Уолл-стрит восстанавливается: сделка между США и Ираном ведет к снижению цен на нефть

Американские фондовые рынки продемонстрировали значительное восстановление в четверг, нивелировав большую часть потерь предыдущей сессии на фоне ослабления геополитической напряженности. Ралли было в основном обусловлено историческим соглашением между США и Ираном и снижением стоимости энергоносителей, что придало необходимый импульс настроениям инвесторов.

Геополитический прорыв спровоцировал падение цен на нефть

Основным катализатором рыночного отскока стало предварительное соглашение между Вашингтоном и Тегераном о прекращении боевых действий и открытии Ормузского пролива. Это соглашение запускает 60-дневный процесс переговоров, направленный на достижение окончательного урегулирования по ядерной программе Ирана. Согласно условиям, Ирану будет разрешено возобновить экспорт нефти после отмены санкций, поддерживаемых США, в то время как Тегеран обязался разбавить свои запасы высокообогащенного урана.

Этот дипломатический прогресс оказал прямое влияние на энергетические рынки. Нефть марки Brent упала на 1,19 доллара до 78,36 доллара за баррель, в то время как эталонная американская нефть снизилась на 1,56 доллара до 74,45 доллара за баррель. Хотя эти цены остаются выше довоенного уровня в 70 долларов, они представляют собой значительное снижение по сравнению с уровнями выше 100 долларов, наблюдавшимися всего несколько недель назад.

Технологические гиганты и акции туристических компаний возглавляют рост

Индекс Nasdaq Composite вырос на 1,2%, в основном благодаря мощному скачку акций технологических компаний. Intel стала одним из лидеров роста, подскочив на 8,7% после того, как президент США Дональд Трамп объявил, что производитель чипов согласился выпускать продукцию для Apple на территории Соединенных Штатов. Эти новости появились в критический момент, так как Apple, по сообщениям, рассматривает возможность повышения цен из-за дефицита чипов памяти.

Снижение стоимости энергоносителей также создало благоприятные условия для секторов туризма и транспорта. Акции крупнейших перевозчиков, включая Delta Air Lines, United Airlines и American Airlines, выросли на 1,5–2%. Аналогичным образом, операторы круизов Royal Caribbean и Carnival поднялись более чем на 2%, извлекая выгоду из снижения операционных расходов, связанных с более дешевым топливом.

Прогнозы Федеральной резервной системы и расхождение глобальных рынков

Несмотря на ралли, инвесторы сохраняют осторожность в отношении денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США. На последнем заседании комитета по установлению процентных ставок девять из 18 его членов выразили поддержку повышения процентных ставок в этом году для борьбы с устойчивой инфляцией. Примечательно, что шесть участников поддержали два или более повышения на четверть процентного пункта. Хотя повышение ставок направлено на сдерживание инфляции, оно также несет в себе риски замедления экономической активности.

Мировые рынки отреагировали на эти события неоднозначно. В то время как американские индексы продемонстрировали уверенное восстановление, европейские рынки столкнулись с трудностями: немецкий DAX снизился на 0,1%, а британский FTSE 100 упал на 1%. Напротив, азиатские рынки достигли значимых показателей: японский Nikkei 225 вырос на 1,7%, закрывшись на рекордном уровне 71 053,49, а южнокорейский Kospi поднялся на 2,3% до очередного исторического максимума благодаря технологическим лидерам Samsung Electronics и SK Hynix.

Основные выводы

• Геополитическая разрядка: Соглашение между США и Ираном о возобновлении судоходства в Ормузском проливе и проведении переговоров по ядерным условиям значительно снизило цены на нефть и повысило уверенность рынка.
• Лидеры секторов: Основными бенефициарами рыночного отскока стали акции технологических компаний (в частности, Intel) и компаний, связанных с туризмом (авиакомпании и круизные линии).
• Монетарная неопределенность: Несмотря на ралли, большинство членов комитета ФРС по-прежнему поддерживают повышение процентных ставок в этом году для контроля инфляции.