Triển vọng Thị trường: Các yếu tố chính thúc đẩy diễn biến chứng khoán Ấn Độ vào thứ Năm này
Thị trường chứng khoán Ấn Độ đã chứng kiến một đợt hồi phục mạnh mẽ vào thứ Tư, với chỉ số Sensex và Nifty tăng gần 1% trong bối cảnh các tín hiệu toàn cầu được cải thiện và các tín hiệu nới lỏng từ ngân hàng trung ương. Trong khi các nhà đầu tư đang hấp thụ các mức tăng này, nhiều yếu tố kinh tế vĩ mô và kỹ thuật quan trọng sẽ quyết định liệu đà tăng trưởng có tiếp tục duy trì trong phiên thứ Năm hay không.
Sự phục hồi trong nước và các động lực vĩ mô
Đợt tăng giá của thị trường được củng cố đáng kể bởi quan điểm của Thống đốc RBI Sanjay Malhotra, khi ông cho rằng các cuộc thảo luận về việc tăng lãi suất thêm nữa có thể là quá sớm. Tâm lý nới lỏng này, kết hợp với sự sụt giảm mạnh của lợi suất trái phiếu sau những cải cách thị trường nợ gần đây, đã tạo ra một lực đẩy mạnh mẽ cho cổ phiếu trong nước.
Hơn nữa, vốn hóa thị trường của các công ty niêm yết trên BSE đã tăng khoảng 1,3 nghìn tỷ ₹, nâng tổng mức lên 476 nghìn tỷ ₹. Sự sụt giảm của chỉ số India VIX, giảm hơn 4% xuống còn 13,34, cho thấy sự giảm bớt biến động thị trường và niềm tin ngày càng tăng của các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức.
Tín hiệu toàn cầu: Dầu thô và Thị trường Mỹ
Các diễn biến quốc tế đang đóng vai trò then chốt trong việc định hình tâm lý trong nước. Sự sụt giảm mạnh của giá dầu thô — được thúc đẩy bởi lưu lượng hàng hải cải thiện tại Eo biển Hormuz — đã giảm bớt áp lực lạm phát và thúc đẩy các lĩnh vực như hàng không và công nghiệp.
Sự hồi phục của Wall Street sau hai phiên giảm liên tiếp đã cung cấp thêm sự hỗ trợ. Trong khi các thị trường châu Âu phần lớn đi ngang, với chỉ số DAX của Đức giảm 0,6% do những thay đổi cụ thể trong các ngành (đáng chú ý là sự sụt giảm của Rheinmetall), thì tâm lý tích cực rộng lớn hơn từ thị trường Mỹ và khả năng đạt được một thỏa thuận thương mại Ấn Độ–Mỹ sắp tới đang đóng vai trò là những chất xúc tác quan trọng cho các chỉ số của Ấn Độ.
Hiệu suất ngành và các mức kỹ thuật
Các cổ phiếu vốn hóa lớn đã dẫn dắt đà tăng, đặc biệt là trong lĩnh vực Ngân hàng và CNTT. Các cổ phiếu ngân hàng đã lấy lại đà tăng nhờ sự rõ ràng liên quan đến chương trình hoán đổi tiền gửi FCNR(B), trong khi các công ty CNTT được hưởng lợi từ những nhận định tích cực về vai trò của họ trong việc áp dụng AI toàn cầu.
Từ góc độ kỹ thuật, SBI Securities lưu ý rằng Nifty 50 đã lấy lại thành công đường Trung bình động lũy thừa (EMA) 50 ngày. Đối với phiên thứ Năm, các mức kỹ thuật quan trọng cần theo dõi là:
- Kháng cự: Vùng 24.140–24.170 (trùng với đường EMA 100 ngày). Một sự bứt phá lên trên mức này có thể khiến Nifty kiểm tra ngưỡng 24.300 và 24.450.
- Hỗ trợ: Hỗ trợ giảm giá tức thời được thiết lập trong phạm vi 23.900–23.870.
Các cổ phiếu cần theo dõi: Người thắng và Kẻ thua
Hoạt động thị trường tập trung vào các cổ phiếu trụ cột như HDFC Bank (giá trị giao dịch 27,36 tỷ ₹) và ICICI Bank (giá trị giao dịch 22,52 tỷ ₹). Các nhà đầu tư đã thể hiện sự quan tâm mua mạnh mẽ đối với KPR Mill, Pine Labs và JSW Infrastructure, với một số cái tên như Welspun India và Federal Bank đạt mức cao nhất trong 52 tuần.
Ngược lại, áp lực bán thể hiện rõ ở các cổ phiếu như GE T&D India, IRFC và ABB Power. Trong khi đó, Birlasoft và Wipro phải đối mặt với những khó khăn, chạm mức thấp nhất trong 52 tuần mới trong phiên.
Các điểm chính cần lưu ý
- Hỗ trợ Chính sách & Vĩ mô: Các tín hiệu nới lỏng từ RBI và lợi suất trái phiếu giảm đang tạo