വിപണി കാഴ്ചപ്പാട്: ഈ വ്യാഴാഴ്ച ഇന്ത്യൻ ഓഹരി വിപണിയിൽ ശ്രദ്ധിക്കേണ്ട പ്രധാന ഘടകങ്ങൾ

മെച്ചപ്പെട്ട ആഗോള സൂചനകളും വോളറ്റിലിറ്റി ഇൻഡക്സിലെ (volatility index) കുറവും പശ്ചാത്തലത്തിൽ ബുധനാഴ്ച ഇന്ത്യൻ ഓഹരി വിപണി ശക്തമായ തിരിച്ചുവരവ് നടത്തി. സെൻസെക്സും നിഫ്റ്റിയും ഏകദേശം 1% വളർച്ച രേഖപ്പെടുത്തി. ബിഎസ്ഇ (BSE) വിപണിയുടെ മൂലധനത്തിൽ ₹1.3 ലക്ഷം കോടി രൂപയുടെ വർദ്ധനവ് ഉണ്ടാക്കിയ സമീപകാല നേട്ടങ്ങൾ നിക്ഷേപകർ വിശകലനം ചെയ്തുകൊണ്ടിരിക്കുമ്പോൾ, ഈ പോസിറ്റീവ് പ്രവണത (bullish momentum) വ്യാഴാഴ്ചയും തുടരുമോ എന്ന് തീരുമാനിക്കുന്നതിൽ ചില നിർണ്ണായക ഘടകങ്ങൾ സ്വാധീനം ചെലുത്തും.

ആഭ്യന്തര വികാരവും മാക്രോ സൂചകങ്ങളും (Domestic Sentiment and Macro Indicators)

പലിശ നിരക്ക് വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നത് അകാലമായിരിക്കാം എന്ന ആർബിഐ (RBI) ഗവർണർ സഞ്ജയ് മൽഹോത്രയുടെ സൂചനയെത്തുടർന്നുണ്ടായ വിപണിയിലെ മാറ്റമാണ് ഈ മുന്നേറ്റത്തിന് പ്രധാന കാരണം. ഈ അനുകൂലമായ നിലപാടും (dovish undertone), സമീപകാല കടപ്പത്ര വിപണി പരിഷ്കാരങ്ങൾ മൂലം ബോണ്ട് യീൽഡുകളിൽ (bond yields) ഉണ്ടായ വലിയ കുറവും ആഭ്യന്തര ഓഹരികൾക്ക് വലിയ കരുത്ത് പകർന്നു.

കൂടാതെ, വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടം അളക്കുന്ന ഇന്ത്യ വിക്സ് (India VIX) 4 ശതമാനത്തിലധികം കുറഞ്ഞ് 13.34 എന്ന നിലയിലെത്തി, ഇത് നിക്ഷേപകരുടെ ആത്മവിശ്വാസം വർദ്ധിച്ചതായി സൂചിപ്പിക്കുന്നു. സെക്ടർ അടിസ്ഥാനത്തിൽ, ബാങ്കിംഗ്, ഐടി (IT) മേഖലകളിലെ ലാർജ് ക്യാപ് ഓഹരികളാണ് മുന്നേറ്റത്തിന് നേതൃത്വം നൽകിയത്. FCNR(B) ഡെപ്പോസിറ്റ് സ്വാപ്പ് സ്കീമിനെക്കുറിച്ചുള്ള വ്യക്തത ബാങ്കിംഗ് ഓഹരികൾക്ക് ഗുണകരമായപ്പോൾ, ആഗോളതലത്തിലുള്ള AI ഉപയോഗത്തിൽ ഇന്ത്യൻ വെണ്ടർമാരുടെ പങ്കിനെക്കുറിച്ചുള്ള ശുഭപ്രതീക്ഷയുള്ള പ്രതികരണങ്ങൾ ഐടി ഓഹരികൾക്ക് കരുത്തേകി.

ആഗോള സൂചനകൾ: എണ്ണവിലയും യുഎസ് വിപണികളും

ആഭ്യന്തര വിപണിയുടെ ചലനങ്ങളെ രൂപപ്പെടുത്തുന്നതിൽ അന്താരാഷ്ട്ര ഘടകങ്ങൾ നിർണ്ണായക പങ്ക് വഹിക്കുന്നുണ്ട്. സ്ട്രെയ്റ്റ് ഓഫ് ഹോർമുസിലൂടെയുള്ള (Strait of Hormuz) ഗതാഗതം മെച്ചപ്പെട്ടതിനെത്തുടർന്ന് ക്രൂഡ് ഓയിൽ വിലയിൽ ഉണ്ടായ വലിയ കുറവ് പണപ്പെരുപ്പ സമ്മർദ്ദം കുറയ്ക്കാനും ഏവിയേഷൻ പോലുള്ള മേഖലകൾക്ക് ഉണർവ് നൽകാനും സഹായിച്ചു.

രണ്ട് ദിവസത്തെ നഷ്ടത്തിന് ശേഷം വോൾ സ്ട്രീറ്റും (Wall Street) തിരിച്ചുവരവ് നടത്തി പോസിറ്റീവ് അന്തരീക്ഷം സൃഷ്ടിച്ചു. എണ്ണവില കുറഞ്ഞതിനെത്തുടർന്ന് S&P 500 പാസഞ്ചർ എയർലൈൻസ് ഇൻഡക്സ് 4.4% ഉയർന്ന് റെക്കോർഡ് നിലയിലെത്തി. ജർമ്മനിയുടെ DAX ഇൻഡക്സ് റൈൻമെറ്റലിലെ (Rheinmetall) ഇടിവ് മൂലം 0.6% കുറഞ്ഞപ്പോൾ യൂറോപ്യൻ വിപണികൾ വലിയ മാറ്റമില്ലാതെ തുടർന്നുവെങ്കിലും, ആഗോളതലത്തിലുള്ള പൊതുവായ വികാരം റിസ്ക് എടുക്കുന്നതിന് അനുകൂലമായി തുടരുന്നു.

