Triển vọng Thị trường: Các yếu tố then chốt quyết định diễn biến chứng khoán Ấn Độ vào thứ Năm này
Thị trường chứng khoán Ấn Độ đã chứng kiến sự hồi phục mạnh mẽ vào thứ Tư, với chỉ số Sensex và Nifty tăng gần 1% trong bối cảnh các tín hiệu toàn cầu được cải thiện và các tín hiệu nới lỏng (dovish) từ RBI. Khi các nhà đầu tư hấp thụ mức tăng này, nhiều ngưỡng kỹ thuật và yếu tố kinh tế vĩ mô sẽ quyết định liệu đà tăng trưởng có tiếp tục duy trì trong phiên thứ Năm hay không.
Động lực thị trường sau đợt tăng mạnh và các yếu tố vĩ mô
Đợt tăng điểm hôm thứ Tư được đặc trưng bởi sự cải thiện đáng kể trong tâm lý nhà đầu tư, giúp vốn hóa thị trường của các công ty niêm yết trên BSE tăng thêm khoảng ₹1,3 lakh crore, nâng tổng vốn hóa lên mức ₹476 lakh crore. Động lực chính đến từ phát biểu của Thống đốc RBI Sanjay Malhotra, người cho rằng các cuộc thảo luận về việc tăng lãi suất thêm nữa có thể là quá sớm.
Ngoài ra, các thành viên thị trường cũng được khích lệ bởi sự sụt giảm mạnh của giá dầu thô sau khi lưu lượng giao thông tại eo biển Hormuz được cải thiện và những kỳ vọng lạc quan xoay quanh một thỏa thuận thương mại tiềm năng giữa Ấn Độ và Hoa Kỳ. Chỉ số India VIX, một chỉ báo quan trọng về biến động thị trường, cũng giảm hơn 4% xuống mức 13,34, báo hiệu một môi trường giao dịch ổn định hơn.
Hiệu suất ngành: Nhóm IT và Ngân hàng dẫn dắt thị trường
Các cổ phiếu vốn hóa lớn đã có hiệu suất vượt trội so với thị trường chung trong phiên giao dịch gần đây, đặc biệt là trong lĩnh vực IT và Ngân hàng. Các cổ phiếu ngân hàng tìm thấy đà tăng nhờ sự rõ ràng từ chương trình hoán đổi tiền gửi FCNR(B). Trong khi đó, lĩnh vực IT được hưởng lợi từ những nhận định tích cực về vai trò không thể thiếu của các nhà cung cấp Ấn Độ trong việc áp dụng các công nghệ AI trên quy mô doanh nghiệp toàn cầu.
Về hoạt động giao dịch, HDFC Bank (₹2.736 crore) và ICICI Bank (₹2.252 crore) dẫn đầu về giá trị giao dịch trên NSE, cùng với các tên tuổi lớn như Reliance Industries và Infosys. Về khối lượng giao dịch, các cổ phiếu như Vodafone Idea và Yes Bank đã thu hút sự tham gia lớn, phản ánh tính thanh khoản cao ở một số mã cụ thể.
Triển vọng kỹ thuật cho Nifty 50
Theo SBI Securities, sự hồi phục của Nifty có ý nghĩa quan trọng về mặt kỹ thuật khi chỉ số này đã lấy lại đường trung bình động lũy thừa (EMA) 50 ngày và hình thành một cây nến tăng có kích thước đáng kể. Điều này đã giúp xoa dịu những lo ngại về một giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn.
Đối với phiên thứ Năm, các nhà giao dịch nên theo dõi các ngưỡng sau:
- Kháng cự tức thì: Vùng 24.140–24.170, tương ứng với đường EMA 100 ngày. Một đợt tăng bền vững trên mức này có thể đẩy Nifty hướng tới 24.300 và cuối cùng là 24.450.
- Hỗ trợ tức thì: Ở chiều giảm, chỉ số tìm thấy sự hỗ trợ quan trọng trong phạm vi 23.900–23.870.
Độ rộng thị trường và biến động của các cổ phiếu cụ thể
Chỉ số tâm lý đang nghiêng về phía phe mua, với 1.735 cổ phiếu tăng so với 1.566 cổ phiếu giảm trên NSE. Một số cổ phiếu đã chạm mức cao nhất trong 52 tuần, bao gồm KPR Mill, Welspun India và Federal Bank. Ngược lại, áp lực bán thể hiện rõ ở các cổ phiếu như GE T&D India và IRFC, trong khi Birlasoft và Wipro chạm mức thấp nhất trong 52 tuần.
Các điểm chính cần lưu ý
- Tín hiệu vĩ mô tích cực: Các tín hiệu nới lỏng từ RBI, giá dầu thô giảm và tâm lý toàn cầu được cải thiện đang tạo ra một nền tảng vững chắc cho cổ phiếu trong nước.
- Hồi phục kỹ thuật: Nifty đã lấy lại đường EMA 50 ngày, chuyển trọng tâm tức thời sang vùng kháng cự 24.140–24.170.
- Sức mạnh ngành: Các lĩnh vực Ngân hàng và IT vẫn là động lực tăng trưởng chính, được thúc đẩy bởi sự rõ ràng về chính sách và nhu cầu liên quan đến AI.