Hausse des marchés indiens : quels seront les moteurs du Sensex et du Nifty ce jeudi ?

Les marchés boursiers indiens ont connu une solide reprise mercredi, le Sensex et le Nifty progressant tous deux d'environ 1 % dans un contexte de signaux mondiaux favorables et de messages accommodants de la part de la RBI. Cette envolée a ajouté un montant massif de 1,3 lakh crore ₹ à la capitalisation boursière totale des sociétés cotées à la BSE, la portant au chiffre impressionnant de 476 lakh crore ₹.

Principaux moteurs de la récente hausse du marché

Plusieurs facteurs macroéconomiques ont convergé pour alimenter l'actuelle dynamique haussière. L'un des principaux moteurs a été le changement de sentiment suite à l'indication du gouverneur de la RBI, Sanjay Malhotra, selon laquelle de nouvelles hausses des taux d'intérêt pourraient être prématurées. Cela a été complété par un rebond des actions sud-coréennes et une forte baisse des prix du pétrole brut, favorisée par l'amélioration du trafic maritime dans le détroit d'Ormuz.

De plus, les attentes concernant un accord commercial imminent entre l'Inde et les États-Unis et la baisse des rendements obligataires — soutenue par de nouveaux flux de capitaux suite aux récentes réformes du marché de la dette — ont renforcé la confiance des investisseurs. L'India VIX, un indicateur clé de la volatilité du marché, a également chuté de plus de 4 % pour s'établir à 13,34, signalant un environnement de trading plus calme.

Performance sectorielle : les secteurs de la banque et de l'informatique mènent la danse

Les actions à grande capitalisation ont nettement surperformé le marché global lors de la dernière séance. Le secteur bancaire a connu une dynamique portée par la clarté apportée au programme de swap de dépôts FCNR(B), avec HDFC Bank (chiffre d'affaires de 2 736 crore ₹) et ICICI Bank (chiffre d'affaires de 2 252 crore ₹) en tête de l'activité.

Le secteur de l'informatique (IT) s'est également imposé comme un gagnant. Les investisseurs ont réagi positivement aux commentaires suggérant que les prestataires informatiques indiens restent des partenaires indispensables pour les entreprises mondiales cherchant à implémenter l'IA dans leurs opérations de mid- et back-office. Des acteurs majeurs comme Infosys ont connu une activité de trading significative, contribuant à la force du secteur.

Perspectives techniques : niveaux de résistance et de support du Nifty

D'un point de vue technique, la reprise du Nifty 50 est considérée comme un signal haussier important. Après une clôture à 24 022 (en hausse de 0,83 %), l'indice a retrouvé sa moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours, apaisant les craintes d'une correction à court terme.

Les analystes de SBI Securities suggèrent que la résistance immédiate pour le Nifty se situe dans la zone 24 140–24 170, ce qui correspond à l'EMA à 100 jours. Si l'indice maintient des niveaux supérieurs à cette fourchette, il pourrait viser 24 300 et, à terme, 24 450. À la baisse, les traders devraient surveiller la zone 23 900–23 870, qui sert de support immédiat critique.

Surveillance des actions : les plus fortes hausses et les plus faibles performances

Le marché a connu des mouvements diversifiés à travers différents segments :

• Plus hauts de 52 semaines : Parmi les actions notables ayant atteint de nouveaux sommets figurent KPR Mill, Welspun India, Syrma SGS Technology et Federal Bank.
• Pression vendeuse : Les actions confrontées à des vents contraires incluent GE T&D India, IRFC et ABB Power.
• Plus bas de 52 semaines : Birlasoft et Wipro figuraient parmi les actions ayant atteint leurs plus bas annuels.
• Leaders de volume : Vodafone Idea et Yes Bank ont enregistré les volumes de transactions les plus élevés, reflétant un intérêt intense de la part des particuliers et des institutionnels.

Points clés à retenir

• Sentiment haussier : L'amélioration des commentaires de la RBI, la baisse des prix du brut et la diminution des rendements obligataires ont considérablement stimulé la capitalisation boursière.
• Niveaux techniques critiques : Le Nifty doit franchir la zone de résistance 24 140–24 170 pour déclencher une nouvelle hausse vers 24 450.
• Force sectorielle : La banque et l'informatique restent les principaux moteurs de la croissance, soutenus par la clarté des politiques et la demande tirée par l'IA.