വിപണി കാഴ്ചപ്പാട്: ഈ വ്യാഴാഴ്ച ഇന്ത്യൻ ഓഹരി വിപണിയെ സ്വാധീനിക്കുന്ന പ്രധാന ഘടകങ്ങൾ

മെച്ചപ്പെട്ട ആഗോള സൂചനകളും സെൻട്രൽ ബാങ്കിന്റെ മൃദുവായ (dovish) നിലപാടുകളും കാരണം ബുധനാഴ്ച ഇന്ത്യൻ ഓഹരി വിപണികൾ ശക്തമായ തിരിച്ചുവരവ് രേഖപ്പെടുത്തി; സെൻസെക്സും നിഫ്റ്റിയും ഏകദേശം 1% വർദ്ധിച്ചു. ഈ നേട്ടങ്ങൾ വിശകലനം ചെയ്യുന്ന നിക്ഷേപകർക്കിടയിൽ, വ്യാഴാഴ്ചത്തെ സെഷനിൽ ഈ മുന്നേറ്റം തുടരുമോ എന്ന് നിർണ്ണയിക്കുന്നത് ചില പ്രധാന സാമ്പത്തിക (macroeconomic), സാങ്കേതിക (technical) ഘടകങ്ങളായിരിക്കും.

ആഭ്യന്തര തിരിച്ചുവരവും സാമ്പത്തിക ഘടകങ്ങളും

പലിശ നിരക്ക് വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിനെക്കുറിച്ചുള്ള ചർച്ചകൾ അകാലമാണെന്ന് സൂചിപ്പിച്ച ആർബിഐ (RBI) ഗവർണർ സഞ്ജയ് മൽഹോത്രയുടെ നിലപാട് വിപണിയിലെ കുതിപ്പിന് വലിയ കരുത്ത് പകർന്നു. ഈ അനുകൂലമായ സമീപനവും, സമീപകാല കടപ്പത്ര വിപണി പരിഷ്കാരങ്ങളെത്തുടർന്ന് ബോണ്ട് യീൽഡുകളിൽ (bond yields) ഉണ്ടായ വലിയ കുറവും ആഭ്യന്തര ഓഹരികൾക്ക് ശക്തമായ പിന്തുണ നൽകി.

കൂടാതെ, ബിഎസ്ഇ (BSE) ലിസ്റ്റഡ് കമ്പനികളുടെ മാർക്കറ്റ് ക്യാപിറ്റലൈസേഷൻ ഏകദേശം ₹1.3 ലക്ഷം കോടി രൂപ വർദ്ധിക്കുകയും ആകെ തുക ₹476 ലക്ഷം കോടി രൂപയിലെത്തുകയും ചെയ്തു. ഇന്ത്യ വിക്സ് (India VIX) 4%-ത്തിലധികം കുറഞ്ഞ് 13.34 എന്ന നിലയിലെത്തിയത് വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടം കുറഞ്ഞതായും റീട്ടെയിൽ, ഇൻസ്റ്റിറ്റ്യൂഷണൽ നിക്ഷേപകർക്കിടയിൽ വിശ്വാസം വർദ്ധിച്ചതായും സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

ആഗോള സൂചനകൾ: ക്രൂഡ് ഓയിൽ, യുഎസ് വിപണികൾ

പ്രാദേശിക വിപണിയുടെ ഗതി നിർണ്ണയിക്കുന്നതിൽ അന്താരാഷ്ട്ര സംഭവവികാസങ്ങൾ നിർണ്ണായക പങ്ക് വഹിക്കുന്നുണ്ട്. ഹോർമുസ് കടലിടുക്കിലെ (Strait of Hormuz) മെച്ചപ്പെട്ട കപ്പൽ ഗതാഗതം കാരണം ക്രൂഡ് ഓയിൽ വിലയിൽ ഉണ്ടായ വലിയ ഇടിവ് പണപ്പെരുപ്പ സമ്മർദ്ദം കുറയ്ക്കാനും ഏവിയേഷൻ, ഇൻഡസ്ട്രിയൽ തുടങ്ങിയ മേഖലകൾക്ക് ഉണർവ് നൽകാനും സഹായിച്ചു.

തുടർച്ചയായ രണ്ട് നഷ്ട സെഷനുകൾക്ക് ശേഷം വോൾ സ്ട്രീറ്റിലെ (Wall Street) തിരിച്ചുവരവ് വിപണിക്ക് കൂടുതൽ പിന്തുണ നൽകുന്നു. ജർമ്മനിയുടെ DAX ചില പ്രത്യേക മേഖലകളിലെ മാറ്റങ്ങൾ കാരണം (പ്രത്യേകിച്ച് Rheinmetall-ന്റെ ഇടിവ്) 0.6% കുറഞ്ഞതോടെ യൂറോപ്യൻ വിപണികൾ വലിയ മാറ്റങ്ങളില്ലാതെ തുടർന്നുവെങ്കിലും, യുഎസ് വിപണികളിലെ പോസിറ്റീവ് അന്തരീക്ഷവും ഇന്ത്യ-യുഎസ് വ്യാപാര കരാറിനുള്ള സാധ്യതയും ഇന്ത്യൻ സൂചികകൾക്ക് വലിയ പ്രേരണയായി മാറുന്നു.

