Wall Street herstelt: Amerikaanse aandelen stijgen terwijl olieprijzen dalen na VS-Iran-akkoord

Wall Street beleefde donderdag een aanzienlijk herstel, waarbij de belangrijkste indices een groot deel van hun eerdere verliezen terugwonnen. Het herstel werd voornamelijk gedreven door een afkoelende oliemarkt en dalende Treasury-rendementen na een diplomatieke doorbraak tussen de VS en Iran.

Geopolitieke doorbraak drijft olieprijzen omlaag

De belangrijkste katalysator voor de opwaartse beweging van de markt was de voorlopige overeenkomst tussen Washington en Teheran om de vijandelijkheden te beëindigen en de Straat van Hormuz te heropenen. Deze deal luidt een onderhandelingsperiode van 60 dagen in, gericht op een definitieve regeling met betrekking tot het nucleaire programma van Iran. Onder de voorwaarden mag Iran de olie-export hervatten nu de door de VS gesteunde sancties worden opgeheven, terwijl Teheran zich heeft toegezegd de voorraad sterk verrijkt uranium te verwateren.

Deze geopolitieke versoepeling had een directe impact op de energiemarkten. Brent crude daalde met $1,19 naar $78,36 per vat, terwijl de Amerikaanse benchmark-olie met $1,56 daalde naar $74,45 per vat. Hoewel de prijzen boven het niveau van $70 van vóór de oorlog blijven, zijn ze aanzienlijk gedaald ten opzichte van de pieken van meer dan $100 van slechts enkele weken geleden. De daling van de energiekosten zorgde ook voor een meevaller voor de reis- en luchtvaartsector, waarbij Delta, United en American Airlines allemaal tussen de 1,5% en 2% wonnen.

Techreuzen leiden de rally

Technologieaandelen waren de uitschieters op Wall Street en gaven de Nasdaq Composite, die met 1,2% steeg, de broodnodige impuls. Intel kwam als grote winnaar uit de bus, met een koersstijging van 8,7% nadat president Donald Trump aankondigde dat de chipmaker ermee had ingestemd om chips voor Apple binnen de Verenigde Staten te produceren. Dit nieuws komt te midden van berichten dat Apple prijsverhogingen overweegt vanwege het aanhoudende tekort aan geheugenchips.

In tegenstelling hiertoe zagen niet alle techspelers winst; SpaceX zette de neerwaartse trend voort en daalde met 3,2% tijdens de handel voor de marktopening, na een daling van bijna 5% op woensdag.

Ondanks de rally blijven beleggers voorzichtig over het koersverloop van het monetaire beleid van de Federal Reserve. De markt is momenteel de signalen van de laatste beleidsvergadering aan het verwerken, waarbij de houding van de centrale bank ten opzichte van inflatie een centraal punt blijft. Van de 18 leden van de rentecommissie van de Fed gaven er negen aan steun te willen voor hogere rentetarieven dit jaar, waarbij zes leden minstens twee verhogingen van een kwart punt steunden.

Hoewel hogere rentetarieven bedoeld zijn om aanhoudende inflatie te beteugelen, brengen ze ook het risico met zich mee dat de economische activiteit vertraagt. Fed-voorzitter Kevin Warsh heeft aangegeven dat de centrale bank momenteel haar communicatiestrategieën met markten en huishoudens heroverweegt om verwachtingen beter te kunnen managen.

Divergentie op de wereldmarkten

Terwijl de Amerikaanse en Aziatische markten veerkracht toonden, kregen de Europese markten te maken met tegenwind. De Duitse DAX daalde met 0,1%, de Franse CAC 40 zakte met 0,2% en de Britse FTSE 100 verloor 1%. Daarentegen zag Azië recordprestaties; de Japanse Nikkei 225 steeg met 1,7% naar een recordhoogte bij de slotkoers van 71.053,49, en de Zuid-Koreaanse Kospi steeg met 2,3%, gesteund door technologieleiders Samsung Electronics en SK Hynix.

Belangrijkste conclusies

  • Geopolitieke verlichting: De overeenkomst tussen de VS en Iran om over nucleaire regelingen te onderhandelen heeft de olieprijzen verlaagd en de spanningen in de Straat van Hormuz verminderd, wat het sentiment onder beleggers een boost gaf.
  • Door technologie gedreven herstel: Sterke prestaties in de halfgeleidersector, aangevoerd door een sprong van 8,7% bij Intel, hielpen de Nasdaq om met meer dan 1% te stijgen.
  • Voorzichtigheid in het monetaire beleid: Ondanks het herstel op de aandelenmarkt blijft de Federal Reserve hawkish, waarbij een meerderheid van de leden verdere renteverhogingen dit jaar steunt om de inflatie te bestrijden.