Wall Street erholt sich, während US-Iran-Deal Ölpreis-Verfall und Tech-Rallye auslöst

Die US-Aktienmärkte verzeichneten am Donnerstag eine robuste Erholung und tilgten einen Großteil der Verluste der vorangegangenen Sitzung, da sich die geopolitischen Spannungen entspannten und die Energiekosten einbrachen. Angetrieben durch ein wegweisendes Abkommen zwischen Washington und Teheran verzeichneten die wichtigsten Indizes deutliche Gewinne, da sich die Stimmung der Anleger in Richtung Optimismus verschob.

Geopolitischer Durchbruch treibt Ölpreise nach unten

Der Hauptkatalysator für die Markterholung war das erste Abkommen zwischen den USA und dem Iran, das darauf abzielt, die Feindseligkeiten zu beenden und die strategisch wichtige Straße von Hormus wieder zu öffnen. Das Abkommen leitet einen 60-tägigen Verhandlungsprozess bezüglich des iranischen Atomprogramms ein, in dessen Verlauf der Iran seine Bestände an hochangereichertem Uran verdünnen wird, im Austausch für eine Aufhebung der US-gestützten Sanktionen zur Wiederaufnahme der Ölexporte.

Dieser diplomatische Fortschritt führte zu einem starken Rückgang an den Energiemärkten. Brent-Rohöl fiel um 1,19 $ auf 78,36 $ pro Barrel, während der US-Benchmark-Rohölpreis um 1,56 $ auf 74,45 $ sank. Obwohl diese Preise über dem Vorkriegsniveau von 70 $ liegen, stellen sie einen deutlichen Rückgang gegenüber den über 100 $-Niveaus dar, die erst vor wenigen Wochen beobachtet wurden. Infolgedessen sorgten die niedrigeren Energiekosten für Rückenwind bei reisebezogenen Aktien: Delta, United und American Airlines stiegen zwischen 1,5 % und 2 %, und Kreuzfahrtbetreiber wie Royal Caribbean legten über 2 % zu.

Tech-Giganten führen Indizes nach oben

Der Nasdaq Composite führte die Rallye mit einem Plus von 1,2 % an, was vor allem auf Durchbrüche im Halbleitersektor zurückzuführen war. Intel erwies sich als herausragender Performer und schoss um 8,7 % nach oben, nachdem Präsident Donald Trump bekannt gegeben hatte, dass der Chiphersteller zugestimmt habe, Chips für Apple innerhalb der Vereinigten Staaten zu produzieren. Diese Nachricht erfolgt vor dem Hintergrund breiterer Branchenbesorgnisse über Speicherchip-Engpässe und potenzielle Preiserhöhungen durch Apple.

Im Gegensatz dazu sah sich der Raumfahrtsektor Gegenwind ausgesetzt, da SpaceX seinen Abwärtstrend fortsetzte und im vorbörslichen Handel um 3,2 % fiel, nachdem die Aktie am Mittwoch bereits um fast 5 % gesunken war.

Trotz der Rallye bleibt die Wall Street hinsichtlich der nächsten Schritte der Federal Reserve vorsichtig. Während die Renditen von Staatsanleihen nachgaben, was dem S&P 500 half, um 1 % zu steigen, und dem Dow Jones einen Gewinn von 383 Punkten bescherte, bleibt der Pfad für die Zinssätze umstritten.

Während der jüngsten Zinssitzung signalisierten neun von 18 Mitgliedern des Zinssetzungskomitees der Fed ihre Unterstützung für höhere Zinssätze in diesem Jahr, um der anhaltenden Inflation entgegenzuwirken. Bemerkenswerterweise befürworteten sechs Mitglieder mindestens zwei Erhöhungen um jeweils 0,25 Prozentpunkte. Während Fed-Vorsitzender Kevin Warsh eine Überprüfung der Kommunikation der Zentralbank gegenüber der Öffentlichkeit ankündigte, belastet das Potenzial für weitere Zinserhöhungen weiterhin die langfristigen Wirtschaftsprognosen.

Divergenz der globalen Märkte

Während die US-amerikanischen und asiatischen Märkte Stärke zeigten, verzeichneten die europäischen Märkte einen leichten Rückgang. Der deutsche DAX fiel um 0,1 %, der französische CAC 40 gab um 0,2 % nach und der britische FTSE 100 sank um 1 %. In Asien hingegen war die Stimmung überwältigend positiv; Japans Nikkei 225 erreichte einen Rekord-Schlusskurs von 71.053,49, und Südkoreas Kospi kletterte um 2,3 % auf ein neues Rekordhoch, unterstützt durch die Tech-Giganten Samsung Electronics und SK Hynix.

Wichtigste Erkenntnisse

  • Geopolitische Entlastung: Die Vereinbarung zwischen den USA und dem Iran, über nukleare Abkommen zu verhandeln, hat die Ölpreise erfolgreich gesenkt und die Sorgen um die Lieferketten in der Straße von Hormus gemildert.
  • Tech-Momentum: Der massive Anstieg von Intel um 8,7 %, getrieben durch einen in den USA ansässigen Fertigungsdeal mit Apple, wirkte als wichtiger Katalysator für den Nasdaq.
  • Geldpolitische Vorsicht: Trotz der Rallye befürwortet eine Mehrheit der Fed-Mitglieder in diesem Jahr immer noch höhere Zinssätze, um die Inflation zu kontrollieren, was eine gewisse Unsicherheit für die Anleger beibehält.