Wall Street herstelt terwijl VS-Iran-deal zorgt voor daling olieprijs en tech-rally

De Amerikaanse aandelenmarkten maakten donderdag een krachtig herstel en wisten een groot deel van de verliezen van de vorige sessie uit te wissen, nu de geopolitieke spanningen afnamen en de energiekosten kelderden. Gedreven door een historisch akkoord tussen Washington en Teheran zagen de belangrijkste indices aanzienlijke winsten, terwijl het sentiment onder beleggers omsloeg naar optimisme.

Geopolitieke doorbraak drijft olieprijzen omlaag

De belangrijkste katalysator voor het marktherstel was de voorlopige overeenkomst tussen de VS en Iran, die gericht is op het beëindigen van de vijandelijkheden en het heropenen van de strategische Straat van Hormuz. De deal start een 60-daags onderhandelingsproces over het nucleaire programma van Iran, waarbij Iran zijn voorraad hoogverrijkt uranium zal verdunnen in ruil voor het opheffen van door de VS gesteunde sancties om de olie-export te hervatten.

Deze diplomatieke vooruitgang leidde tot een scherpe daling op de energiemarkten. Brent crude daalde met $1,19 naar $78,36 per vat, terwijl de Amerikaanse benchmark-olie met $1,56 zakte naar $74,45. Hoewel deze prijzen boven het niveau van $70 van vóór de oorlog blijven, vormen ze een aanzienlijke terugval ten opzichte van de niveaus van meer dan $100 van slechts enkele weken geleden. Als gevolg hiervan boden de lagere energiekosten wind in de rug voor aandelen in de reissector, waarbij Delta, United en American Airlines met 1,5% tot 2% stegen, en cruisemaatschappijen zoals Royal Caribbean meer dan 2% wonnen.

Techreuzen trekken de indices omhoog

De Nasdaq Composite voerde de lijst aan met een stijging van 1,2%, grotendeels gedreven door doorbraken in de halfgeleidersector. Intel was een uitschieter met een stijging van 8,7%, nadat president Donald Trump aankondigde dat de chipmaker ermee had ingestemd om chips voor Apple in de Verenigde Staten te produceren. Dit nieuws komt te midden van bredere zorgen in de sector over tekorten aan geheugenchips en mogelijke prijsverhogingen door Apple.

In tegenstelling hiertoe kreeg de ruimtevaartsector te maken met tegenwind, aangezien de daling van SpaceX werd voortgezet met een verlies van 3,2% in de premarket-handel, na een daling van bijna 5% op woensdag.

Ondanks de rally blijft Wall Street voorzichtig over de volgende stappen van de Federal Reserve. Hoewel de rente op staatsobligaties daalde, wat de S&P 500 hielp om met 1% te stijgen en de Dow Jones met 383 punten te winnen, blijft de koers voor de rentestanden onderwerp van discussie.

Tijdens de meest recente beleidsvergadering toonden negen van de 18 leden van de rentecommissie van de Fed steun voor hogere rentetarieven dit jaar om aanhoudende inflatie te bestrijden. Opvallend genoeg steunden zes leden ten minste twee verhogingen van een kwart punt. Hoewel Fed-voorzitter Kevin Warsh aangaf de manier waarop de centrale bank met het publiek communiceert te willen herzien, blijft het potentieel voor verdere verhogingen een druk uitoefenen op de langetermijn economische prognoses.

Divergentie op de wereldwijde markten

Terwijl de Amerikaanse en Aziatische markten kracht toonden, kenden de Europese markten een lichte terugval. De Duitse DAX daalde met 0,1%, de Franse CAC 40 zakte met 0,2% en de Britse FTSE 100 verloor 1%. In Azië was het sentiment echter overwegend positief; de Japanse Nikkei 225 bereikte een recordhoogte bij de slotnotering van 71.053,49, en de Zuid-Koreaanse Kospi steeg met 2,3% naar een nieuw recordhoogte, ondersteund door techreuzen Samsung Electronics en SK Hynix.

Belangrijkste conclusies

  • Geopolitieke verlichting: De overeenkomst tussen de VS en Iran om over nucleaire regelingen te onderhandelen heeft de olieprijzen succesvol verlaagd en de vrees voor verstoringen in de toeleveringsketen in de Straat van Hormuz verminderd.
  • Tech-momentum: De enorme stijging van 8,7% van Intel, gedreven door een productieovereenkomst met Apple in de VS, fungeerde als een belangrijke katalysator voor de Nasdaq.
  • Monetaire voorzichtigheid: Ondanks de rally geeft een meerderheid van de Fed-leden nog steeds de voorkeur aan hogere rentetarieven dit jaar om de inflatie te beheersen, wat een laag van onzekerheid voor beleggers in stand houdt.