Європейські ринки зростають на тлі угоди між США та Іраном і сподівань щодо постачання нафти

Європейські ринки акцій у вівторок зберегли висхідну динаміку, оскільки інвестори відреагували на потенційне послаблення геополітичної напруженості на Близькому Сході. Позитивні настрої на ринку значною мірою зумовлені попередньою угодою між США та Іраном, яка може стабілізувати глобальні енергетичні маршрути.

Геополітичне полегшення та фактор Ормузької протоки

Після рекордного торгового сеансу в понеділок загальноєвропейський індекс STOXX 600 зріс на 0,3%, досягнувши 636,01 пункта. Основним каталізатором цього обережного оптимізму є попередня угода між Сполученими Штатами та Іраном, спрямована на припинення тримісячного конфлікту.

Критично важливим компонентом цієї угоди є перспектива відновлення руху через Ормузьку протоку — життєво важливу артерію для світового постачання нафти. Ця подія мала негайний вплив на енергетичний сектор; ціни на нафту марки Brent продовжили зниження, торгуючись на рівні близько 82 доларів за барель. Для інвесторів нижчі ціни на нафту слугують буфером проти стійкої інфляції, що потенційно пом'якшує потребу в агресивному посиленні монетарної політики з боку центральних банків.

Сила промислового сектору проти волатильності технологічного сектору

Хоча загальний ринковий тренд був висхідним, показники секторів були неоднозначними. Індекс Industrial Goods & Services став лідером, продемонструвавши впевнене зростання на 1,2%. Це свідчить про те, що інвестори відчувають впевненість в акціях виробників та компаній, пов'язаних з інфраструктурою, на тлі змін геополітичного ландшафту.

Навпаки, технологічний сектор зіткнувся з труднощами. Загальний технологічний індекс знизився на 0,2%, переважно через волатильність акцій, пов'язаних з ШІ. Значним тягарем для сектору стала компанія STMicroelectronics, акції якої впали на 2,5% після оголошення планів щодо випуску конвертованих облігацій на суму 1,5 мільярда доларів.

Моніторинг центральних банків та рух у банківському секторі

У глобальному макроекономічному ландшафті домінують рішення щодо відсоткових ставок. Після нещодавнього підвищення ставки Європейським центральним банком (ECB) на 25 базисних пунктів, трейдери наразі закладають у ціни можливість ще одного підвищення ставки до кінця року. Активність світових центральних банків посилюється: Банк Японії підвищив вартість запозичень до 31-річного максимуму, щоб боротися з інфляцією, спричиненою цінами на енергоносії. Зараз ринки очікують на майбутні рішення Федеральної резервної системи США та Банку Англії, які відбудуться пізніше цього тижня.

У банківському секторі акції UniCredit зросли на 2,8%. Це зростання відбулося попри відмову Німеччини прийняти пропозицію італійського кредитора щодо купівлі акцій Commerzbank — крок, який Німеччина обґрунтувала низькою ціною пропозиції та бажанням зберегти незалежність Commerzbank. Як наслідок, акції Commerzbank продемонстрували скромне зростання на 1%.

Основні висновки

• Геополітичний вплив: Попередня угода між США та Іраном послабила побоювання щодо Ормузької протоки, що сприяло зниженню цін на нафту марки Brent приблизно до 82 доларів за барель.
• Розбіжність секторів: Промислові товари очолили ринкове ралі зі зростанням на 1,2%, тоді як технологічний сектор опинився під тиском, зокрема через акції, пов'язані з ШІ, та випуск облігацій STMicroelectronics.
• Фокус на монетарній політиці: Інвестори залишаються вкрай чутливими до дій центральних банків, очікуючи на майбутні засідання Федеральної резервної системи та Банку Англії після нещодавнього підвищення ставок ЄЦБ та Банком Японії.