بازگشت بازار سهام هند: محرکهای اصلی و چشمانداز روز پنجشنبه
بازارهای سهام هند روز چهارشنبه شاهد احیای گستردهای بودند؛ بهطوری که شاخصهای Sensex و Nifty در پی بهبود سیگنالهای جهانی و تغییر در رویکرد سیاستهای پولی داخلی، تا ۱٪ رشد کردند. این رالی حدود ۱.۳ لک کرور روپیه به ارزش کل بازار شرکتهای فهرستشده در BSE افزود و ارزش کل را به ۴۷۶ لک کرور روپیه رساند.
سیاستهای پولی و کاتالیزورهای جهانی
یکی از محرکهای اصلی پشت این جهش اخیر، اظهارات سانجی مالهوترا، رئیس RBI بود که اشاره کرد بحثها درباره افزایش بیشتر نرخ بهره ممکن است زودهنگام باشد. این موضوع نشاندهنده توقف احتمالی در سیاستهای انقباضی بود که باعث تقویت اعتماد سرمایهگذاران شد. به این مومنتوم مثبت، بازگشت سهام کره جنوبی و کاهش قابلتوجه قیمت نفت خام که ناشی از بهبود تردد دریایی در تنگه هرمز بود، افزوده شد. علاوه بر این، افزایش انتظارات برای یک توافق تجاری قریبالوقوع میان هند و ایالات متحده، بادهای موافقی برای سهام داخلی ایجاد کرده است.
عملکرد بخشی و نوسانات بازار
سهام شرکتهای با ارزش بازار بالا (Large-cap) پیشتاز این بازیابی بودند و بخشهای IT و بانکداری به عنوان اصلیترین بهرهمندان ظاهر شدند. سهام بانکی پس از شفافسازی در مورد طرح سوآپ سپرده FCNR(B) شتاب گرفت، در حالی که سهام IT با این روایت که تامینکنندگان هندی شرکای جداییناپذیر برای پذیرش هوش مصنوعی در شرکتهای جهانی هستند، تقویت شد.
«شاخص ترس» بازار، یعنی India VIX، شاهد کاهش شدید بیش از ۴ درصدی بود و در سطح ۱۳.۳۴ تثبیت شد که نشاندهنده کاهش نوسانات ادراکشده است. در NSE، شاخص احساسات کمی به نفع خریداران (Bulls) بود، بهطوری که ۱,۷۳۵ سهم افزایش یافت در حالی که ۱,۵۶۶ سهم کاهش داشتند.
چشمانداز تکنیکال برای Nifty 50
تحلیلگران تکنیکال در SBI Securities خاطرنشان کردند که بازیابی Nifty 50 یک بازگشت معنادار پس از کاهش ۱ درصدی در جلسه قبل است. این شاخص با بازپسگیری میانگین متحرک نمایی (EMA) ۵۰ روزه خود و تشکیل یک کندل صعودی، نگرانیهای فوری مربوط به اصلاح کوتاهمدت را کاهش داده است.
برای معاملهگرانی که به آینده نگاه میکنند، سطوح مقاومت فوری برای Nifty در محدوده ۲۴,۱۴۰ تا ۲۴,۱۷۰ شناسایی شده است که با EMA ۱۰۰ روزه همخوانی دارد. حرکت پایدار بالای این سطح میتواند شاخص را به سمت ۲۴,۳۰۰ و ۲۴,۴۵۰ سوق دهد. در سمت پایین، حمایت قوی در محدوده ۲۳,۸۷۰ تا ۲۳,۹۰۰ ایجاد شده است.
فعالترین سهامها و محرکهای بازار
نقدینگی بالایی در چندین سهم سنگین مشاهده شد. از نظر گردش مالی، HDFC Bank (۲,۷۳۶ کرور روپیه) و ICICI Bank (۲,۲۵۲ کرور روپیه) در NSE پیشتاز بودند و پس از آنها Bharti Airtel و Reliance Industries قرار داشتند. از نظر حجم معاملات، Vodafone Idea با معاملات ۴۳.۷۱ کرور سهم بیشترین فعالیت را داشت و پس از آن Yes Bank و Pine Labs قرار گرفتند.
در حالی که سهامی مانند KPR Mill و Federal Bank به سقفهای جدید ۵۲ هفتهای دست یافتند، سهامهای دیگری مانند Wipro و Birlasoft به کفهای ۵۲ هفتهای رسیدند که نشاندهنده یک محیط بازار گزینشی است.
نکات کلیدی
- افزایش ارزش بازار: این رالی ۱.۳ لک کرور روپیه به ارزش بازار BSE افزود و مجموع آن به ۴۷۶ لک کرور روپیه رسید.
- احساسات پولی: نشانههای انبساطی (Dovish) از سوی RBI و کاهش قیمت نفت خام، جو بازار را به سمت چشماندازی صعودی تغییر داده است.
- حمایت/مقاومت Nifty: شاخصهای تکنیکال نشان میدهند که Nifty برای هدف قرار دادن سطح ۲۴,۴۵۰ باید از منطقه مقاومتی ۲۴,۱۷۰ عبور کند، در حالی که سطح ۲۳,۸۷۰ به عنوان حمایت حیاتی عمل میکند.