หุ้นยุโรปขยับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่นักลงทุนประเมินผลกระทบจากข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่าน

ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวขึ้นอย่างระมัดระวังในวันอังคาร หลังจากที่ตลาดปิดตัวที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันจันทร์ นักลงทุนกำลังวิเคราะห์ข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านอย่างใกล้ชิด ซึ่งสัญญาว่าจะช่วยลดความตึงเครียดของความขัดแย้งที่ยืดเยื้อมานานสามเดือน และสร้างเสถียรภาพให้กับเส้นทางพลังงานโลก

การลดความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และตลาดพลังงาน

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของความเชื่อมั่นในตลาดปัจจุบันคือความเป็นไปได้ในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งเป็นเส้นทางยุทธศาสตร์สำคัญของโลกสำหรับการจัดส่งน้ำมัน ข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของการจัดส่งน้ำมันในเส้นทางเดินเรือที่สำคัญนี้ได้อย่างมาก

การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์นี้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลดลงต่อเนื่องในวันอังคาร โดยซื้อขายอยู่ที่ระดับใกล้ 82 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สำหรับตลาดโลก ราคาน้ำมันที่ต่ำลงทำหน้าที่เป็นเกราะป้องกันที่สำคัญต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ซึ่งอาจช่วยลดความจำเป็นในการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดอย่างรุนแรงโดยธนาคารกลางต่างๆ

การจับตาธนาคารกลางและทิศทางอัตราดอกเบี้ย

แม้ว่าราคาพลังงานจะช่วยบรรเทาความตึงเครียดได้บ้าง แต่ภาพรวมทางเศรษฐกิจยังคงได้รับอิทธิพลอย่างมากจากนโยบายของธนาคารกลาง โดยธนาคารกลางยุโรป (ECB) เพิ่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points เพื่อต่อสู้กับแรงกดดันด้านราคาที่ยืดเยื้อ ข้อมูลที่รวบรวมโดย LSEG ระบุว่า นักเทรดในตลาดได้เริ่มคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีนี้

ธนาคารกลางทั่วโลกกำลังดำเนินไปในทิศทางที่คล้ายคลึงกัน โดยในวันอังคาร ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้ปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมสู่ระดับสูงสุดในรอบ 31 ปี เพื่อรับมือกับเงินเฟ้อที่เชื่อมโยงกับราคาพลังงาน ขณะนี้นักลงทุนกำลังหันไปให้ความสนใจกับการตัดสินใจเชิงนโยบายที่กำลังจะเกิดขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) และธนาคารกลางอังกฤษ (Bank of England) ในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ซึ่งน่าจะเป็นตัวกำหนดความผันผวนของตลาดในระยะต่อไป

ผลประกอบการรายกลุ่มอุตสาหกรรมและการเคลื่อนไหวของหุ้นที่สำคัญ

ผลประกอบการของดัชนีต่างๆ ในยุโรปมีความหลากหลาย โดยดัชนี STOXX 600 ของยุโรปปรับตัวขึ้น 0.3% สู่ระดับ 636.01 จุด โดยกลุ่มสินค้าและบริการอุตสาหกรรมเป็นผู้นำตลาดด้วยการเพิ่มขึ้น 1.2% ในทางตรงกันข้าม กลุ่มเทคโนโลยีต้องเผชิญกับอุปสรรค โดยดัชนีกลุ่มเทคโนโลยีในภาพรวมปรับตัวลดลง 0.2% ท่ามกลางการปรับฐานของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI

พัฒนาการเฉพาะของบริษัทต่างๆ ยังส่งผลต่อช่วงการซื้อขายด้วยเช่นกัน:

• STMicroelectronics: หุ้นร่วงลง 2.5% หลังจากบริษัทประกาศออกหุ้นกู้แปลงสภาพมูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์
• UniCredit: หุ้นของธนาคารจากอิตาลีพุ่งขึ้น 2.8% หลังจากเยอรมนีปฏิเสธข้อเสนอของ UniCredit ในการเข้าซื้อหุ้น Commerzbank โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับราคาเสนอซื้อและความต้องการที่จะรักษาความเป็นอิสระของ Commerzbank ไว้
• Commerzbank: แม้จะถูกปฏิเสธข้อเสนอการเข้าซื้อกิจการ แต่หุ้นของ Commerzbank ก็ปรับตัวสูงขึ้น 1%

สรุปประเด็นสำคัญ

• การผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์: ข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง กำลังส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลง ซึ่งเป็นปัจจัยที่ช่วยป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อทั่วโลกได้
• การดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวดดำเนินต่อไป: จากการที่ ECB และ Bank of Japan ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้นักลงทุนกำลังเตรียมรับมือกับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่กำลังจะเกิดขึ้นจาก U.S. Federal Reserve และ Bank of England
• ความเชื่อมั่นในตลาดที่ผสมผสาน: ในขณะที่กลุ่มอุตสาหกรรมกำลังปรับตัวขึ้น หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI กลับมีความผันผวน และความเคลื่อนไหวครั้งสำคัญของภาคธนาคารกำลังปรับเปลี่ยนภูมิทัศน์ทางการเงินของยุโรป