Wzrosty na indyjskich rynkach: Co będzie napędzać indeksy Sensex i Nifty w ten czwartek?

Indyjskie rynki akcji odnotowały silne odbicie w środę – zarówno Sensex, jak i Nifty zyskały około 1% dzięki poprawie globalnych wskaźników oraz gołębim sygnałom z RBI. Ten wzrost dodał ogromne 1,3 lakh crore ₹ do całkowitej kapitalizacji rynkowej spółek notowanych na BSE, podnosząc ją do oszałamiającej kwoty 476 lakh crore ₹.

Kluczowe czynniki stojące za ostatnią hossą na rynku

Kilka czynników makroekonomicznych zbiegło się w czasie, aby napędzić ostatni optymistyczny trend. Głównym motorem zmian było przesunięcie nastrojów po sugestii gubernatora RBI, Sanjay Malhotry, że dalsze podwyżki stóp procentowych mogą być przedwczesne. Uzupełnieniem tego był odbicie na akcjach południowokoreańskich oraz gwałtowny spadek cen ropy naftowej, wspomagany poprawą ruchu morskiego w Cieśninie Ormuz.

Ponadto oczekiwania na rychłe porozumienie handlowe między Indiami a USA oraz spadające rentowności obligacji – wspierane przez nowe napływy kapitału po niedawnych reformach rynku dłużnego – wzmocniły zaufanie inwestorów. India VIX, kluczowy miernik zmienności rynku, spadł również o ponad 4%, osiągając poziom 13,34, co sygnalizuje spokojniejsze otoczenie handlowe.

Wyniki sektorowe: Bankowość i IT prowadzą wzrosty

Akcje spółek o dużej kapitalizacji (large-cap) znacząco przewyższyły szeroki rynek podczas ostatniej sesji. W sektorze bankowym odnotowano dynamikę napędzaną przez jasność przepisów dotyczących programu zamiany depozytów FCNR(B), a liderami aktywności były HDFC Bank (obrót 2 736 crore ₹) oraz ICICI Bank (obrót 2 252 crore ₹).

Sektor IT również okazał się zwycięzcą. Inwestorzy zareagowali pozytywnie na komentarze sugerujące, że indyjscy dostawcy usług IT pozostają niezastąpionymi partnerami dla globalnych przedsiębiorstw dążących do wdrożenia AI w operacjach mid- i back-office. Główni gracze, tacy jak Infosys, odnotowali znaczną aktywność handlową, co przyczyniło się do siły sektora.

Perspektywa techniczna: Poziomy oporu i wsparcia indeksu Nifty

Z technicznego punktu widzenia odbicie Nifty 50 jest postrzegane jako istotny sygnał wzrostowy. Po zamknięciu na poziomie 24 022 (wzrost o 0,83%), indeks odzyskał swoją 50-dniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA), łagodząc obawy przed krótkoterminową korektą.

Analitycy z SBI Securities sugerują, że bezpośredni opór dla Nifty znajduje się w strefie 24 140–24 170, co pokrywa się ze 100-dniową średnią EMA. Jeśli indeks utrzyma poziomy powyżej tego zakresu, może celować w 24 300, a ostatecznie w 24 450. W przypadku spadków traderzy powinni obserwować strefę 23 900–23 870, która pełni rolę kluczowego bezpośredniego wsparcia.

Obserwacja akcji: Liderzy wzrostów i najsłabsze spółki

Rynek wykazał zróżnicowane ruchy w różnych segmentach:

• 52-tygodniowe maksima: Do spółek, które osiągnęły nowe szczyty, należały m.in. KPR Mill, Welspun India, Syrma SGS Technology oraz Federal Bank.
• Presja sprzedaży: Spółki borykające się z trudnościami to GE T&D India, IRFC oraz ABB Power.
• 52-tygodniowe minima: Birlasoft i Wipro znalazły się wśród spółek osiągających roczne minima.
• Liderzy wolumenu: Vodafone Idea i Yes Bank odnotowały najwyższe wolumeny obrotu, co odzwierciedla intensywne zainteresowanie inwestorów detalicznych i instytucjonalnych.

Kluczowe wnioski

• Optymistyczne nastroje: Poprawa komunikatów RBI, spadające ceny ropy oraz malejące rentowności obligacji znacząco zwiększyły kapitalizację rynkową.
• Kluczowe poziomy techniczne: Nifty musi przebić strefę oporu 24 140–24 170, aby zainicjować dalsze wzrosty w stronę 24 450.
• Siła sektorowa: Bankowość i IT pozostają głównymi silnikami wzrostu, wspieranymi przez jasność polityki i popyt napędzany przez AI.