Wall Street erholt sich: US-Aktien steigen, während die Ölpreise nach US-Iran-Abkommen fallen

Die Wall Street verzeichnete am Donnerstag eine deutliche Erholung, wobei die wichtigsten Indizes einen Großteil ihrer vorherigen Verluste wieder aufholten. Der Aufschwung wurde primär durch einen abkühlenden Ölmarkt und sinkende Treasury-Renditen nach einem diplomatischen Durchbruch zwischen den USA und dem Iran vorangetrieben.

Geopolitischer Durchbruch drückt Ölpreise nach unten

Der Hauptkatalysator für die Aufwärtsbewegung des Marktes war die vorläufige Vereinbarung zwischen Washington und Teheran, die Feindseligkeiten zu beenden und die Straße von Hormus wieder zu öffnen. Dieser Deal leitet eine 60-tägige Verhandlungsperiode ein, die auf eine endgültige Einigung über das iranische Atomprogramm abzielt. Gemäß den Bedingungen darf der Iran den Ölexport wieder aufnehmen, da die von den USA unterstützten Sanktionen aufgehoben werden, während Teheran sich verpflichtet hat, seine Bestände an hochangereichertem Uran zu verdünnen.

Diese geopolitische Entspannung hatte unmittelbare Auswirkungen auf die Energiemärkte. Brent-Rohöl fiel um 1,19 $ auf 78,36 $ pro Barrel, während der US-Benchmark-Rohölpreis um 1,56 $ auf 74,45 $ pro Barrel sank. Obwohl die Preise über dem Vorkriegsniveau von 70 $ bleiben, sind sie von den Spitzenwerten von über 100 $, die erst vor wenigen Wochen verzeichnet wurden, deutlich zurückgegangen. Der Rückgang der Energiekosten sorgte zudem für Rückenwind im Reise- und Luftfahrtsektor, wobei Delta, United und American Airlines jeweils Gewinne zwischen 1,5 % und 2 % verzeichneten.

Tech-Giganten führen die Rallye an

Technologiewerte waren die Spitzenreiter an der Wall Street und lieferten dem Nasdaq Composite, der um 1,2 % zulegte, den dringend benötigten Schwung. Intel erwies sich als großer Gewinner, wobei die Aktie um 8,7 % in die Höhe schoss, nachdem Präsident Donald Trump bekannt gegeben hatte, dass der Chiphersteller zugestimmt habe, Chips für Apple innerhalb der Vereinigten Staaten zu produzieren. Diese Nachricht erfolgt vor dem Hintergrund von Berichten, wonach Apple aufgrund des anhaltenden Mangels an Speicherchips Preiserhöhungen in Erwägung zieht.

Im Gegensatz dazu verzeichneten nicht alle Tech-Unternehmen Gewinne; SpaceX setzte seinen Abwärtstrend fort und fiel im vorbörslichen Handel um 3,2 %, nachdem die Aktie bereits am Mittwoch um fast 5 % gesunken war.

Trotz der Rallye bleiben die Anleger hinsichtlich des geldpolitischen Kurses der Federal Reserve vorsichtig. Der Markt verarbeitet derzeit die Signale der jüngsten Sitzung, bei der die Haltung der Zentralbank zur Inflation weiterhin im Mittelpunkt steht. Von den 18 Mitgliedern des Zinssetzungskomitees der Fed signalisierten neun Unterstützung für höhere Zinssätze in diesem Jahr, wobei sechs Mitglieder mindestens zwei Erhöhungen um jeweils einen Viertelpunkt befürworteten.

Während höhere Zinsen dazu dienen sollen, die anhaltende Inflation einzudämmen, bergen sie auch das Risiko, die wirtschaftliche Aktivität zu bremsen. Fed-Vorsitzender Kevin Warsh hat angedeutet, dass die Zentralbank derzeit ihre Kommunikationsstrategien mit den Märkten und privaten Haushalten überprüft, um Erwartungen besser steuern zu können.

Globale Marktdivergenz

Während die US-amerikanischen und asiatischen Märkte Widerstandsfähigkeit zeigten, sahen sich die europäischen Märkte mit Gegenwind konfrontiert. Der deutsche DAX fiel um 0,1 %, der französische CAC 40 gab um 0,2 % nach und der britische FTSE 100 verlor 1 %. Im Gegensatz dazu verzeichnete Asien Rekordleistungen; Japans Nikkei 225 stieg um 1,7 % auf einen Rekord-Schlusskurs von 71.053,49, und Südkoreas Kospi kletterte um 2,3 %, gestützt durch die Technologieführer Samsung Electronics und SK Hynix.

Wichtigste Erkenntnisse

  • Geopolitische Entlastung: Die Vereinbarung zwischen den USA und dem Iran, über nukleare Abkommen zu verhandeln, hat die Ölpreise gesenkt und die Spannungen in der Straße von Hormus entschärft, was die Anlegerstimmung verbesserte.
  • Technologiegetriebene Erholung: Eine starke Performance im Halbleitersektor, angeführt von einem Sprung von 8,7 % bei Intel, half dem Nasdaq, um über 1 % zu steigen.
  • Vorsicht in der Geldpolitik: Trotz der Erholung am Aktienmarkt bleibt die Federal Reserve restriktiv, wobei eine Mehrheit der Mitglieder weitere Zinserhöhungen in diesem Jahr zur Bekämpfung der Inflation unterstützt.