Уолл-стрит восстанавливается: сделка между США и Ираном спровоцировала падение цен на нефть и ралли технологического сектора

В четверг фондовые рынки США продемонстрировали уверенное восстановление, нивелировав большую часть потерь предыдущей сессии на фоне ослабления геополитической напряженности и резкого снижения стоимости энергоносителей. Благодаря историческому соглашению между Вашингтоном и Тегераном основные индексы показали значительный рост, так как настроения инвесторов сменились на оптимистичные.

Геополитический прорыв ведет к снижению цен на нефть

Главным катализатором рыночного отскока стало предварительное соглашение между США и Ираном, направленное на прекращение враждебных действий и открытие стратегически важного Ормузского пролива. Сделка запускает 60-дневный процесс переговоров по ядерной программе Ирана, в ходе которого Иран разбавит свои запасы высокообогащенного урана в обмен на отмену поддерживаемых США санкций для возобновления экспорта нефти.

Этот дипломатический прогресс привел к резкому падению на энергетических рынках. Нефть марки Brent снизилась на 1,19 доллара до 78,36 доллара за баррель, в то время как американский эталонный сорт нефти упал на 1,56 доллара до 74,45 доллара. Хотя эти цены остаются выше довоенного уровня в 70 долларов, они представляют собой значительное снижение по сравнению с уровнями выше 100 долларов, наблюдавшимися всего несколько недель назад. Как следствие, снижение стоимости энергоносителей стало попутным ветром для акций компаний, связанных с туризмом: акции Delta, United и American Airlines выросли на 1,5–2%, а операторы круизных линий, такие как Royal Caribbean, прибавили более 2%.

Технологические гиганты тянут индексы вверх

Индекс Nasdaq Composite возглавил рост, поднявшись на 1,2%, в основном благодаря прорывам в секторе полупроводников. Intel стала одним из лидеров роста, подскочив на 8,7% после того, как президент Дональд Трамп объявил, что производитель чипов согласился выпускать продукцию для Apple на территории Соединенных Штатов. Эти новости появились на фоне общих опасений отрасли по поводу дефицита чипов памяти и возможного повышения цен со стороны Apple.

Напротив, космический сектор столкнулся с трудностями: акции SpaceX продолжили падение, снизившись на 3,2% на премаркете после падения почти на 5% в среду.

В условиях неопределенности ФРС

Несмотря на ралли, Уолл-стрит сохраняет осторожность в отношении следующих шагов Федеральной резервной системы. Хотя доходность казначейских облигаций снизилась, что помогло индексу S&P 500 вырасти на 1%, а Dow Jones — прибавить 383 пункта, вопрос о дальнейшей траектории процентных ставок остается спорным.

На последнем заседании по вопросам денежно-кредитной политики девять из 18 членов комитета ФРС по установлению процентных ставок выразили поддержку повышения процентных ставок в этом году для борьбы с устойчивой инфляцией. Примечательно, что шесть членов поддержали как минимум два повышения на четверть процентного пункта. Хотя председатель ФРС Кевин Уорш указал на необходимость пересмотра того, как центральный банк взаимодействует с общественностью, потенциал дальнейшего повышения ставок продолжает оказывать давление на долгосрочные экономические прогнозы.

Расхождение глобальных рынков

В то время как рынки США и Азии демонстрировали рост, европейские рынки показали небольшую коррекцию. Немецкий DAX упал на 0,1%, французский CAC 40 снизился на 0,2%, а британский FTSE 100 упал на 1%. В Азии, однако, настроения были исключительно позитивными: японский Nikkei 225 закрылся на рекордном уровне 71 053,49, а южнокорейский Kospi вырос на 2,3% до очередного исторического максимума при поддержке технологических гигантов Samsung Electronics и SK Hynix.

Ключевые выводы

• Геополитическая разрядка: Соглашение между США и Ираном о проведении переговоров по ядерному урегулированию способствовало снижению цен на нефть и ослабило опасения относительно цепочек поставок в Ормузском проливе.
• Импульс в технологическом секторе: Масштабный скачок акций Intel на 8,7%, вызванный соглашением с Apple о производстве на территории США, послужил мощным катализатором для Nasdaq.
• Монетарная осторожность: Несмотря на ралли, большинство членов ФРС по-прежнему выступают за более высокие процентные ставки в этом году для управления инфляцией, что сохраняет элемент неопределенности для инвесторов.