Perspectives du marché : Les principaux moteurs qui dicteront l'action des actions indiennes ce jeudi

Les marchés boursiers indiens ont connu une résurgence massive mercredi, le Sensex et le Nifty grimpant de près de 1 % sur fond d'amélioration des signaux mondiaux et de signaux accommodants de la part de la RBI. Alors que les investisseurs digèrent ces gains, plusieurs niveaux techniques et facteurs macroéconomiques détermineront si la dynamique haussière se poursuivra lors de la séance de jeudi.

Dynamique de marché post-hausse et moteurs macroéconomiques

Le rallye de mercredi a été caractérisé par un renforcement significatif du sentiment des investisseurs, ajoutant environ 1,3 lakh crore ₹ à la capitalisation boursière totale des sociétés cotées à la BSE, la portant à 476 lakh crore ₹. L'un des principaux moteurs a été le commentaire du gouverneur de la RBI, Sanjay Malhotra, qui a suggéré que les discussions concernant de nouvelles hausses des taux d'intérêt pourraient être prématurées.

De plus, les acteurs du marché ont été portés par une forte baisse des prix du pétrole brut suite à l'amélioration du trafic dans le détroit d'Ormuz et par des attentes optimistes concernant un éventuel accord commercial entre l'Inde et les États-Unis. L'India VIX, un indicateur crucial de la volatilité du marché, a également chuté de plus de 4 % pour s'établir à 13,34, signalant un environnement de trading plus stable.

Performance sectorielle : l'informatique et la banque ouvrent la marche

Les actions à grande capitalisation ont surperformé le marché élargi lors de la dernière séance, plus particulièrement dans les secteurs de l'informatique et de la banque. Les valeurs bancaires ont trouvé un élan grâce à la clarté apportée par le programme de swap de dépôts FCNR(B). Parallèlement, le secteur de l'informatique a bénéficié de commentaires favorables concernant le rôle indispensable des fournisseurs indiens dans l'adoption mondiale des technologies d'IA à l'échelle de l'entreprise.

En termes d'activité de trading, HDFC Bank (2 736 crore ₹) et ICICI Bank (2 252 crore ₹) ont dominé le volume d'échanges sur le NSE, aux côtés de grands acteurs tels que Reliance Industries et Infosys. Sur le front des volumes, des actions comme Vodafone Idea et Yes Bank ont connu une participation massive, reflétant une forte liquidité sur certains titres.

Perspectives techniques pour le Nifty 50

Selon SBI Securities, le rebond du Nifty est techniquement significatif car l'indice a reconquis sa moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours et a formé une bougie haussière de taille importante. Cela a permis d'apaiser les inquiétudes concernant une phase de correction à court terme.

Pour la séance de jeudi, les traders devraient surveiller les niveaux suivants :

• Résistance immédiate : La zone 24 140–24 170, qui correspond à l'EMA à 100 jours. Un mouvement soutenu au-dessus de ce niveau pourrait pousser le Nifty vers 24 300 et finalement vers 24 450.
• Support immédiat : À la baisse, l'indice trouve un support crucial dans la fourchette 23 900–23 870.

Largeur du marché et mouvements spécifiques des actions

Le baromètre du sentiment a penché en faveur des acheteurs, avec 1 735 actions en hausse contre 1 566 en baisse sur le NSE. Plusieurs titres ont atteint des sommets sur 52 semaines, notamment KPR Mill, Welspun India et Federal Bank. À l'inverse, une pression vendeuse était évidente sur des actions comme GE T&D India et IRFC, tandis que Birlasoft et Wipro ont touché des plus bas sur 52 semaines.

Points clés à retenir

• Signaux macroéconomiques haussiers : Les signaux accommodants de la RBI, la baisse des prix du pétrole brut et l'amélioration du sentiment mondial offrent un socle solide aux actions nationales.
• Reprise technique : Le Nifty a reconquis son EMA à 50 jours, déplaçant l'attention immédiate vers la zone de résistance 24 140–24 170.
• Force sectorielle : Les secteurs de la banque et de l'informatique restent les principaux moteurs de croissance, portés par la clarté des politiques et la demande liée à l'IA.