بازگشت وال استریت: رشد سهام ایالات متحده همزمان با کاهش قیمت نفت در پی توافق آمریکا و ایران
وال استریت روز پنجشنبه بازیابی قابلتوجهی را تجربه کرد و با کاهش تنشهای ژئوپلیتیک و کاهش هزینههای انرژی، بخش بزرگی از زیانهای جلسه قبل را جبران کرد. این بازگشت عمدتاً ناشی از یک توافق تاریخی میان ایالات متحده و ایران بود که منجر به سقوط شدید قیمت نفت خام شد و اعتماد سرمایهگذاران را در شاخصهای اصلی افزایش داد.
آرامش ژئوپلیتیک، محرک رشد بازار و بخش انرژی
عامل اصلی حرکت صعودی بازار، توافق اولیه میان واشینگتن و تهران برای پایان دادن به خصومتها و بازگشایی تنگه هرمز بود. این توافق آغازگر یک فرآیند مذاکره ۶۰ روزه با تمرکز بر دستیابی به یک توافق نهایی در مورد برنامه هستهای ایران است. طبق مفاد این توافق، ایران مجاز است با لغو تحریمهای تحت حمایت ایالات متحده، صادرات نفت خود را از سر بگیرد، در حالی که تهران متعهد شده است ذخایر اورانیوم با غنای بالای خود را رقیق کند.
این پیشرفت دیپلماتیک تأثیر فوری بر بخش انرژی داشت. نفت خام Brent با ۱.۱۹ دلار کاهش به ۷۸.۳۶ دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام شاخص ایالات متحده با ۱.۵۶ دلار کاهش به ۷۴.۴۵ دلار در هر بشکه رسید. اگرچه قیمتها همچنان بالاتر از سطح ۷۰ دلاری پیش از جنگ است، اما نسبت به اوجهای بیش از ۱۰۰ دلاری که تنها چند هفته پیش مشاهده میشد، کاهش چشمگیری داشتهاند. کاهش هزینههای انرژی، محرکی برای سهام مرتبط با حوزه سفر ایجاد کرد؛ به طوری که سهام Delta Air Lines، United Airlines و American Airlines بین ۱.۵ تا ۲ درصد رشد کردند، در حالی که اپراتورهای کشتیهای تفریحی مانند Royal Caribbean و Carnival بیش از ۲ درصد افزایش یافتند.
غولهای فناوری پیشتاز رشد S&P 500 و Nasdaq
شاخص S&P 500 در معاملات اولیه ۱ درصد رشد کرد و شاخص Nasdaq Composite نیز عمدتاً تحت تأثیر جهش در بخش فناوری، ۱.۲ درصد افزایش یافت. Intel به عنوان یکی از برندگان اصلی ظاهر شد و ارزش سهام آن پس از اعلام پرزیدنت دونالد ترامپ مبنی بر موافقت این شرکت سازنده تراشه برای تولید تراشه برای Apple در داخل ایالات متحده، ۸.۷ درصد جهش کرد. این خبر در پی گزارشهایی مبنی بر افزایش احتمالی قیمتها توسط Apple به دلیل کمبود مداوم تراشههای حافظه منتشر شد.
در مقابل، بخش فضایی با نوساناتی همراه بود. SpaceX روند نزولی اخیر خود را ادامه داد و پس از سقوط ۴.۹ درصدی در روز چهارشنبه، در معاملات پیش از بازار ۳.۲ درصد کاهش یافت.
مواجهه با عدم قطعیت فدرال رزرو
با وجود رالی صعودی، سرمایهگذاران همچنان نسبت به سیاستهای پولی فدرال رزرو آمریکا محتاط هستند. بازار همچنان در حال هضم سیگنالهای حاصل از آخرین نشست سیاستگذاری است؛ جایی که ۹ عضو از ۱۸ عضو کمیته تعیین نرخ بهره، از افزایش نرخ بهره در سال جاری برای مقابله با تورم مداوم حمایت کردند. شایان ذکر است که ۶ عضو از دو یا چند افزایش ربع واحد (۰.۲۵ واحدی) حمایت کردند.
اگرچه کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، پیشبینی مشخصی برای سال ۲۰۲۶ ارائه نکرد، اما تمرکز او بر بهبود نحوه ارتباط بانک مرکزی با بازارها، نشاندهنده دورهای از هوشیاری فزاینده برای سرمایهگذارانی است که مسیر نرخ بهره را زیر نظر دارند.
جو حاکم بر بازارهای جهانی
خوشبینی مشاهده شده در ایالات متحده در بخشهایی از آسیا نیز منعکس شد، هرچند بازارهای اروپا روند نزولی داشتند. شاخص Nikkei 225 ژاپن با ۱.۷ درصد رشد و تحت تأثیر اشتیاق به هوش مصنوعی و امید به بهبود اقتصادی، به رکورد بسته شدن ۷۱,۰۵۳.۴۹ رسید. شاخص Kospi کره جنوبی نیز با رشد ۲.۳ درصدی به پشتوانه غولهای فناوری مانند Samsung Electronics و SK Hynix، به رکورد جدیدی دست یافت. در همین حال، شاخصهای اروپایی مانند DAX آلمان و FTSE 100 بریتانیا کاهش اندکی را تجربه کردند.
نکات کلیدی
- تأثیرات ژئوپلیتیک: توافق ایالات متحده و ایران برای بازگشایی تنگه هرمز با موفقیت باعث کاهش قیمت نفت شده و باعث تسکین بخشهای حساس به انرژی مانند هوانوردی و سفر شده است.
- قدرت بخش فناوری: جهش ۸.۷ درصدی Intel پس از اعلام خبر تولید توسط Apple، به عنوان محرک اصلی رشد ۱.۲ درصدی Nasdaq عمل کرد.
- نظارت بر سیاستهای پولی: با وجود بازگشت بازار، اکثریت اعضای فدرال رزرو از افزایش بیشتر نرخ بهره در سال جاری برای مدیریت تورم حمایت میکنند که این امر پتانسیل نوسانات را بالا نگه میدارد.