നിഫ്റ്റി 50-ന്റെ ടെക്നിക്കൽ ലെവലുകൾ

എസ്ബിഐ സെക്യൂരിറ്റീസിന്റെ (SBI Securities) അഭിപ്രായത്തിൽ, നിഫ്റ്റി 50-ന്റെ സമീപകാല തിരിച്ചുവരവ് സാങ്കേതികമായി വളരെ പ്രധാനപ്പെട്ടതാണ്. 24,022 എന്ന നിലയിൽ ക്ലോസ് ചെയ്തതിലൂടെ, ഇൻഡക്സ് അതിന്റെ 50-ദിവസത്തെ എക്സ്പോണൻഷ്യൽ മൂവിംഗ് ആവറേജ് (EMA) വീണ്ടെടുക്കുകയും ഒരു ബുളിഷ് കാൻഡിൽ (bullish candle) രൂപീകരിക്കുകയും ചെയ്തു, ഇത് ഹ്രസ്വകാല തിരുത്തലുകളെക്കുറിച്ചുള്ള (short-term correction) ആശങ്കകൾ കുറച്ചു.

വ്യാഴാഴ്ചത്തെ ചലനങ്ങൾക്കായി ട്രേഡർമാർ ഈ നിർണ്ണായക ലെവലുകളിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കണം:

  • റെസിസ്റ്റൻസ് (Resistance): അടുത്ത തടസ്സം 24,140–24,170 സോണിലാണ് (100-ദിവസത്തെ EMA-യുമായി യോജിച്ചുനിൽക്കുന്നു). ഇതിന് മുകളിൽ നിലനിർത്താൻ സാധിച്ചാൽ നിഫ്റ്റിയെ 24,300 അല്ലെങ്കിൽ 24,450 എന്ന നിലയിലേക്ക് എത്തിക്കാൻ കഴിഞ്ഞേക്കും.
  • സപ്പോർട്ട് (Support): താഴേക്കുള്ള ചലനങ്ങളിൽ, 23,900–23,870 പരിധിയിൽ തൽക്കാലം സപ്പോർട്ട് നിലവിലുണ്ട്.

നിരീക്ഷിക്കേണ്ട ഉയർന്ന ഇടപാടുകളുള്ള ഓഹരികൾ

വിപണിയിലെ പങ്കാളികൾ പ്രത്യേക ഓഹരികളിലെ ലിക്വിഡിറ്റിയും (liquidity) വോളിയം ട്രെൻഡുകളും ശ്രദ്ധിക്കണം. മൂല്യത്തിന്റെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ, HDFC ബാങ്ക് (₹2,736 കോടി), ICICI ബാങ്ക് (₹2,252 കോടി) എന്നിവയാണ് മുൻപന്തിയിൽ. വോളിയത്തിന്റെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ, 43.71 കോടി ഓഹരികൾ കൈമാറ്റം ചെയ്തുകൊണ്ട് വോഡാഫോൺ ഐഡിയ (Vodafone Idea) NSE-യിൽ മുന്നിലെത്തിയ අතර യെസ് ബാങ്ക് (Yes Bank) തൊട്ടുപിന്നിലുണ്ട്. KPR മിൽ, ഫെഡറൽ ബാങ്ക് തുടങ്ങിയ ഓഹരികൾ 52-ആഴ്ചയിലെ ഏറ്റവും ഉയർന്ന നിലയിലെത്തിയെന്നും, ബിർളസോഫ്റ്റ് (Birlasoft), വിപ്രോ (Wipro) എന്നിവ 52-ആഴ്ചയിലെ ഏറ്റവും താഴ്ന്ന നിലയിലെത്തിയെന്നും നിക്ഷേപകർ ശ്രദ്ധിക്കേണ്ടതാണ്.

പ്രധാന കാര്യങ്ങൾ

  • മോണിറ്ററി പോളിസിയും യീൽഡുകളും: ആർബിഐയിൽ നിന്നുള്ള അനുകൂലമായ സൂചനകളും കുറഞ്ഞുവരുന്ന ബോണ്ട് യീൽഡുകളും ലാർജ് ക്യാപ് ബാങ്കിംഗ്, ഫിനാൻഷ്യൽ ഓഹരികൾക്ക് ആവശ്യമായ പിന്തുണ നൽകുന്നു.
  • കമ്മോഡിറ്റി ഇംപാക്ട്: ക്രൂഡ് ഓയിൽ വില കുറയുന്നത് വിപണിയിലെ പോസിറ്റീവ് മൂഡിനും ഏവിയേഷൻ പോലുള്ള പ്രത്യേക മേഖലകൾക്കും വലിയ ഉണർവ് നൽകുന്നു.
  • നിഫ്റ്റി ഔട്ട്‌ലുക്ക്: സാങ്കേതിക സൂചകങ്ങൾ വിപണിയിലെ മുന്നേറ്റം സൂചിപ്പിക്കുന്നു, അടുത്ത ഘട്ടത്തിലെ മുന്നേറ്റത്തിനായി ശ്രദ്ധ 24,140–24,170 റെസിസ്റ്റൻസ് സോണിലേക്ക് മാറുന്നു.