Wall Street Rebounds as US-Iran Deal Triggers Oil Slide and Tech Rally

US stock markets staged a robust recovery on Thursday, erasing much of the previous session's losses as geopolitical tensions eased and energy costs plummeted. Driven by a landmark agreement between Washington and Tehran, major indices saw significant gains as investor sentiment shifted toward optimism.

Geopolitical Breakthrough Drives Oil Prices Down

The primary catalyst for the market rebound was the initial agreement between the US and Iran aimed at ending hostilities and reopening the strategic Strait of Hormuz. The deal initiates a 60-day negotiating process regarding Iran's nuclear programme, during which Iran will dilute its stockpile of highly enriched uranium in exchange for a waiver of US-backed sanctions to resume oil exports.

This diplomatic progress led to a sharp decline in energy markets. Brent crude fell by $1.19 to $78.36 a barrel, while the US benchmark crude dropped $1.56 to $74.45. While these prices remain above the pre-war level of $70, they represent a significant retreat from the $100-plus levels witnessed just a few weeks ago. Consequently, the lower energy costs provided a tailwind for travel-related stocks, with Delta, United, and American Airlines rising between 1.5% and 2%, and cruise operators like Royal Caribbean gaining over 2%.

Tech Giants Lead the Indices Higher

The Nasdaq Composite led the charge with a 1.2% advance, fueled largely by breakthroughs in the semiconductor sector. Intel emerged as a standout performer, surging 8.7% after President Donald Trump announced the chipmaker had agreed to manufacture chips for Apple within the United States. This news comes amid broader industry concerns regarding memory chip shortages and potential price hikes by Apple.

In contrast, the space sector faced headwinds as SpaceX extended its decline, falling 3.2% in premarket trading following a nearly 5% drop on Wednesday.

Despite the rally, Wall Street remains cautious regarding the Federal Reserve's next moves. While Treasury yields eased, helping the S&P 500 rise 1% and the Dow Jones gain 383 points, the path for interest rates remains contested.

Durante la última reunión de política monetaria, nueve de los 18 miembros del comité de fijación de tipos de la Fed señalaron su apoyo a un aumento de los tipos de interés este año para combatir la inflación persistente. Cabe destacar que seis miembros respaldaron al menos dos incrementos de un cuarto de punto. Si bien el presidente de la Fed, Kevin Warsh, indicó una revisión de la forma en que el banco central se comunica con el público, la posibilidad de nuevas subidas sigue pesando sobre las proyecciones económicas a largo plazo.

Divergencia de los mercados globales

Mientras que los mercados de EE. UU. y Asia mostraron fortaleza, los mercados europeos experimentaron un ligero retroceso. El DAX de Alemania cayó un 0,1%, el CAC 40 de Francia bajó un 0,2% y el FTSE 100 de Gran Bretaña descendió un 1%. En Asia, sin embargo, el sentimiento fue abrumadoramente positivo; el Nikkei 225 de Japón alcanzó un cierre récord de 71.053,49, y el Kospi de Corea del Sur subió un 2,3% hasta alcanzar otro máximo histórico, respaldado por los gigantes tecnológicos Samsung Electronics y SK Hynix.

Conclusiones clave

  • Alivio geopolítico: El acuerdo entre EE. UU. e Irán para negociar acuerdos nucleares ha logrado reducir los precios del petróleo y mitigar los temores sobre la cadena de suministro en el estrecho de Ormuz.
  • Impulso tecnológico: El masivo repunte del 8,7% de Intel, impulsado por un acuerdo de fabricación con sede en EE. UU. con Apple, actuó como un importante catalizador para el Nasdaq.
  • Cautela monetaria: A pesar del repunte, la mayoría de los miembros de la Fed siguen favoreciendo tipos de interés más altos este año para gestionar la inflación, lo que mantiene un nivel de incertidumbre para los inversores.