بازگشت وال استریت: صعود سهام آمریکا همزمان با کاهش قیمت نفت در پی توافق ایران و آمریکا
بازارهای سهام ایالات متحده روز پنجشنبه بازیابی قدرتمندی را تجربه کردند و با کاهش تنشهای ژئوپلیتیک، بخش بزرگی از زیانهای جلسه قبل را جبران کردند. پیشرفت قابل توجه در مذاکرات ایران و آمریکا و کاهش هزینههای انرژی، اعتماد سرمایهگذاران را تقویت کرده و باعث رشد شاخصهای اصلی شده است.
پیشرفت ژئوپلیتیک باعث کاهش قیمت نفت شد
عامل اصلی بازگشت بازار، توافق اولیه بین واشینگتن و تهران برای پایان دادن به خصومتها و بازگشایی تنگه هرمز بود. این توافق یک فرآیند مذاکراتی ۶۰ روزه با تمرکز بر برنامه هستهای ایران را آغاز میکند که در آن ایران موافقت کرده است ذخایر اورانیوم با غنای بالای خود را رقیق کند تا در مقابل، تحریمهای تحت حمایت آمریکا بر صادرات نفت لغو شود.
این پیشرفت دیپلماتیک باعث کاهش شدید در بازارهای انرژی شد. نفت خام برنت با ۱.۱۹ دلار کاهش به ۷۸.۳۶ دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام شاخص ایالات متحده ۱.۵۶ دلار کاهش یافت و به ۷۴.۴۵ دلار در هر بشکه رسید. اگرچه قیمتها همچنان بالاتر از سطح شاخص پیش از جنگ (۷۰ دلار) قرار دارند، اما نسبت به سطوح بالای ۱۰۰ دلاری که تنها چند هفته پیش شاهد آن بودیم، کاهش چشمگیری داشتهاند. این کاهش در هزینههای ورودی، تقویت بسیار مورد نیاز برای بخشهای سفر و حملونقل فراهم کرد، به طوری که سهام Delta، United و American Airlines بین ۱.۵ تا ۲ درصد رشد داشتند.
غولهای فناوری پیشتاز این رالی هستند
شاخص Nasdaq Composite با پیشروی ۱.۲ درصدی، عمدتاً به دلیل جهش عظیم در بخش نیمههادیها، پیشتاز بود. سهام Intel پس از اعلام رئیسجمهور دونالد ترامپ مبنی بر اینکه این سازنده تراشه با تولید تراشه برای Apple در داخل ایالات متحده موافقت کرده است، ۸.۷ درصد جهش کرد. این خبر در حالی منتشر میشود که Apple در حال مدیریت افزایش احتمالی قیمتها ناشی از کمبود جهانی تراشههای حافظه است.
برخلاف رونق نیمههادیها، بخش فضا با چالشهایی روبرو شد. SpaceX روند نزولی اخیر خود را ادامه داد و پس از کاهش تقریباً ۵ درصدی در روز چهارشنبه، در معاملات پیش از بازار ۳.۲ درصد سقوط کرد.
مواجهه با عدم قطعیت فدرال رزرو
علیرغم جو خوشبینانه، سرمایهگذاران نسبت به اقدامات بعدی فدرال رزرو ایالات متحده همچنان محتاط هستند. بازار به دقت در حال تحلیل سیگنالهای آخرین نشست سیاستگذاری است؛ جایی که ۹ عضو از ۱۸ عضو کمیته تعیین نرخ بهره، از افزایش نرخ بهره در سال جاری برای مبارزه با تورم مداوم حمایت کردند. به طور مشخص، شش عضو از دو یا چند افزایش ربع واحدی حمایت کردند.
اگرچه هدف از نرخهای بالاتر مهار تورم است، اما این نرخها خطر کند شدن فعالیتهای اقتصادی را به همراه دارند. کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، به بازنگری در استراتژیهای ارتباطی بانک مرکزی اشاره کرده است، اما از ارائه پیشبینی مشخصی برای نرخ بهره در سال ۲۰۲۶ خودداری کرد.
جو روانی بازارهای جهانی
در حالی که والاستریت و بازارهای اصلی آسیا شاهد صعود بودند، بازارهای اروپایی با عقبنشینی اندکی مواجه شدند. شاخص DAX آلمان ۰.۱٪ کاهش یافت، CAC 40 فرانسه ۰.۲٪ افت کرد و FTSE 100 بریتانیا ۱٪ سقوط کرد. با این حال، در آسیا خوشبینی بالا بود؛ شاخص Nikkei 225 ژاپن به رکورد بسته شدن ۷۱,۰۵۳.۴۹ رسید و Kospi کره جنوبی با هدایت پیشروان فناوری یعنی Samsung Electronics و SK Hynix، با ۲.۳٪ رشد به رکورد جدیدی دست یافت.
نکات کلیدی
- تسکین ژئوپلیتیک: توافق ایالات متحده و ایران برای بازگشایی تنگه هرمز با موفقیت باعث کاهش قیمت نفت شده و باعث تسکین بخشهای حساس به انرژی مانند شرکتهای هواپیمایی شده است.
- شتاب بخش فناوری: جهش ۸.۷ درصدی Intel در پی اخبار مربوط به تولید محصولات Apple در ایالات متحده، محرک اصلی رشد ۱.۲ درصدی Nasdaq بود.
- احتیاط فدرال رزرو: علیرغم صعود بازار، فعالان بازار در حال نظارت بر تمایل تهاجمی (Hawkish) در داخل فدرال رزرو هستند، چرا که اکثریت اعضا از افزایش بیشتر نرخ بهره در سال جاری حمایت میکنند.