תחזית שוק: גורמי מפתח המניעים את המניות ההודיות ביום חמישי הקרוב
שוקי המניות ההודיים רשמו התאוששות חזקה ביום רביעי, כאשר מדדי ה-Sensex וה-Nifty זינקו בכמעט 1% על רקע סימנים גלובליים משופרים והפחתה בתנודתיות. בעוד המשקיעים מעכלים את העליות האחרונות, מספר גורמים מאקרו-כלכליים וטכניים קריטיים יקבעו האם ה"שוורים" ישמרו על המומנטום שלהם במפגש הקרוב.
סנטימנט מקומי ומנועים מאקרו-כלכליים
הזינוק האחרון בשוק נתמך משמעותית על ידי אותות מהבנק המרכזי וירידה במחירי הנפט הגולמי. התייחסותו האחרונה של מושל ה-RBI, סנג'אי מהלואטרה, רמזה כי דיונים בנוגע להעלאות נוספות בשיעורי הריבית עשויים להיות מוקדמים מדי, מה שסיפק הקלה נחוצה למשקיעים. יתרה מכך, שיפור בתנועה במצר הורמוז הוביל לירידה חדה במחירי הנפט הגולמי, מה שמהווה באופן מסורתי רוח גבית לכלכלת הודו.
בחזית המקומית, התשואות על איגרות החוב ירדו בחדות, בתמיכת זרימת הון חדשה בעקבות רפורמות מדיניות האחרונות בשוק החוב. בנוסף, ציפיות גוברות לסגירת הסכם סחר קרוב בין הודו לארה"ב מספקות רקע חיובי למניות המקומיות.
ביצועים מגזריים: הבנקאות וה-IT מובילות את הדרך
מניות בעלות שווי שוק גבוה (Large-cap) הציגו ביצועי יתר לעומת השוק הרחב במהלך הישיבה האחרונה, בהובלת מגזרי הבנקאות וה-IT.
- בנקאות: המומנטום במניות הבנקאות קיבל דחיפה הודות לבהירות בנוגע לתוכנית החלפת הפיקדונות FCNR(B). שחקניות מרכזיות כמו HDFC Bank ו-ICICI Bank רשמו מחזור מסחר גבוה, כאשר HDFC Bank מובילה עם ₹2,736 crore.
- IT: מגזר הטכנולוגיה התחזק בעקבות הערות המדגישות כי ספקים הודיים הם שותפים חיוניים לאימוץ גלובלי של בינה מלאכותית (AI) ברמת הארגון. Infosys הייתה בין המניות הפעילות ביותר מבחינת שווי מסחר.
סימנים גלובליים: התאוששות בוול סטריט ותמונה מעורבת באירופה
השווקים הגלובליים מספקים רקע מגוון לסוחרים ההודיים. בוול סטריט נרשמה התאוששות לאחר שני ימי מסחר שליליים, מונעת מירידת מחירי הנפט שהקפיצה את מניות חברות התעופה והתעשייה. באופן ספציפי, מדד חברות התעופה הנוסעים של S&P 500 זינק ב-4.4% והגיע לשיא של כל הזמנים.
לעומת זאת, השווקים באירופה נותרו ללא שינוי משמעותי. בעוד מדד ה-STOXX 600 הפאן-אירופי עלה ב-0.1%, מדד ה-DAX הגרמני ירד ב-0.6%, כשהוא מושפע מצניחה משמעותית של 18.7% במניית Rheinmetall בעקבות שינוי בתוכנית הרכש הביטחוני של ברלין.
תחזית טכנית עבור Nifty 50
לפי SBI Securities, ההתאוששות של ה-Nifty היא אות ראוי לציון, במיוחד לאחר שחזר למעלה מהממוצע הנע המעריכי (EMA) ל-50 יום. היווצרותה של נר שורי משמעותי מרמזת כי החששות המיידיים מפני שלב תיקוני קצר טווח התפוגגו.
סוחרים צריכים לעקוב מקרוב אחר הרמות הבאות:
- התנגדות מיידית: אזור ה-24,140–24,170 (החופף ל-EMA ל-100 יום). פריצה כאן עשויה להוביל את ה-Nifty לכיוון 24,300 ו-24,450.
- תמיכה מיידית: אזור ה-23,900–23,870 נותר הרצפה הקריטית עבור המדד.
נקודות מרכזיות
- מנועים מאקרו-כלכליים שוריים: מחירי הנפט הגולמי הנמוכים ועמדת ה-RBI הזהירה לגבי העלאות ריבית מספקים תמיכה חזקה לסנטימנט המקומי.
- חוזק מגזרי: מגזרי הבנקאות וה-IT מובילים את המגמה, בתמיכת בהירות מדיניות ומחזור אימוץ ה-AI הגלובלי.
- רמות קריטיות: עבור ה-Nifty, היכולת לשמור על רמות מעל אזור ההתנגדות של 24,140 תקבע אם השלב הבא של הראלי יגיע ל-24,450.