ウォール街が反発：米イラン合意による原油価格下落を受け、米国株が急騰
木曜日の米国株式市場は、地政学的緊張の緩和を受けて力強い回復を見せ、前セッションの損失の大部分を解消した。米イラン交渉における重大な進展とエネルギーコストの下落が投資家の信頼感を高め、主要指数を押し上げた。
地政学的な進展が原油価格を押し下げ
市場反発の主な要因は、敵対関係を終結させ、ホルムズ海峡を再開させるというワシントンとテヘランの間の初期合意であった。この合意により、イランの核プログラムに焦点を当てた60日間の交渉プロセスが開始される。その中でイランは、石油輸出に対する米国主導の制裁解除と引き換えに、高濃縮ウランの備蓄を希釈することに同意した。
この外交的進展は、エネルギー市場における急落を引き起こした。ブレント原油は1バレルあたり1.19ドル安の78.36ドルとなり、米国の指標原油は1.56ドル安の74.45ドルに下落した。価格は戦前の基準である70ドルを上回っているものの、わずか数週間前に見られた100ドル超の水準からは大幅に後退している。この投入コストの下落は、旅行・運輸セクターにとって待ち望んでいた追い風となり、デルタ航空、ユナイテッド航空、アメリカン航空の株価は1.5%から2%の間で上昇した。
ハイテク大手がラリーを牽引
ナスダック総合指数は、主に半導体セクターの爆発的な急騰に支えられ、1.2%上昇して上昇を牽引した。Intelの株価は、ドナルド・トランプ大統領が、同チップメーカーが米国内でApple向けのチップを製造することに合意したと発表したことを受け、8.7%急騰した。このニュースは、世界的なメモリチップ不足による価格上昇の可能性に直面しているAppleにとって、重要な局面で伝わった。
半導体ブームとは対照的に、宇宙セクターは逆風に直面した。SpaceXは、水曜日に約5%下落した後、プレマーケット取引で3.2%下落し、最近の下落傾向を継続させた。
FRBの不透明感への対応
強気なセンチメントにもかかわらず、投資家は米連邦準備制度理事会（FRB）の次なる動きに対して慎重な姿勢を崩していない。市場は直近の政策決定会合からのシグナルを注視している。同会合では、金利決定委員会のメンバー18人のうち9人が、根強いインフレに対抗するため、年内の利上げを支持する意向を示した。具体的には、6人のメンバーが0.25%の利上げを2回以上行うことを支持した。
金利の引き上げはインフレを抑制することを目的としている一方で、経済活動を減速させるリスクも孕んでいます。Fedのケビン・ウォーシュ議長は、中央銀行のコミュニケーション戦略を見直す意向を示しましたが、2026年の具体的な金利見通しについては言及を避けました。
世界の市場心理
ウォール街やアジアの主要市場が上昇した一方で、欧州市場はわずかに反落しました。ドイツのDAXは0.1%下落、フランスのCAC 40は0.2%低下、英国のFTSE 100は1%下落しました。しかし、アジアでは楽観的な見方が広がっており、日本の日経平均株価は終値ベースで過去最高となる71,053.49を記録しました。また、韓国のKOSPIは、テクノロジー大手のサムスン電子やSKハイニックスに牽引され、2.3%上昇して再び最高値を更新しました。
主な要点
- 地政学的リスクの緩和: ホルムズ海峡の再開に関する米イラン間の合意により、原油価格の下落に成功し、航空業界などのエネルギー価格に敏感なセクターに安堵感をもたらしました。
- テック株の勢い: アップル向けの米国国内製造に関するニュースを受けてインテルが8.7%急騰したことが、Nasdaqの1.2%上昇の大きな原動力となりました。
- Fedの慎重姿勢: 市場は上昇しているものの、市場参加者はFed内のタカ派的な傾向を注視しており、理事の過半数が年内の追加利上げを支持しています。