แนวโน้มตลาด: ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนหุ้นอินเดียในวันพฤหัสบดีนี้

ตลาดหุ้นอินเดียมีการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งเมื่อวันพุธที่ผ่านมา โดยดัชนี Sensex และ Nifty พุ่งขึ้นเกือบ 1% ท่ามกลางสัญญาณบวกจากตลาดโลกและความผันผวนที่ลดลง ในขณะที่นักลงทุนกำลังประเมินผลกำไรที่เพิ่งได้รับมา ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคและปัจจัยทางเทคนิคที่สำคัญหลายประการจะเป็นตัวกำหนดว่าฝั่งกระทิงจะสามารถรักษาแรงส่งต่อไปได้หรือไม่ในเซสชันถัดไป

ความเชื่อมั่นในประเทศและปัจจัยขับเคลื่อนทางเศรษฐกิจมหภาค

การพุ่งขึ้นของตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ ได้รับแรงหนุนอย่างมากจากสัญญาณของธนาคารกลางและราคาน้ำมันดิบที่ลดลง ความเห็นล่าสุดของ Sanjay Malhotra ผู้ว่าการ RBI บ่งชี้ว่าการหารือเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอาจยังเร็วเกินไป ซึ่งช่วยสร้างความผ่อนคลายให้กับนักลงทุน นอกจากนี้ การสัญจรที่เพิ่มขึ้นในช่องแคบฮอร์มุซส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบลดลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งโดยปกติแล้วจะเป็นปัจจัยบวกต่อเศรษฐกิจอินเดีย

ในด้านในประเทศ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว โดยได้รับแรงหนุนจากเงินทุนไหลเข้าใหม่ภายหลังการปฏิรูปนโยบายตลาดตราสารหนี้เมื่อเร็วๆ นี้ นอกจากนี้ ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับข้อตกลงทางการค้าระหว่างอินเดียและสหรัฐฯ ที่กำลังจะเกิดขึ้น กำลังเป็นปัจจัยหนุนเชิงบวกให้กับหุ้นในประเทศ

ผลประกอบการรายกลุ่มอุตสาหกรรม: กลุ่มธนาคารและ IT นำตลาด

หุ้นขนาดใหญ่ (Large-cap) ให้ผลตอบแทนดีกว่าตลาดโดยรวมในเซสชันที่ผ่านมา โดยมีแรงขับเคลื่อนหลักจากกลุ่มธนาคารและกลุ่ม IT

• Banking: แรงส่งในหุ้นกลุ่มธนาคารได้รับแรงหนุนจากความชัดเจนเกี่ยวกับโครงการสวอปเงินฝาก FCNR(B) โดยผู้เล่นรายใหญ่ เช่น HDFC Bank และ ICICI Bank มีปริมาณการซื้อขายสูง โดย HDFC Bank นำโด่งด้วยมูลค่า ₹2,736 crore
• IT: กลุ่มเทคโนโลยีได้รับความแข็งแกร่งจากความเห็นที่ตอกย้ำว่า ผู้ให้บริการชาวอินเดียเป็นพันธมิตรที่ขาดไม่ได้สำหรับการนำ AI มาใช้ในระดับองค์กรทั่วโลก โดย Infosys เป็นหนึ่งในหุ้นที่มีความเคลื่อนไหวสูงสุดในแง่ของมูลค่าการซื้อขาย

สัญญาณจากตลาดโลก: Wall Street ฟื้นตัว และตลาดในยุโรปมีผลลัพธ์ที่ผสมผสาน

ตลาดโลกกำลังสร้างภาพรวมที่หลากหลายให้กับเทรดเดอร์ชาวอินเดีย Wall Street มีการฟื้นตัวหลังจากปิดลบติดต่อกันสองเซสชัน โดยได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ลดลงซึ่งช่วยพยุงหุ้นกลุ่มสายการบินและกลุ่มอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ดัชนีสายการบินพาณิชย์ของ S&P 500 พุ่งขึ้น 4.4% จนแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ในทางตรงกันข้าม ตลาดในยุโรปส่วนใหญ่ทรงตัว แม้ว่าดัชนี STOXX 600 ทั่วทั้งยุโรปจะขยับขึ้นเล็กน้อย 0.1% แต่ดัชนี DAX ของเยอรมนีกลับลดลง 0.6% โดยถูกกดดันจากการดิ่งลงอย่างหนักถึง 18.7% ของ Rheinmetall หลังจากมีการเปลี่ยนแปลงในโครงการจัดซื้อจัดจ้างด้านการป้องกันประเทศของเบอร์ลิน

แนวโน้มทางเทคนิคสำหรับ Nifty 50

จากข้อมูลของ SBI Securities การฟื้นตัวของ Nifty เป็นสัญญาณที่น่าจับตามอง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่สามารถกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ Exponential (EMA) 50 วันได้ การก่อตัวของแท่งเทียนขาขึ้น (bullish candle) ขนาดใหญ่บ่งชี้ว่าความกังวลในระยะสั้นเกี่ยวกับการปรับฐานได้คลี่คลายลงแล้ว

เทรดเดอร์ควรจับตาดูระดับต่อไปนี้อย่างใกล้ชิด:

• แนวต้านสำคัญ: โซน 24,140–24,170 (ซึ่งตรงกับเส้น EMA 100 วัน) หากมีการทะลุผ่าน (breakout) ในระดับนี้ อาจนำพา Nifty ไปสู่ระดับ 24,300 และ 24,450
• แนวรับสำคัญ: โซน 23,900–23,870 ยังคงเป็นฐานสำคัญสำหรับดัชนี

สรุปประเด็นสำคัญ

• ปัจจัยขับเคลื่อนมหภาคเชิงบวก: ราคาน้ำมันดิบที่ลดลงและท่าทีที่ระมัดระวังของ RBI ต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ย กำลังเป็นแรงหนุนที่แข็งแกร่งต่อความเชื่อมั่นในประเทศ
• ความแข็งแกร่งรายกลุ่มอุตสาหกรรม: กลุ่มธนาคารและ IT กำลังเป็นผู้นำตลาด โดยได้รับแรงหนุนจากความชัดเจนด้านนโยบายและวงจรการนำ AI มาใช้ทั่วโลก
• ระดับสำคัญ: สำหรับ Nifty ความสามารถในการรักษาการยืนเหนือโซนแนวต้าน 24,140 จะเป็นตัวกำหนดว่าการพุ่งขึ้นในรอบถัดไปจะไปถึงระดับ 24,450 หรือไม่