Prospek Pasaran: Faktor Utama yang Perlu Diperhatikan untuk Ekuiti India Khamis Ini

Pasaran saham India menyaksikan kebangkitan yang kuat pada hari Rabu, dengan Sensex dan Nifty meningkat hampir 1% di tengah-tengah petunjuk global yang semakin baik dan indeks turun naik yang semakin tenang. Memandangkan pelabur sedang menghadam keuntungan baru-baru ini yang menambah ₹1.3 lakh crore kepada permodalan pasaran BSE, beberapa faktor kritikal akan menentukan sama ada momentum bullish ini akan berterusan ke sesi Khamis.

Sentimen Domestik dan Petunjuk Makro

Kenaikan pasaran sebahagian besarnya didorong oleh peralihan sentimen susulan isyarat daripada Gabenor RBI Sanjay Malhotra bahawa kenaikan kadar faedah selanjutnya mungkin pramatang. Nada dovish ini, digabungkan dengan penurunan mendadak dalam hasil bon akibat reformasi pasaran hutang baru-baru ini, telah memberikan angin positif yang signifikan bagi ekuiti domestik.

Selain itu, India VIX, yang mengukur turun naik pasaran, telah jatuh lebih daripada 4% kepada 13.34, menunjukkan peningkatan keyakinan pelabur. Dari segi sektor, saham berkapitalisasi besar menerajui kenaikan, terutamanya dalam ruang perbankan dan IT. Saham perbankan mendapat manfaat daripada kejelasan mengenai skim swap deposit FCNR(B), manakala saham IT mendapat keuntungan daripada ulasan optimistik mengenai peranan vendor India dalam penggunaan AI global.

Petunjuk Global: Harga Minyak dan Pasaran AS

Faktor antarabangsa memainkan peranan penting dalam membentuk pergerakan domestik. Penurunan mendadak dalam harga minyak mentah, yang dicetuskan oleh peningkatan trafik melalui Selat Hormuz, telah mengurangkan tekanan inflasi dan melonjakkan sektor seperti penerbangan.

Wall Street juga memberikan latar belakang yang positif, melonjak semula selepas dua sesi kerugian. Indeks syarikat penerbangan penumpang S&P 500 melonjak 4.4% ke paras tertinggi rekod susulan penurunan harga minyak. Walaupun pasaran Eropah kekal mendatar—dengan DAX Jerman jatuh 0.6% disebabkan kemerosotan Rheinmetall—sentimen global yang lebih luas kekal menyokong pengambilan risiko.

Tahap Teknikal untuk Nifty 50

Menurut SBI Securities, pemulihan Nifty 50 baru-baru ini adalah signifikan secara teknikal. Dengan penutupan pada 24,022, indeks tersebut telah merampas semula Exponential Moving Average (EMA) 50 harinya dan membentuk lilin bullish, sekali gus mengurangkan kebimbangan terhadap pembetulan jangka pendek.

Untuk pergerakan Khamis, pedagang harus memerhatikan tahap kritikal ini dengan teliti:

  • Rintangan: Halangan terdekat adalah dalam zon 24,140–24,170 (selaras dengan EMA 100 hari). Pergerakan berterusan di atas tahap ini boleh menolak Nifty ke arah 24,300 atau 24,450.
  • Sokongan: Dari sudut penurunan, sokongan terdekat telah ditetapkan dalam julat 23,900–23,870.

Saham Aktiviti Tinggi untuk Dipantau

Peserta pasaran harus memerhatikan trend kecairan dan volum dalam kaunter tertentu. Dari segi nilai, HDFC Bank (₹2,736 crore) dan ICICI Bank (₹2,252 crore) kekal sebagai saham utama. Dari segi volum, Vodafone Idea menerajui NSE dengan 43.71 crore saham didagangkan, diikuti oleh Yes Bank. Pelabur juga harus mengambil perhatian bahawa saham seperti KPR Mill dan Federal Bank mencapai paras tertinggi 52 minggu, manakala Birlasoft dan Wipro menyentuh paras terendah 52 minggu.

Ringkasan Utama

  • Dasar Kewangan & Hasil: Isyarat dovish daripada RBI dan penurunan hasil bon memberikan sokongan penting kepada saham perbankan dan kewangan berkapitalisasi besar.
  • Impak Komoditi: Penurunan harga minyak mentah bertindak sebagai pemangkin utama bagi sentimen pasaran dan sektor khusus seperti syarikat penerbangan.
  • Prospek Nifty: Petunjuk teknikal menunjukkan momentum yang bertambah baik, dengan tumpuan beralih ke zon rintangan 24,140–24,170 untuk fasa kenaikan seterusnya.