วอลล์สตรีทฟื้นตัว: หุ้นสหรัฐฯ พุ่งขึ้นหลังข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่านฉุดราคาน้ำมันลดลง

วอลล์สตรีทมีการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญในวันพฤหัสบดี โดยสามารถลบผลขาดทุนส่วนใหญ่จากเซสชันก่อนหน้าได้ เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลายลงและต้นทุนพลังงานลดลง การฟื้นตัวครั้งนี้ได้รับแรงหนุนหลักจากข้อตกลงครั้งสำคัญระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบลดลงอย่างรวดเร็ว และช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนในดัชนีหลักต่างๆ

ความสงบทางภูมิรัฐศาสตร์ขับเคลื่อนกลุ่มพลังงานและการพุ่งขึ้นของตลาด

ตัวเร่งปฏิกิริยาหลักที่ทำให้ตลาดปรับตัวสูงขึ้นคือข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างวอชิงตันและเตหะรานในการยุติการสู้รบและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ข้อตกลงนี้จะเริ่มต้นกระบวนการเจรจาเป็นเวลา 60 วัน โดยมุ่งเน้นไปที่การหาข้อสรุปขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน ภายใต้เงื่อนไขดังกล่าว อิหร่านได้รับอนุญาตให้กลับมาส่งออกน้ำมันได้อีกครั้งผ่านการยกเว้นการคว่ำบาตรที่สนับสนุนโดยสหรัฐฯ ในขณะที่เตหะรานได้ให้คำมั่นว่าจะลดความเข้มข้นของยูเรเนียมเสริมสมรรถนะสูงที่เก็บสะสมไว้

ความสำเร็จทางการทูตครั้งนี้ส่งผลกระทบต่อภาคพลังงานในทันที โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ลดลง 1.19 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ 78.36 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะที่น้ำมันดิบอ้างอิงของสหรัฐฯ ลดลง 1.56 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ 74.45 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แม้ว่าราคาจะยังคงสูงกว่าระดับก่อนสงครามที่ 70 ดอลลาร์ แต่ก็ได้ปรับตัวลดลงอย่างมากจากระดับสูงสุดที่มากกว่า 100 ดอลลาร์เมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อน ต้นทุนพลังงานที่ต่ำลงกลายเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับการเดินทาง โดย Delta Air Lines, United Airlines และ American Airlines ปรับตัวขึ้นระหว่าง 1.5% ถึง 2% ในขณะที่ผู้ให้บริการเรือสำราญอย่าง Royal Caribbean และ Carnival ปรับตัวขึ้นมากกว่า 2%

ยักษ์ใหญ่กลุ่มเทคโนโลยีนำตลาด ดัน S&P 500 และ Nasdaq ปรับตัวขึ้น

ดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้น 1% ในช่วงต้นของการซื้อขาย และดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 1.2% โดยมีแรงขับเคลื่อนหลักจากการพุ่งขึ้นของกลุ่มเทคโนโลยี Intel กลายเป็นผู้ชนะรายใหญ่ โดยราคาหุ้นพุ่งขึ้น 8.7% หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศว่าผู้ผลิตชิปรายนี้ได้ตกลงที่จะผลิตชิปให้กับ Apple ภายในสหรัฐอเมริกา ข่าวนี้เกิดขึ้นตามรายงานเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ Apple จะปรับขึ้นราคาเนื่องจากการขาดแคลนชิปหน่วยความจำที่ยังคงดำเนินอยู่

ในทางตรงกันข้าม ภาคอวกาศกลับมีความผันผวน โดย SpaceX ยังคงมีทิศทางขาลงอย่างต่อเนื่อง โดยราคาลดลง 3.2% ในช่วงก่อนเปิดตลาด หลังจากที่ร่วงลงไปแล้ว 4.9% เมื่อวันพุธ

การรับมือกับความไม่แน่นอนของ Federal Reserve

แม้ตลาดจะมีการปรับตัวขึ้น แต่นักลงทุนยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ตลาดยังคงอยู่ในช่วงประมวลผลสัญญาณจากการประชุมนโยบายครั้งล่าสุด ซึ่งสมาชิก 9 จาก 18 ท่านของคณะกรรมการกำหนดอัตราดอกเบี้ยได้ส่งสัญญาณสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้เพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ ที่น่าสังเกตคือ มีสมาชิก 6 ท่านที่สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยครั้งละ 0.25% จำนวนสองครั้งหรือมากกว่านั้น

แม้ว่าประธาน Fed Kevin Warsh จะไม่ได้ให้การคาดการณ์ที่เฉพาะเจาะจงสำหรับปี 2026 แต่การที่เขามุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงวิธีการสื่อสารของธนาคารกลางกับตลาด บ่งชี้ถึงช่วงเวลาที่นักลงทุนต้องเพิ่มความระมัดระวังในการติดตามแนวโน้มของอัตราดอกเบี้ย

ความเชื่อมั่นของตลาดโลก

ความเชื่อมั่นเชิงบวกที่เห็นในสหรัฐฯ ได้สะท้อนไปยังบางส่วนของเอเชีย แม้ว่าตลาดในยุโรปจะมีแนวโน้มลดลงก็ตาม ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นพุ่งขึ้น 1.7% ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 71,053.49 โดยได้รับแรงหนุนจากความตื่นตัวในกลุ่ม AI และความหวังในการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ ส่วนดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ก็ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์เช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 2.3% จากแรงหนุนของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Samsung Electronics และ SK Hynix ในขณะที่ดัชนีในยุโรปอย่าง DAX ของเยอรมนี และ FTSE 100 ของอังกฤษ ปรับตัวลดลงเล็กน้อย

สรุปประเด็นสำคัญ

• ผลกระทบทางภูมิรัฐศาสตร์: ข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ประสบความสำเร็จในการทำให้ราคาน้ำมันลดลง ซึ่งช่วยบรรเทาภาระให้กับกลุ่มอุตสาหกรรมที่อ่อนไหวต่อราคาพลังงาน เช่น การบินและการท่องเที่ยว
• ความแข็งแกร่งของกลุ่มเทคโนโลยี: การพุ่งขึ้น 8.7% ของ Intel หลังจากการประกาศเรื่องการผลิตของ Apple เป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญที่ทำให้ดัชนี Nasdaq ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.2%
• การจับตานโยบายการเงิน: แม้ตลาดจะมีการฟื้นตัว แต่สมาชิกส่วนใหญ่ของ Fed ยังคงสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้เพื่อจัดการกับเงินเฟ้อ ซึ่งทำให้มีความเป็นไปได้สูงที่จะเกิดความผันผวนในตลาด