بازگشت وال استریت با کاهش قیمت نفت در پی توافق آمریکا و ایران
بازارهای سهام ایالات متحده روز پنجشنبه بازیابی قابلتوجهی را تجربه کردند و با کاهش تنشهای ژئوپلیتیک، بخش بزرگی از زیانهای جلسه قبل را جبران کردند. این رالی عمدتاً ناشی از یک توافق تاریخی میان آمریکا و ایران و کاهش هزینههای انرژی بود که تقویت لازم را برای جو روانی سرمایهگذاران فراهم کرد.
پیشرفت ژئوپلیتیک باعث سقوط قیمت نفت شد
محرک اصلی بازگشت بازار، توافق اولیه میان واشینگتن و تهران برای پایان دادن به خصومتها و بازگشایی تنگه هرمز بود. این توافق آغازگر یک فرآیند مذاکره ۶۰ روزه با تمرکز بر دستیابی به یک توافق نهایی در مورد برنامه هستهای ایران است. طبق مفاد این توافق، پس از لغو تحریمهای تحت حمایت ایالات متحده، ایران اجازه خواهد داشت صادرات نفت خود را از سر بگیرد، در حالی که تهران متعهد شده است ذخایر اورانیوم با غنای بالای خود را رقیق کند.
این پیشرفت دیپلماتیک مستقیماً بر بازارهای انرژی تأثیر گذاشته است. نفت خام Brent با ۱.۱۹ دلار کاهش به ۷۸.۳۶ دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام شاخص ایالات متحده ۱.۵۶ دلار کاهش یافت و به ۷۴.۴۵ دلار در هر بشکه رسید. اگرچه این قیمتها همچنان بالاتر از سطح ۷۰ دلاری پیش از جنگ است، اما نشاندهنده عقبنشینی قابلتوجهی نسبت به سطوح بالای ۱۰۰ دلار است که تنها چند هفته پیش شاهد آن بودیم.
پیشتازی غولهای فناوری و سهام بخش سفر
شاخص Nasdaq Composite با ۱.۲ درصد افزایش، عمدتاً تحت تأثیر رشد گسترده سهام فناوری، صعود کرد. Intel با جهش ۸.۷ درصدی، عملکرد برجستهای داشت؛ این اتفاق پس از آن رخ داد که دونالد ترامپ، رئیسجمهور ایالات متحده، اعلام کرد که این سازنده تراشه موافقت کرده است تا تراشههای Apple را در داخل ایالات متحده تولید کند. این خبر در زمان حساسی منتشر میشود، زیرا گزارشها حاکی از آن است که Apple به دلیل کمبود تراشههای حافظه، افزایش قیمتها را مد نظر دارد.
کاهش هزینههای انرژی همچنین برای بخشهای سفر و حملونقل باد موافقی ایجاد کرد. ایرلاینهای بزرگ از جمله Delta Air Lines، United Airlines و American Airlines بین ۱.۵ تا ۲ درصد رشد داشتند. به همین ترتیب، اپراتورهای کشتیهای تفریحی Royal Caribbean و Carnival با بهرهمندی از کاهش هزینههای عملیاتی ناشی از سوخت ارزانتر، بیش از ۲ درصد افزایش یافتند.
چشمانداز فدرال رزرو و واگرایی بازارهای جهانی
با وجود رالی بازار، سرمایهگذاران همچنان نسبت به سیاستهای پولی فدرال رزرو ایالات متحده محتاط هستند. در آخرین نشست سیاستگذاری، ۹ نفر از ۱۸ عضو کمیته تعیین نرخ بهره، از افزایش نرخ بهره در سال جاری برای مقابله با تورم مداوم حمایت کردند. قابل توجه است که شش عضو از دو یا چند افزایش ربعنقطهای حمایت کردند. اگرچه هدف از نرخهای بالاتر مهار تورم است، اما این امر خطرات کاهش فعالیتهای اقتصادی را نیز به همراه دارد.
بازارهای جهانی واکنشهای متفاوتی به این تحولات نشان دادند. در حالی که شاخصهای ایالات متحده شاهد بازیابی قدرتمندی بودند، بازارهای اروپا با دشواری روبرو شدند؛ به طوری که شاخص DAX آلمان ۰.۱٪ و شاخص FTSE 100 بریتانیا ۱٪ کاهش یافتند. در مقابل، بازارهای آسیا به نقاط عطف مهمی دست یافتند؛ شاخص Nikkei 225 ژاپن با ۱.۷٪ افزایش به رکورد بسته شدن ۷۱,۰۵۳.۴۹ رسید و شاخص Kospi کره جنوبی نیز با ۲.۳٪ رشد، تحت تأثیر پیشگامان فناوری یعنی Samsung Electronics و SK Hynix، به رکورد جدیدی دست یافت.
نکات کلیدی
- تسکین ژئوپلیتیک: توافق ایالات متحده و ایران برای بازگشایی تنگه هرمز و مذاکره بر سر شرایط هستهای، قیمت نفت را به میزان قابل توجهی کاهش داده و اعتماد بازار را تقویت کرده است.
- بخشهای برنده: فناوری (بهویژه Intel) و سهام مرتبط با سفر (شرکتهای هواپیمایی و خطوط کشتیرانی) از اصلیترین بهرهمندان از بازگشت بازار بودند.
- عدم قطعیت پولی: با وجود رالی بازار، اکثریت اعضای کمیته فدرال رزرو همچنان از افزایش نرخ بهره در سال جاری برای مدیریت تورم حمایت میکنند.