Prospek Pasaran: Faktor Utama yang Memacu Saham India Khamis Ini

Pasaran ekuiti India menyaksikan pemulihan yang teguh pada hari Rabu, dengan Sensex dan Nifty melonjak hampir 1% di tengah-tengah petunjuk global yang bertambah baik dan turun naik yang semakin reda. Memandangkan pelabur sedang menghadam keuntungan baru-baru ini, beberapa faktor makroekonomi dan teknikal yang kritikal akan menentukan sama ada golongan pembeli (bulls) dapat mengekalkan momentum mereka dalam sesi akan datang.

Sentimen Domestik dan Pemacu Makroekonomi

Lonjakan pasaran baru-baru ini telah diperkukuh secara ketara oleh isyarat bank pusat dan kejatuhan harga minyak mentah. Komen terbaharu Gabenor RBI, Sanjay Malhotra, mencadangkan bahawa perbincangan mengenai kenaikan kadar faedah lanjut mungkin pramatang, sekali gus memberikan kelegaan yang amat diperlukan kepada pelabur. Selain itu, peningkatan trafik di Selat Hormuz telah menyebabkan kejatuhan mendadak dalam harga minyak mentah, yang secara tradisinya bertindak sebagai pemacu positif (tailwind) bagi ekonomi India.

Di peringkat domestik, hasil bon menurun dengan ketara, disokong oleh aliran masuk modal baharu susulan reformasi dasar pasaran hutang baru-baru ini. Tambahan pula, jangkaan yang semakin meningkat mengenai perjanjian perdagangan India–AS yang bakal menyusul memberikan latar belakang yang positif bagi ekuiti domestik.

Prestasi Sektoral: Perbankan dan IT Memimpin Jalan

Saham berkapitalisasi besar mengatasi pasaran yang lebih luas semasa sesi terakhir, didorong terutamanya oleh sektor Perbankan dan IT.

  • Perbankan: Momentum dalam saham perbankan didorong oleh kejelasan mengenai skim pertukaran deposit FCNR(B). Pemain utama seperti HDFC Bank dan ICICI Bank mencatatkan pusingan modal (turnover) yang tinggi, dengan HDFC Bank menerajui pada ₹2,736 crore.
  • IT: Sektor teknologi memperoleh kekuatan daripada ulasan yang mengukuhkan bahawa vendor India adalah rakan kongsi yang sangat penting bagi penggunaan AI di peringkat perusahaan global. Infosys adalah antara saham yang paling aktif dari segi nilai.

Petunjuk Global: Wall Street Melantun Semula dan Pasaran Eropah Bercampur-campur

Pasaran global menyediakan latar belakang yang pelbagai bagi pedagang India. Wall Street menyaksikan pemulihan selepas dua sesi kerugian, didorong oleh kejatuhan harga minyak yang melonjakkan saham syarikat penerbangan dan industri. Secara khusus, indeks syarikat penerbangan penumpang S&P 500 melonjak 4.4% untuk mencapai paras tertinggi rekod.

Sebaliknya, pasaran Eropah kekal mendatar secara keseluruhannya. Walaupun STOXX 600 pan-Eropah meningkat sedikit sebanyak 0.1%, DAX Jerman jatuh 0.6%, dibebani oleh kejatuhan ketara sebanyak 18.7% dalam Rheinmetall susulan peralihan dalam program perolehan pertahanan Berlin.

Prospek Teknikal untuk Nifty 50

Menurut SBI Securities, pemulihan Nifty adalah isyarat yang bermakna, terutamanya selepas merampas semula Exponential Moving Average (EMA) 50 harinya. Pembentukan lilin bullish (bullish candle) yang besar menunjukkan bahawa kebimbangan segera terhadap fasa pembetulan jangka pendek telah reda.

Pedagang harus memerhatikan tahap-tahap berikut dengan teliti:

  • Rintangan Segera: Zon 24,140–24,170 (bertepatan dengan EMA 100 hari). Penembusan (breakout) di sini boleh membawa Nifty ke arah 24,300 dan 24,450.
  • Sokongan Segera: Zon 23,900–23,870 kekal sebagai lantai kritikal bagi indeks tersebut.

Ringkasan Utama

  • Pemacu Makro Bullish: Harga minyak mentah yang lebih rendah dan pendirian berhati-hati RBI terhadap kenaikan kadar faedah memberikan sokongan kuat kepada sentimen domestik.
  • Kekuatan Sektoral: Sektor Perbankan dan IT sedang menerajui pasaran, disokong oleh kejelasan dasar dan kitaran penggunaan AI global.
  • Tahap Kritikal: Bagi Nifty, keupayaan untuk mengekalkan tahap di atas zon rintangan 24,140 akan menentukan sama ada fasa kenaikan seterusnya akan mencapai 24,450.