സെക്ടറൽ പ്രകടനം, സാങ്കേതിക നിലവാരങ്ങൾ

ബാങ്കിംഗ്, ഐടി (IT) മേഖലകളിലെ ലാർജ്-ക്യാപ് ഓഹരികളാണ് വിപണിയെ നയിച്ചത്. FCNR(B) ഡെപ്പോസിറ്റ് സ്വാപ്പ് സ്കീമിനെക്കുറിച്ചുള്ള വ്യക്തത ബാങ്കിംഗ് ഓഹരികൾക്ക് കരുത്ത് പകർന്നു. ആഗോളതലത്തിൽ AI ഉപയോഗത്തിലുണ്ടായ മുന്നേറ്റത്തിൽ ഐടി കമ്പനികളുടെ പങ്കിനെക്കുറിച്ചുള്ള അനുകൂലമായ പ്രതികരണങ്ങൾ ഈ മേഖലയ്ക്ക് ഗുണകരമായി.

സാങ്കേതിക വശങ്ങൾ പരിശോധിക്കുമ്പോൾ, നിഫ്റ്റി 50 അതിന്റെ 50-ദിവസത്തെ എക്സ്പോണൻഷ്യൽ മൂവിംഗ് ആവറേജ് (EMA) വിജയകരമായി തിരിച്ചുപിടിച്ചതായി SBI സെക്യൂരിറ്റീസ് നിരീക്ഷിക്കുന്നു. വ്യാഴാഴ്ചത്തെ സെഷനിൽ ശ്രദ്ധിക്കേണ്ട പ്രധാന സാങ്കേതിക നിലവാരങ്ങൾ ഇവയാണ്:

• റെസിസ്റ്റൻസ് (Resistance): 24,140–24,170 സോൺ (ഇത് 100-ദിവസത്തെ EMA-യുമായി യോജിക്കുന്നു). ഇതിന് മുകളിലോട്ടുള്ള മുന്നേറ്റം (breakout) ഉണ്ടായാൽ നിഫ്റ്റി 24,300, 24,450 നിലവാരങ്ങൾ പരിശോധിച്ചേക്കാം.
• സപ്പോർട്ട് (Support): 23,900–23,870 പരിധിയിൽ തൽക്കാലത്തേക്ക് സപ്പോർട്ട് നിലവിലുണ്ട്.

ശ്രദ്ധിക്കേണ്ട ഓഹരികൾ: ലാഭമുണ്ടാക്കിയവയും നഷ്ടമുണ്ടാക്കിയവയും

HDFC ബാങ്ക് (₹2,736 കോടി ടേണോവർ), ICICI ബാങ്ക് (₹2,252 കോടി ടേണോവർ) തുടങ്ങിയ വമ്പൻ ഓഹരികളിലായിരുന്നു വിപണിയിലെ പ്രധാന ചലനങ്ങൾ. KPR Mill, Pine Labs, JSW Infrastructure എന്നിവയിൽ നിക്ഷേപകർ ശക്തമായ വാങ്ങൽ താൽപ്പര്യം പ്രകടിപ്പിച്ചു. Welspun India, Federal Bank തുടങ്ങിയ പല ഓഹരികളും 52-ആഴ്ചയിലെ ഏറ്റവും ഉയർന്ന നിലയിലെത്തി.

നേരെമറിച്ച്, GE T&D India, IRFC, ABB Power തുടങ്ങിയ ഓഹരികളിൽ വിൽപന സമ്മർദ്ദം പ്രകടമായിരുന്നു. അതേസമയം, Birlasoft, Wipro എന്നിവ വിപണിയിലെ വെല്ലുവിളികൾ നേരിടുകയും സെഷൻ സമയത്ത് പുതിയ 52-ആഴ്ചയിലെ ഏറ്റവും താഴ്ന്ന നിലയിലെത്തുകയും ചെയ്തു.

പ്രധാന കാര്യങ്ങൾ

• നയപരവും സാമ്പത്തികവുമായ പിന്തുണ: ആർബിഐയുടെ അനുകൂലമായ സൂചനകളും കുറഞ്ഞുവരുന്ന ബോണ്ട് യീൽഡുകളും ആഭ്യന്തര ഓഹരികൾക്ക് വലിയ പിന്തുണ നൽകുന്നു.
• കമ്മോഡിറ്റി സ്വാധീനം: ക്രൂഡ് ഓയിൽ വിലയിലെ കുറവ് വിപണിയിലെ പോസിറ്റീവ് അന്തരീക്ഷത്തിനും ഏവിയേഷൻ, ഇൻഡസ്ട്രിയൽ മേഖലകളിലെ നേട്ടത്തിനും കാരണമാകുന്നു.
• സാങ്കേതിക കാഴ്ചപ്പാട്: നിഫ്റ്റി അതിന്റെ 50-ദിവസത്തെ EMA തിരിച്ചുപിടിച്ചു; 24,170 എന്ന റെസിസ്റ്റൻസ് നില മറികടക്കാനുള്ള ശേഷി, അടുത്ത മുന്നേറ്റം 24,450 ലക്ഷ്യമിടുമോ എന്ന് തീരുമാനിക്കും.