Огляд ринку: ключові фактори, що визначатимуть динаміку індійського фондового ринку цього четверга

Індійські ринки акцій у середу продемонстрували потужне відновлення: індекси Sensex та Nifty зросли майже на 1% на тлі покращення глобальних показників та «голубиних» сигналів від RBI. Поки інвестори опрацьовують цей приріст, кілька технічних рівнів та макроекономічних факторів визначатимуть, чи збережеться бичачий імпульс у четвертій сесії.

Динаміка ринку після стрибка та макроекономічні фактори

Середнє ралі характеризувалося значним покращенням настроїв інвесторів, що додало приблизно ₹1,3 лакх крор до загальної ринкової капіталізації компаній, що котируються на BSE, довівши її до ₹476 лакх крор. Основним драйвером стали коментарі губернатора RBI Санджая Малхотри, який припустив, що дискусії щодо подальшого підвищення відсоткових ставок можуть бути передчасними.

Крім того, учасники ринку отримали підтримку завдяки різкому зниженню цін на сиру нафту після покращення трафіку в Ормузькій протоці та оптимістичним очікуванням щодо потенційної торговельної угоди між Індією та США. Індекс India VIX, ключовий показник ринкової волатильності, також впав більш ніж на 4%, зупинившись на позначці 13,34, що свідчить про стабільніше торговельне середовище.

Секторальна динаміка: лідерство IT та банківського секторів

Акції компаній з великою капіталізацією продемонстрували результати кращі за ринкові під час останньої сесії, зокрема в IT та банківському секторах. Банківські акції отримали імпульс завдяки чіткості, яку забезпечила схема свопу депозитів FCNR(B). Водночас IT-сектор отримав вигоду від позитивних коментарів щодо незамінної ролі індійських постачальників у глобальному впровадженні технологій ШІ на рівні підприємств.

Що стосується торгової активності, HDFC Bank (₹2 736 крор) та ICICI Bank (₹2 252 крор) очолили NSE за обсягом обігу, поряд із такими великими гравцями, як Reliance Industries та Infosys. Щодо обсягів торгів, акції Vodafone Idea та Yes Bank продемонстрували масову участь, що відображає високу ліквідність у конкретних паперах.

Технічний прогноз для Nifty 50

За даними SBI Securities, відновлення Nifty є технічно значущим, оскільки індекс повернувся вище своєї 50-денної експоненціальної ковзної середньої (EMA) та сформував помітну бичачу свічку. Це допомогло зменшити занепокоєння щодо короткострокової корекційної фази.

Для четвертої сесії трейдерам варто стежити за наступними рівнями:

• Негайний опір: Зона 24 140–24 170, що збігається зі 100-денною EMA. Стійкий рух вище цього рівня може підштовхнути Nifty до 24 300 і, зрештою, до 24 450.
• Негайний рівень підтримки: Знизу індекс знаходить критичну підтримку в діапазоні 23 900–23 870.

Ширина ринку та рух окремих акцій

Індикатор настроїв схилився на бік биків: на NSE зросли 1 735 акцій порівняно з 1 566, що впали. Кілька акцій досягли 52-тижневих максимумів, зокрема KPR Mill, Welspun India та Federal Bank. Навпаки, тиск продажів спостерігався в таких акціях, як GE T&D India та IRFC, тоді як Birlasoft та Wipro торкнулися 52-тижневих мінімумів.

Основні висновки

• Бичачі макроекономічні сигнали: «Голубині» сигнали RBI, падіння цін на сиру нафту та покращення глобальних настроїв створюють міцну опору для внутрішніх акцій.
• Технічне відновлення: Nifty повернувся вище своєї 50-денної EMA, змістивши фокус на найближчу зону опору 24 140–24 170.
• Секторальна стійкість: Банківський та IT-сектори залишаються основними двигунами зростання завдяки чіткості політики та попиту, пов'язаному з ШІ.