ตลาดหุ้นยุโรปขยับขึ้นรับข่าวข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่าน และความหวังเรื่องอุปทานน้ำมัน

ตลาดหุ้นยุโรปยังคงรักษาแรงส่งขาขึ้นในวันอังคาร เนื่องจากนักลงทุนตอบรับต่อความเป็นไปได้ในการผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง บรรยากาศเชิงบวกของตลาดได้รับแรงขับเคลื่อนหลักจากข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งอาจช่วยสร้างเสถียรภาพให้กับเส้นทางการขนส่งพลังงานทั่วโลก

การผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และปัจจัยเรื่องช่องแคบฮอร์มุซ

หลังจากที่ตลาดทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันจันทร์ ดัชนี STOXX 600 ทั่วทั้งยุโรปปรับตัวขึ้น 0.3% แตะระดับ 636.01 จุด โดยปัจจัยกระตุ้นหลักที่ทำให้เกิดความเชื่อมั่นอย่างระมัดระวังนี้คือข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านที่มีเป้าหมายเพื่อยุติความขัดแย้งที่ยืดเยื้อมานานสามเดือน

องค์ประกอบสำคัญของข้อตกลงนี้คือความเป็นไปได้ในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งเป็นเส้นทางยุทธศาสตร์สำคัญสำหรับการขนส่งน้ำมันทั่วโลก พัฒนาการนี้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อภาคพลังงาน โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลดลงต่อเนื่องและซื้อขายอยู่ที่ระดับใกล้ 82 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สำหรับนักลงทุน ราคาน้ำมันที่ต่ำลงทำหน้าที่เป็นเกราะป้องกันภาวะเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ ซึ่งอาจช่วยลดความจำเป็นในการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดอย่างรุนแรงโดยธนาคารกลางต่างๆ

ความแข็งแกร่งของภาคอุตสาหกรรม ปะทะ ความผันผวนของกลุ่มเทคโนโลยี

แม้ว่าภาพรวมของตลาดจะมีแนวโน้มขาขึ้น แต่ผลประกอบการรายกลุ่มอุตสาหกรรมกลับมีความหลากหลาย โดยดัชนีสินค้าและบริการภาคอุตสาหกรรม (Industrial Goods & Services) ขึ้นมาเป็นผู้นำด้วยการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งถึง 1.2% สิ่งนี้บ่งชี้ว่านักลงทุนเริ่มมีความเชื่อมั่นในหุ้นกลุ่มการผลิตและโครงสร้างพื้นฐานท่ามกลางสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังเปลี่ยนแปลง

ในทางตรงกันข้าม กลุ่มเทคโนโลยีกลับเผชิญกับปัจจัยลบ โดยดัชนีกลุ่มเทคโนโลยีในภาพรวมปรับตัวลดลง 0.2% ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากความผันผวนของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI โดยตัวฉุดสำคัญของกลุ่มคือ STMicroelectronics ซึ่งราคาหุ้นร่วงลง 2.5% หลังจากการประกาศแผนการออกหุ้นกู้แปลงสภาพมูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์

การจับตาธนาคารกลางและการเคลื่อนไหวของภาคธนาคาร

ภูมิทัศน์เศรษฐกิจมหภาคทั่วโลกยังคงถูกครอบงำด้วยการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย ภายหลังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis point ของธนาคารกลางยุโรป (ECB) เมื่อเร็วๆ นี้ เทรดเดอร์กำลังคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีนี้ กิจกรรมของธนาคารกลางทั่วโลกกำลังทวีความรุนแรงขึ้น โดยธนาคารกลางญี่ปุ่นได้ปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมสู่ระดับสูงสุดในรอบ 31 ปี เพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่เชื่อมโยงกับราคาพลังงาน ขณะนี้ตลาดกำลังจับตาการตัดสินใจที่กำลังจะเกิดขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) และธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (Bank of England) ในช่วงปลายสัปดาห์นี้

ในภาคธนาคาร หุ้นของ UniCredit ปรับตัวสูงขึ้น 2.8% การเพิ่มขึ้นนี้เกิดขึ้นแม้ว่าเยอรมนีจะปฏิเสธข้อเสนอซื้อหุ้น Commerzbank ของธนาคารผู้ให้กู้จากอิตาลีรายนี้ โดยเยอรมนีให้เหตุผลว่าราคาเสนอซื้อนั้นต่ำเกินไปและต้องการรักษาความเป็นอิสระของ Commerzbank ส่งผลให้หุ้นของ Commerzbank ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยที่ 1%

สรุปประเด็นสำคัญ