วอลล์สตรีทฟื้นตัว: หุ้นสหรัฐฯ พุ่งขึ้นหลังราคาน้ำมันลดลงภายหลังข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่าน

วอลล์สตรีทเผชิญกับการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญเมื่อวันพฤหัสบดี โดยดัชนีหลักๆ สามารถกู้คืนส่วนที่เคยสูญเสียไปก่อนหน้านี้กลับมาได้เป็นจำนวนมาก การฟื้นตัวครั้งนี้มีแรงขับเคลื่อนหลักมาจากตลาดน้ำมันที่เริ่มคลายความร้อนแรง และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ลดลง ภายหลังการบรรลุข้อตกลงทางการทูตครั้งสำคัญระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

ความก้าวหน้าทางภูมิรัฐศาสตร์ฉุดราคาน้ำมันให้ต่ำลง

ตัวเร่งปฏิกิริยาหลักที่ทำให้ตลาดปรับตัวสูงขึ้นคือข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างวอชิงตันและเตหะรานในการยุติการสู้รบและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ข้อตกลงนี้จะเริ่มต้นช่วงเวลาการเจรจาเป็นเวลา 60 วัน โดยมุ่งเน้นไปที่การหาข้อสรุปขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน ภายใต้เงื่อนไขดังกล่าว อิหร่านอาจกลับมาส่งออกน้ำมันได้อีกครั้งเนื่องจากการยกเว้นมาตรการคว่ำบาตรที่สนับสนุนโดยสหรัฐฯ ในขณะที่เตหะรานได้ให้คำมั่นว่าจะลดความเข้มข้นของปริมาณยูเรเนียมเสริมสมรรถนะสูงที่มีอยู่

การผ่อนคลายทางภูมิรัฐศาสตร์นี้ส่งผลกระทบต่อตลาดพลังงานในทันที โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ลดลง 1.19 ดอลลาร์ สู่ระดับ 78.36 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะที่น้ำมันดิบอ้างอิงของสหรัฐฯ ลดลง 1.56 ดอลลาร์ สู่ระดับ 74.45 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แม้ว่าราคาจะยังคงสูงกว่าระดับก่อนสงครามที่ 70 ดอลลาร์ แต่ก็ได้ปรับตัวลดลงอย่างมากจากระดับสูงสุดที่มากกว่า 100 ดอลลาร์เมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อน การลดลงของต้นทุนพลังงานยังเป็นปัจจัยหนุนต่อภาคการท่องเที่ยวและการบิน โดยหุ้นของ Delta, United และ American Airlines ต่างปรับตัวเพิ่มขึ้นระหว่าง 1.5% ถึง 2%

ยักษ์ใหญ่กลุ่มเทคโนโลยีนำการพุ่งขึ้นของตลาด

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเป็นกลุ่มที่ทำผลงานโดดเด่นที่สุดในวอลล์สตรีท โดยช่วยสร้างแรงส่งที่จำเป็นให้กับดัชนี Nasdaq Composite ซึ่งปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.2% โดย Intel กลายเป็นผู้ชนะรายใหญ่ด้วยราคาหุ้นที่พุ่งขึ้น 8.7% หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศว่าผู้ผลิตชิปรายนี้ได้ตกลงที่จะผลิตชิปให้กับ Apple ภายในสหรัฐอเมริกา ข่าวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางรายงานที่ว่า Apple กำลังพิจารณาปรับขึ้นราคาเนื่องจากปัญหาการขาดแคลนชิปหน่วยความจำที่ยังคงดำเนินอยู่

ในทางตรงกันข้าม ไม่ใช่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีทุกตัวที่จะปรับตัวขึ้น โดย SpaceX ยังคงมีแนวโน้มขาลง โดยราคาลดลง 3.2% ในช่วงก่อนเปิดตลาด หลังจากที่ร่วงลงเกือบ 5% เมื่อวันพุธ

การรับมือกับความไม่แน่นอนของธนาคารกลางสหรัฐฯ

Despite the rally, investors remain cautious regarding the Federal Reserve's monetary policy trajectory. The market is currently digesting signals from the latest policy meeting, where the central bank's stance on inflation remains a focal point. Out of the 18 members of the Fed's rate-setting committee, nine signalled support for higher interest rates this year, with six members backing at least two quarter-point increases.

While higher rates are intended to curb persistent inflation, they also pose the risk of slowing economic activity. Fed Chair Kevin Warsh has indicated that the central bank is currently reviewing its communication strategies with markets and households to better manage expectations.

Global Market Divergence

While US and Asian markets showed resilience, European markets faced headwinds. Germany's DAX fell 0.1%, France's CAC 40 slipped 0.2%, and Britain's FTSE 100 lost 1%. Conversely, Asia saw record-breaking performances; Japan's Nikkei 225 rose 1.7% to a record close of 71,053.49, and South Korea's Kospi climbed 2.3%, bolstered by technology leaders Samsung Electronics and SK Hynix.

Key Takeaways

• Geopolitical Relief: The US-Iran agreement to negotiate nuclear settlements has lowered oil prices and eased tensions in the Strait of Hormuz, boosting investor sentiment.
• Tech-Driven Recovery: Strong performance in the semiconductor sector, led by an 8.7% jump in Intel, helped the Nasdaq rise over 1%.
• Monetary Policy Caution: Despite the stock market rebound, the Federal Reserve remains hawkish, with a majority of members supporting further interest rate hikes this year to combat inflation.