Європейські акції демонструють помірне зростання, поки інвестори оцінюють вплив угоди між США та Іраном

Європейські ринки акцій у вівторок продемонстрували обережне зростання після історичного рекордного закриття в понеділок. Інвестори уважно аналізують попередню угоду між Сполученими Штатами та Іраном, яка обіцяє деескалацію тримісячного конфлікту та стабілізацію глобальних енергетичних коридорів.

Геополітична деескалація та енергетичні ринки

Основним чинником поточних ринкових настроїв є потенційне відновлення руху через Ормузьку протоку — критично важливу глобальну артерію для постачання нафти. Попередня угода між США та Іраном значно зменшила побоювання щодо перебоїв у постачанні цим життєво важливим морським шляхом.

Цей геополітичний зсув мав негайний вплив на товарні ринки. Ціни на нафту марки Brent у вівторок продовжили зниження, торгуючись на рівні близько 82 доларів за барель. Для світових ринків нижчі ціни на нафту слугують важливим буфером проти інфляційного тиску, що потенційно може пом'якшити потребу в агресивному жорсткому монетарному регулюванні з боку центральних банків.

Моніторинг центральних банків та траєкторія відсоткових ставок

Хоча ціни на енергоносії дещо полегшують ситуацію, на загальний економічний ландшафт усе ще суттєво впливає політика центральних банків. Європейський центральний банк (ЄЦБ) нещодавно підвищив відсоткові ставки на 25 базисних пунктів, щоб боротися з тривалим ціновим тиском. Згідно з даними, зібраними LSEG, ринкові трейдери вже закладають у ціни можливість ще одного підвищення ставки до кінця року.

Світові центральні банки рухаються у схожому напрямку. У вівторок Банк Японії підвищив вартість запозичень до 31-річного максимуму, щоб протидіяти інфляції, пов'язаній з цінами на енергоносії. Тепер інвестори звертають увагу на майбутні рішення щодо політики Федеральної резервної системи США та Банку Англії, які будуть прийняті пізніше цього тижня і, ймовірно, визначать наступну фазу ринкової волатильності.

Секторальні показники та помітні рухи акцій

Динаміка європейських індексів була неоднозначною. Пан'європейський індекс STOXX 600 зріс на 0,3% до 636,01 пункта, причому сектор промислових товарів і послуг лідирував із зростанням на 1,2%. Навпаки, технологічний сектор зіткнувся з труднощами: загальний технологічний індекс знизився на 0,2% на тлі відкату акцій, пов'язаних із ШІ.

Окремі корпоративні події також вплинули на торгову сесію:

• STMicroelectronics: Акції впали на 2,5% після оголошення компанії про випуск конвертованих облігацій на суму 1,5 мільярда доларів.
• UniCredit: Акції італійського кредитора зросли на 2,8%. Це сталося після того, як Німеччина відхилила пропозицію UniCredit щодо купівлі акцій Commerzbank, посилаючись на занепокоєння щодо ціни пропозиції та бажання зберегти незалежність Commerzbank.
• Commerzbank: Попри відхилення пропозиції про поглинання, акції Commerzbank зросли на 1%.

Основні висновки

• Геополітичне полегшення: Попередня угода між США та Іраном щодо відновлення руху через Ормузьку протоку сприяє зниженню цін на нафту, що забезпечує потенційне хеджування від глобальної інфляції.
• Продовження посилення монетарної політики: Оскільки ЄЦБ та Банк Японії підвищують ставки, інвестори готуються до майбутніх рішень щодо відсоткових ставок Федеральної резервної системи США та Банку Англії.
• Змішані настрої на ринку: У той час як промислові сектори демонструють зростання, акції технологічного сектору та компаній, пов'язаних з ШІ, демонструють волатильність, а значні зміни в банківській сфері змінюють фінансовий ландшафт Європи.