Огляд ринку: ключові фактори, що визначатимуть динаміку індійського фондового ринку цього четверга

Індійські ринки акцій у середу продемонстрували потужне відновлення: індекси Sensex та Nifty зросли на величину до 1%. Це відновлення, яке додало приблизно ₹1,3 лакх крор до загальної ринкової капіталізації на BSE, змінило поточні настрої з обережних на бичачі.

Внутрішні чинники: сигнали RBI та секторальна стійкість

Основним каталізатором нещодавнього ралі стала позиція голови RBI Санджая Малхотри, який припустив, що дискусії щодо подальшого підвищення відсоткових ставок можуть бути передчасними. Цей «голубиний» підтекст у поєднанні зі зниженням доходності облігацій та новим припливом капіталу після нещодавніх реформ ринку боргу створив значну підтримку для внутрішніх акцій.

У секторальному розрізі лідерами стали акції компаній з великою капіталізацією. Банківські акції набрали обертів після прояснення ситуації зі схемою свопу депозитів FCNR(B), тоді як ІТ-сектор продемонстрував відновлення. Зростання в ІТ-секторі значною мірою зумовлене твердженням, що індійські постачальники є ключовими партнерами з впровадження ШІ в глобальних корпораціях. На NSE велика активність спостерігалася серед таких важковаговиків, як HDFC Bank (оборот ₹2 736 крор) та ICICI Bank (оборот ₹2 252 крор).

Глобальні сигнали: падіння цін на нафту та відновлення ринку США

Глобальні макроекономічні фактори відіграли вирішальну роль у стабілізації індійських ринків. Різке падіння цін на сиру нафту — зумовлене покращенням морського сполучення в Ормузькій протоці — послабило інфляційні побоювання та підтримало такі сектори, як авіація.

Волл-стріт також створила сприятливий фон, відновившись після двох послідовних сесій падіння. Хоча європейські ринки продемонстрували змішану динаміку (наприклад, німецький DAX впав на 0,6% через обвал акцій Rheinmetall), загальний світовий настрій зміцнився завдяки розрядці напруженості на Близькому Сході та зростанню очікувань щодо неминучої торговельної угоди між Індією та США.

Технічний аналіз: подальший шлях Nifty

З технічної точки зору, SBI Securities зазначає, що здатність Nifty 50 повернутися вище своєї 50-денної експоненціальної ковзної середньої (EMA) є вагомим бичачим сигналом. Формування значної бичачої свічки на денному графіку свідчить про те, що нещодавня короткострокова корекційна фаза може бути завершена.

Трейдерам варто уважно стежити за певними технічними рівнями:

• Негайний опір: зона 24 140–24 170 (що збігається зі 100-денною EMA). Стійкий рух вище цього рівня може підштовхнути Nifty до 24 300 і, зрештою, до 24 450.
• Негайна підтримка: зона 23 900–23 870.

Ширина ринку та волатильність

Індекс India VIX, ключовий показник ринкової волатильності, впав більш ніж на 4%, зупинившись на позначці 13,34, що вказує на спокійніші умови торгівлі. Ширина ринку також була на боці биків: на NSE зросли 1 735 акцій проти 1 566, що впали. У той час як такі акції, як KPR Mill та Welspun India, досягли 52-тижневих максимумів, інші, як-от Birlasoft та Wipro, опинилися під тиском, досягнувши 52-тижневих мінімумів.

Ключові висновки

• Зміна настроїв: «Голубині» коментарі RBI та падіння цін на нафту суттєво підвищили впевненість інвесторів і ринкову капіталізацію.
• Секторальний фокус: Банківський та ІТ-сектори наразі є основними двигунами зростання завдяки чіткості політики та попиту, пов'язаному з ШІ.
• Технічний прогноз: Nifty повернувся до своєї 50-денної EMA; спостереження за рівнем опору 24 170 матиме вирішальне значення для визначення наступного етапу ралі.