Уолл-стрит восстанавливается: акции США растут на фоне падения цен на нефть после сделки между США и Ираном
В четверг на Уолл-стрит наблюдалось значительное восстановление: основные индексы отыграли большую часть своих предыдущих потерь. Рост был обусловлен прежде всего охлаждением нефтяного рынка и снижением доходности казначейских облигаций после прорывного дипломатического соглашения между США и Ираном.
Геополитический прорыв ведет к снижению цен на нефть
Основным катализатором восходящего движения рынка стало предварительное соглашение между Вашингтоном и Тегераном о прекращении боевых действий и открытии Ормузского пролива. Это соглашение инициирует 60-дневный период переговоров, направленных на достижение окончательного урегулирования по ядерной программе Ирана. Согласно условиям, Иран может возобновить экспорт нефти в связи с отменой санкций, поддерживаемых США, в то время как Тегеран обязался разбавить свои запасы высокообогащенного урана.
Это ослабление геополитической напряженности оказало немедленное влияние на энергетические рынки. Нефть марки Brent упала на 1,19 доллара до 78,36 доллара за баррель, а американский эталонный сорт нефти снизился на 1,56 доллара до 74,45 доллара за баррель. Хотя цены остаются выше довоенного уровня в 70 долларов, они значительно снизились по сравнению с пиками выше 100 долларов, наблюдавшимися всего несколько недель назад. Снижение стоимости энергоносителей также создало благоприятные условия для секторов туризма и авиации: акции Delta, United и American Airlines выросли на 1,5–2%.
Технологические гиганты возглавляют ралли
Акции технологических компаний стали лидерами роста на Уолл-стрит, обеспечив необходимый импульс индексу Nasdaq Composite, который вырос на 1,2%. Одним из главных бенефициаров стала компания Intel: ее акции подскочили на 8,7% после того, как президент Дональд Трамп объявил, что производитель чипов согласился выпускать процессоры для Apple на территории США. Эти новости появились на фоне сообщений о том, что Apple рассматривает возможность повышения цен из-за продолжающегося дефицита чипов памяти.
Напротив, не все игроки технологического сектора показали рост; SpaceX продолжила нисходящий тренд, упав на 3,2% на премаркете после падения почти на 5% в среду.
В условиях неопределенности Федеральной резервной системы
Несмотря на ралли, инвесторы сохраняют осторожность в отношении траектории денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Рынок в настоящее время переваривает сигналы последнего заседания, на котором позиция центрального банка по инфляции остается в центре внимания. Из 18 членов комитета ФРС по установлению процентных ставок девять высказались в пользу повышения процентных ставок в этом году, при этом шесть членов поддержали как минимум два повышения на четверть процентного пункта.
Хотя повышение ставок направлено на сдерживание устойчивой инфляции, оно также несет в себе риск замедления экономической активности. Председатель ФРС Кевин Уорш указал, что центральный банк в настоящее время пересматривает свои стратегии взаимодействия с рынками и домохозяйствами для более эффективного управления ожиданиями.
Расхождение глобальных рынков
В то время как рынки США и Азии продемонстрировали устойчивость, европейские рынки столкнулись с трудностями. Немецкий DAX упал на 0,1%, французский CAC 40 снизился на 0,2%, а британский FTSE 100 потерял 1%. Напротив, в Азии наблюдались рекордные показатели: японский Nikkei 225 вырос на 1,7%, достигнув рекордного закрытия на уровне 71 053,49, а южнокорейский Kospi поднялся на 2,3% благодаря технологическим лидерам Samsung Electronics и SK Hynix.
Основные выводы
- Геополитическая разрядка: Соглашение между США и Ираном о проведении переговоров по ядерному урегулированию привело к снижению цен на нефть и ослаблению напряженности в Ормузском проливе, что способствовало росту оптимизма инвесторов.
- Восстановление за счет технологического сектора: Сильные показатели в секторе полупроводников, во главе с прыжком акций Intel на 8,7%, помогли индексу Nasdaq вырасти более чем на 1%.
- Осторожность в денежно-кредитной политике: Несмотря на отскок фондового рынка, Федеральная резервная система сохраняет «ястребиный» настрой, при этом большинство членов поддерживают дальнейшее повышение процентных ставок в этом году для борьбы с инфляцией.