بازگشت وال استریت همزمان با کاهش قیمت نفت و رالی سهام فناوری در پی توافق آمریکا و ایران
بازارهای سهام ایالات متحده روز پنجشنبه بازیابی قدرتمندی را تجربه کردند و با کاهش تنشهای ژئوپلیتیک و سقوط هزینههای انرژی، بخش بزرگی از زیانهای جلسه قبل را جبران کردند. با پیشرانِ توافق تاریخی میان واشینگتن و تهران، شاخصهای اصلی با تغییر رویکرد احساسات سرمایهگذاران به سمت خوشبینی، شاهد افزایش قابل توجهی بودند.
پیشرفت ژئوپلیتیک باعث کاهش قیمت نفت شد
محرک اصلی بازگشت بازار، توافق اولیه میان ایالات متحده و ایران با هدف پایان دادن به خصومتها و بازگشایی استراتژیک تنگه هرمز بود. این توافق یک فرآیند مذاکره ۶۰ روزه را در مورد برنامه هستهای ایران آغاز میکند که طی آن، ایران ذخایر اورانیوم با غنای بالای خود را رقیق خواهد کرد و در مقابل، لغو تحریمهای تحت حمایت آمریکا برای ازسرگیری صادرات نفت را دریافت خواهد کرد.
این پیشرفت دیپلماتیک منجر به کاهش شدید در بازارهای انرژی شد. نفت خام Brent با ۱.۱۹ دلار کاهش به ۷۸.۳۶ دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام شاخص ایالات متحده ۱.۵۶ دلار کاهش و به ۷۴.۴۵ دلار رسید. اگرچه این قیمتها همچنان بالاتر از سطح ۷۰ دلاری پیش از جنگ است، اما نشاندهنده عقبنشینی قابل توجه نسبت به سطوح بالای ۱۰۰ دلار است که تنها چند هفته پیش شاهد آن بودیم. در نتیجه، کاهش هزینههای انرژی باعث ایجاد باد موافق برای سهام مرتبط با سفر شد؛ به طوری که سهام Delta، United و American Airlines بین ۱.۵ تا ۲ درصد افزایش یافتند و اپراتورهای کشتیهای تفریحی مانند Royal Caribbean بیش از ۲ درصد سود کردند.
غولهای فناوری شاخصها را به سمت بالا هدایت کردند
شاخص Nasdaq Composite با پیشروی ۱.۲ درصدی، عمدتاً تحت تأثیر پیشرفتها در بخش نیمههادیها، پیشتاز بود. Intel به عنوان یک عملکرد برجسته ظاهر شد و پس از آنکه پرزیدنت دونالد ترامپ اعلام کرد این تولیدکننده تراشه با ساخت تراشه برای Apple در داخل ایالات متحده موافقت کرده است، ۸.۷ درصد جهش کرد. این خبر در میان نگرانیهای گستردهتر صنعت در مورد کمبود تراشههای حافظه و افزایش احتمالی قیمتها توسط Apple منتشر میشود.
در مقابل، بخش فضا با موانعی روبرو شد، زیرا SpaceX روند نزولی خود را ادامه داد و پس از سقوط تقریباً ۵ درصدی در روز چهارشنبه، در معاملات پیش از بازار ۳.۲ درصد کاهش یافت.
مواجهه با عدم قطعیت Federal Reserve
با وجود این رالی، وال استریت همچنان نسبت به اقدامات بعدی Federal Reserve محتاط است. اگرچه بازدهی اوراق قرضه خزانهداری کاهش یافت و به افزایش ۱ درصدی S&P 500 و رشد ۳۸۳ نقطهای Dow Jones کمک کرد، اما مسیر نرخ بهره همچنان مورد بحث و اختلاف نظر است.
در آخرین نشست سیاستگذاری، ۹ نفر از ۱۸ عضو کمیته تعیین نرخ بهره فدرال رزرو، حمایت خود را از افزایش نرخ بهره در سال جاری برای مقابله با تورم مداوم اعلام کردند. بهطور قابلتوجهی، شش عضو از حداقل دو افزایشِ ربعواحدی حمایت کردند. در حالی که کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، به بازنگری در نحوه ارتباط بانک مرکزی با عموم مردم اشاره کرد، احتمال افزایشهای بیشتر همچنان بر پیشبینیهای اقتصادی بلندمدت سایه انداخته است.
واگرایی بازارهای جهانی
در حالی که بازارهای آمریکا و آسیا قدرت خود را نشان دادند، بازارهای اروپا با عقبنشینی اندکی مواجه شدند. شاخص DAX آلمان ۰.۱٪ کاهش یافت، CAC 40 فرانسه ۰.۲٪ افت کرد و FTSE 100 بریتانیا ۱٪ سقوط کرد. با این حال، در آسیا جو حاکم بهشدت مثبت بود؛ شاخص Nikkei 225 ژاپن به رکورد بسته شدن ۷۱,۰۵۳.۴۹ رسید و شاخص Kospi کره جنوبی با حمایت غولهای فناوری مانند Samsung Electronics و SK Hynix، با ۲.۳٪ رشد به رکورد جدیدی دست یافت.
نکات کلیدی
- تسکین ژئوپلیتیک: توافق ایالات متحده و ایران برای مذاکره بر سر تسویههای هستهای، با موفقیت باعث کاهش قیمت نفت و کاهش نگرانیها در مورد زنجیره تأمین در تنگه هرمز شده است.
- شتاب بخش فناوری: جهش عظیم ۸.۷ درصدی Intel، که ناشی از یک قرارداد تولید در ایالات متحده با Apple بود، به عنوان یک کاتالیزور اصلی برای Nasdaq عمل کرد.
- احتیاط پولی: علیرغم رالی صعودی، اکثریت اعضای فدرال رزرو همچنان افزایش نرخ بهره در سال جاری را برای مدیریت تورم ترجیح میدهند که این امر لایهای از عدم قطعیت را برای سرمایهگذاران حفظ میکند.