Perspektywy rynkowe: Kluczowe czynniki napędzające indyjskie akcje w ten czwartek

Indyjskie rynki akcji odnotowały silne odbicie w środę, a indeksy Sensex i Nifty wzrosły o prawie 1% dzięki poprawie sygnałów globalnych i spadkowi zmienności. W miarę jak inwestorzy analizują ostatnie zyski, kilka krytycznych czynników makroekonomicznych i technicznych zdecyduje o tym, czy byki utrzymają swoje tempo w nadchodzącej sesji.

Nastroje krajowe i czynniki makroekonomiczne

Ostatni wzrost na rynku został znacząco wzmocniony przez sygnały banku centralnego oraz spadające ceny ropy naftowej. Niedawne komentarze gubernatora RBI, Sanjay Malhotry, sugerowały, że dyskusje na temat dalszych podwyżek stóp procentowych mogą być przedwczesne, co przyniosło inwestorom bardzo potrzebną ulgę. Co więcej, poprawa ruchu w Cieśninie Ormuz doprowadziła do gwałtownego spadku cen ropy, co tradycyjnie stanowi sprzyjający czynnik dla indyjskiej gospodarki.

Na krajowym rynku rentowności obligacji gwałtownie spadły, wspierane przez nowe napływy kapitału po niedawnych reformach polityki rynku dłużnego. Dodatkowo, rosnące oczekiwania dotyczące nadchodzącej umowy handlowej między Indiami a USA tworzą pozytywne tło dla krajowych akcji.

Wyniki sektorowe: Bankowość i IT na czele

Akcje spółek o dużej kapitalizacji (large-cap) poradziły sobie lepiej niż szerszy rynek podczas ostatniej sesji, napędzane głównie przez sektory bankowy i IT.

• Bankowość: Impuls w akcjach bankowych został wzmocniony przez klarowność dotyczącą programu zamiany depozytów FCNR(B). Główni gracze, tacy jak HDFC Bank i ICICI Bank, odnotowali wysoki obrót, przy czym HDFC Bank prowadził z wynikiem 2 736 crore ₹.
• IT: Sektor technologiczny zyskał na sile dzięki wzmacniającym komentarzom, że indyjscy dostawcy są niezastąpionymi partnerami w globalnym wdrażaniu AI w przedsiębiorstwach. Infosys znalazł się wśród najbardziej aktywnych spółek pod względem wartości obrotu.

Sygnały globalne: Odbicie na Wall Street i mieszane nastroje w Europie

Rynki globalne zapewniają zróżnicowane tło dla indyjskich traderów. Wall Street odnotowało odbicie po dwóch spadkowych sesjach, napędzane spadkiem cen ropy, co podniosło akcje linii lotniczych i spółek przemysłowych. W szczególności indeks linii lotniczych pasażerskich S&P 500 wzrósł o 4,4%, osiągając rekordowy poziom.

W przeciwieństwie do tego, rynki europejskie pozostały w dużej mierze bez zmian. Podczas gdy ogólnoeuropejski indeks STOXX 600 wzrósł o 0,1%, niemiecki DAX spadł o 0,6%, obciążony znacznym, 18,7-procentowym spadkiem akcji Rheinmetall po zmianie w programie zamówień obronnych Berlina.

Perspektywa techniczna dla Nifty 50

Według SBI Securities odbicie Nifty jest godnym uwagi sygnałem, zwłaszcza po odzyskaniu 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Formacja znaczącej świecy wzrostowej sugeruje, że bezpośrednie obawy przed krótkoterminową fazą korekty osłabły.

Traderzy powinni uważnie obserwować następujące poziomy:

• Bezpośredni opór: Strefa 24 140–24 170 (zbieżna ze 100-dniową EMA). Przebicie tego poziomu może skierować Nifty w stronę 24 300 i 24 450.
• Bezpośrednie wsparcie: Strefa 23 900–23 870 pozostaje kluczowym poziomem wsparcia dla indeksu.

Kluczowe wnioski

• Bycze czynniki makroekonomiczne: Niższe ceny ropy naftowej oraz ostrożne podejście RBI do podwyżek stóp procentowych zapewniają silne wsparcie dla krajowych nastrojów.
• Siła sektorowa: Sektory bankowy i IT prowadzą wzrosty, wspierane przez klarowność polityki oraz globalny cykl wdrażania AI.
• Kluczowe poziomy: W przypadku Nifty zdolność do utrzymania poziomów powyżej strefy oporu 24 140 zdecyduje o tym, czy kolejny etap rajdu osiągnie poziom 24 450.