Wall Street herstelt terwijl deal tussen VS en Iran olieprijzen omlaag stuwt
De Amerikaanse aandelenmarkten maakten donderdag een aanzienlijk herstel en wisten een groot deel van de verliezen van de vorige sessie weg te werken nu de geopolitieke spanningen afnamen. De rally werd voornamelijk gevoed door een historisch akkoord tussen de VS en Iran en dalende energiekosten, wat een broodnodige impuls gaf aan het sentiment onder beleggers.
Geopolitieke doorbraak veroorzaakt daling olieprijs
De belangrijkste katalysator voor het marktherstel was de voorlopige overeenkomst tussen Washington en Teheran om de vijandelijkheden te beëindigen en de Straat van Hormuz te heropenen. Deze deal start een onderhandelingsproces van 60 dagen dat gericht is op het bereiken van een definitieve regeling met betrekking tot het nucleaire programma van Iran. Onder de voorwaarden krijgt Iran toestemming om de olie-export te hervatten na het opheffen van de door de VS gesteunde sancties, terwijl Teheran zich heeft toegezegd de voorraad hoogverrijkt uranium te verwateren.
Deze diplomatieke vooruitgang heeft een directe impact gehad op de energiemarkten. Brent crude daalde met $ 1,19 naar $ 78,36 per vat, terwijl de Amerikaanse benchmark-olie met $ 1,56 daalde naar $ 74,45 per vat. Hoewel deze prijzen boven het niveau van $ 70 van vóór de oorlog blijven, vertegenwoordigen ze een aanzienlijke daling ten opzichte van de niveaus van meer dan $ 100 van slechts enkele weken geleden.
Techreuzen en reissectoren leiden de koersstijging
De Nasdaq Composite steeg met 1,2%, grotendeels gedreven door een enorme stijging van technologieaandelen. Intel was een uitschieter met een sprong van 8,7% nadat de Amerikaanse president Donald Trump aankondigde dat de chipmaker ermee had ingestemd om chips voor Apple binnen de Verenigde Staten te produceren. Dit nieuws komt op een cruciaal moment, aangezien Apple naar verluidt prijsverhogingen overweegt vanwege tekorten aan geheugenchips.
Lagere energiekosten zorgden ook voor wind in de zeilen voor de reis- en transportsector. Grote luchtvaartmaatschappijen, waaronder Delta Air Lines, United Airlines en American Airlines, zagen stijgingen tussen de 1,5% en 2%. Op dezelfde manier klommen cruisemaatschappijen Royal Caribbean en Carnival met meer dan 2%, profiterend van de lagere operationele kosten door goedkopere brandstof.
Vooruitzichten voor de Federal Reserve en divergentie op de wereldmarkt
Ondanks de rally blijven beleggers voorzichtig wat betreft het monetaire beleid van de Amerikaanse Federal Reserve. Tijdens de laatste beleidsvergadering gaven negen van de 18 leden van de rentecommissie de voorkeur aan hogere rentetarieven dit jaar om de aanhoudende inflatie te bestrijden. Opvallend genoeg steunden zes leden twee of meer verhogingen van een kwart punt. Hoewel hogere rentes bedoeld zijn om de inflatie te beteugelen, brengen ze ook risico's met zich mee voor een vertraging van de economische activiteit.
De wereldwijde markten reageerden gemengd op deze ontwikkelingen. Terwijl Amerikaanse indices een sterk herstel lieten zien, hadden de Europese markten het moeilijk, waarbij de Duitse DAX met 0,1% daalde en de Britse FTSE 100 met 1% zakte. Daarentegen bereikten de Aziatische markten belangrijke mijlpalen; de Japanse Nikkei 225 steeg met 1,7% naar een recordhoogte bij de slotkoers van 71.053,49, en de Zuid-Koreaanse Kospi klom met 2,3% naar een nieuw recordhoogte, gedreven door techreuzen Samsung Electronics en SK Hynix.
Belangrijkste conclusies
- Geopolitieke verlichting: De overeenkomst tussen de VS en Iran om de Straat van Hormuz te heropenen en nucleaire voorwaarden te onderhandelen, heeft de olieprijzen aanzienlijk verlaagd en het marktvertrouwen versterkt.
- Winnaars per sector: Technologie (met name Intel) en aandelen gerelateerd aan reizen (luchtvaartmaatschappijen en cruiseschepen) waren de belangrijkste begunstigden van het marktherstel.
- Monetaire onzekerheid: Ondanks de rally steunt een meerderheid van de commissieleden van de Fed nog steeds renteverhogingen dit jaar om de inflatie te beheersen.