Європейські ринки зростають, поки інвестори оцінюють вплив угоди між США та Іраном

Європейські ринки акцій продемонстрували стійкість у вівторок вранці, продовжуючи ралі, зумовлене позитивною динамікою, оскільки інвестори опрацьовували геополітичні зміни після попередньої угоди між Сполученими Штатами та Іраном. Оптимізм ринку значною мірою зосереджений на потенційному відновленні руху через Ормузьку протоку — критично важливу артерію для світових поставок нафти.

Геополітична деескалація та стабільність нафтового ринку

Основним чинником нещодавнього зростання ринку є попередня угода, спрямована на припинення тримісячного конфлікту між США та Іраном. Цей розвиток подій має прямий вплив на глобальну енергетичну безпеку, зокрема щодо відновлення поставок нафти через Ормузьку протоку.

Внаслідок підвищення стабільності ціни на нафту продемонстрували тенденцію до зниження. Нафта марки Brent зараз торгується на рівні близько 82 доларів за барель — це падіння допомогло послабити безпосередні побоювання щодо неконтрольованої інфляції. Для світових ринків зниження витрат на енергоносії є суттєвим позитивним фактором, оскільки це зменшує тиск на центральні банки щодо впровадження агресивного жорсткого монетарного курсу для боротьби з волатильністю цін.

Динаміка індексів та секторальні тренди

Пан'європейський індекс STOXX 600 на ранніх торгах зріс на 0,3%, досягнувши 636,01 пункта. Зростання було помітно забезпечене сектором промислових товарів і послуг, який продемонстрував впевнене зростання на 1,2%. Це відбувається після історичної сесії в понеділок, коли еталонний індекс закрився на рекордному рівні.

Однак ралі не було рівномірним у всіх секторах. Технологічний сектор зіткнувся з труднощами: загальний технологічний індекс знизився на 0,2%. Це падіння було частково спричинене волатильністю акцій, пов'язаних із ШІ. Зокрема, акції STMicroelectronics впали на 2,5% після оголошення компанії про плани випустити конвертовані облігації на суму 1,5 мільярда доларів.

Глобальна монетарна політика та банківська динаміка

Хоча стабільність енергетичного сектору приносить певне полегшення, на загальний макроекономічний ландшафт усе ще суттєво впливають дії центральних банків. Європейський центральний банк (ЄЦБ) нещодавно підвищив відсоткову ставку на 25 базисних пунктів, а ринкові дані, зібрані LSEG, свідчать про те, що трейдери вже закладають у ціни ще одне підвищення до кінця року.

У світі триває тенденція до зростання вартості запозичень. У вівторок Банк Японії підвищив відсоткові ставки до 31-річного максимуму, щоб відреагувати на ціновий тиск, пов'язаний з енергоносіями. Зараз інвестори переключають увагу на ключові рішення Федеральної резервної системи США та Банку Англії, які очікуються пізніше цього тижня.

У банківському секторі акції UniCredit зросли на 2,8%. Цей рух відбувся після того, як Німеччина відхилила пропозицію UniCredit щодо придбання акцій Commerzbank, посилаючись на занепокоєння через низьку ціну пропозиції та бажання зберегти незалежність Commerzbank. Після цієї відмови власні акції Commerzbank зросли на 1%.

Основні висновки

• Геополітичний вплив: Попередня угода між США та Іраном підживлює ринковий оптимізм, оскільки вона потенційно може призвести до відновлення руху через Ормузьку протоку та стабілізації світових поставок нафти.
• Зменшення інфляційного тиску: Падіння цін на нафту марки Brent (майже до 82 доларів за барель) полегшує ситуацію з інфляційними побоюваннями, хоча підвищення відсоткових ставок центральними банками залишається глобальною тенденцією.
• Змішана динаміка секторів: У той час як промислові товари очолили висхідний тренд у Європі, технологічний сектор опинився під тиском, зокрема через акції, пов'язані з ШІ, та новини про випуск облігацій компанією STMicroelectronics.