Уолл-стріт відновлюється, оскільки угода між США та Іраном штовхає ціни на нафту вниз

Фондові ринки США продемонстрували значне відновлення в четвер, нівелювавши більшу частину збитків попередньої сесії на тлі послаблення геополітичної напруженості. Ралі було спричинене насамперед історичною угодою між США та Іраном і зниженням витрат на енергоносії, що надало необхідного стимулу настроям інвесторів.

Геополітичний прорив спричиняє падіння цін на нафту

Основним каталізатором ринкового відновлення стала попередня домовленість між Вашингтоном і Тегераном про припинення ворожніх дій та відновлення судоплавства в Ормузькій протоці. Ця угода запускає 60-денний переговорний процес, спрямований на досягнення остаточного врегулювання щодо ядерної програми Ірану. Згідно з умовами, Ірану дозволять відновити експорт нафти після скасування санкцій, підтриманих США, тоді як Тегеран зобов'язався розбавити свої запаси високозбагаченого урану.

Цей дипломатичний прогрес безпосередньо вплинув на енергетичні ринки. Ціна на нафту марки Brent впала на $1,19 до $78,36 за барель, тоді як американський еталонний сорт нафти знизився на $1,56 до $74,45 за барель. Хоча ціни залишаються вищими за довоєнний рівень у $70, вони свідчать про значне відступ від рівнів понад $100, які спостерігалися лише кілька тижнів тому.

Техногіганти та акції туристичних компаній очолюють зростання

Індекс Nasdaq Composite зріс на 1,2%, переважно завдяки потужному стрибку акцій технологічних компаній. Intel продемонструвала вражаючі результати, підскочивши на 8,7% після того, як президент США Дональд Трамп оголосив, що виробник чипів погодився виготовляти продукцію для Apple на території Сполучених Штатів. Ця новина з'явилася у критичний момент, оскільки Apple, за повідомленнями, розглядає можливість підвищення цін через дефіцит чипів пам'яті.

Нижчі витрати на енергоносії також стали попутним вітром для секторів подорожей та транспорту. Основні перевізники, зокрема Delta Air Lines, United Airlines та American Airlines, продемонстрували зростання від 1,5% до 2%. Аналогічно, оператори круїзних ліній Royal Caribbean та Carnival піднялися більш ніж на 2%, отримавши вигоду від зниження операційних витрат, пов'язаних із дешевшим паливом.

Прогноз Федеральної резервної системи та розбіжності на світових ринках

Попри ралі, інвестори залишаються обережними щодо монетарної політики Федеральної резервної системи США. Під час останнього засідання з питань політики дев'ять із 18 членів комітету з визначення процентних ставок висловили підтримку підвищення ставок цього року для боротьби з тривалою інфляцією. Зокрема, шість членів підтримали два або більше підвищень на чверть відсоткового пункту. Хоча вищі ставки мають на меті стримати інфляцію, вони також несуть ризики сповільнення економічної активності.

Глобальні ринки продемонстрували неоднозначну реакцію на ці події. У той час як американські індекси продемонстрували стійке відновлення, європейські ринки відчували труднощі: німецький DAX знизився на 0,1%, а британський FTSE 100 впав на 1%. Навпаки, азійські ринки досягли значних показників: японський Nikkei 225 зріс на 1,7%, закрившись на рекордному рівні 71 053,49, а південнокорейський Kospi піднявся на 2,3% до чергового історичного максимуму завдяки технологічним лідерам Samsung Electronics та SK Hynix.

Ключові висновки

• Геополітичне полегшення: Угода між США та Іраном про відновлення руху через Ормузьку протоку та переговори щодо ядерних умов суттєво знизила ціни на нафту та підвищила впевненість ринку.
• Переможці секторів: Технології (зокрема Intel) та акції, пов'язані з подорожами (авіакомпанії та круїзні лінії), стали основними бенефіціарами ринкового відновлення.
• Монетарна невизначеність: Попри ралі, більшість членів комітету ФРС все ще підтримують підвищення процентних ставок цього року для стримування інфляції.