Prospek Pasaran: Pemacu Utama Menentukan Pergerakan Saham India Khamis Ini

Pasaran ekuiti India menyaksikan kebangkitan besar pada hari Rabu, dengan Sensex dan Nifty melonjak hampir 1% di tengah-tengah petunjuk global yang semakin baik dan isyarat dovish daripada RBI. Memandangkan pelabur sedang menghadam keuntungan ini, beberapa tahap teknikal dan faktor makroekonomi akan menentukan sama ada momentum bullish akan berterusan ke sesi Khamis.

Dinamik Pasaran Pasca-Lonjakan dan Pemacu Makro

Kenaikan pada hari Rabu dicirikan oleh lonjakan ketara dalam sentimen pelabur, menambah kira-kira ₹1.3 lakh crore kepada jumlah permodalan pasaran syarikat-syarikat yang disenaraikan di BSE, membawanya kepada ₹476 lakh crore. Pemacu utama adalah ulasan daripada Gabenor RBI Sanjay Malhotra, yang mencadangkan bahawa perbincangan mengenai kenaikan kadar faedah lanjut mungkin terlalu awal.

Selain itu, peserta pasaran turut didorong oleh penurunan mendadak dalam harga minyak mentah susulan peningkatan trafik di Selat Hormuz dan jangkaan optimis mengenai potensi perjanjian perdagangan India–AS. India VIX, penunjuk penting bagi turun naik pasaran, juga jatuh lebih 4% dan ditutup pada 13.34, menandakan persekitaran dagangan yang lebih stabil.

Prestasi Sektoral: IT dan Perbankan Memimpin Jalan

Saham berkapitalisasi besar mengatasi pasaran yang lebih luas semasa sesi baru-baru ini, khususnya dalam sektor IT dan Perbankan. Saham perbankan mendapat momentum melalui kejelasan yang diberikan oleh skim swap deposit FCNR(B). Sementara itu, sektor IT mendapat manfaat daripada ulasan kuat mengenai peranan penting vendor India dalam penggunaan teknologi AI di peringkat perusahaan secara global.

Dari segi aktiviti dagangan, HDFC Bank (₹2,736 crore) dan ICICI Bank (₹2,252 crore) menerajui jumlah dagangan di NSE, bersama pemain utama seperti Reliance Industries dan Infosys. Dari sudut volum, saham seperti Vodafone Idea dan Yes Bank melihat penyertaan besar-besaran, mencerminkan kecairan tinggi dalam kaunter tertentu.

Prospek Teknikal untuk Nifty 50

Menurut SBI Securities, pemulihan Nifty adalah signifikan secara teknikal kerana indeks tersebut telah merampas semula Exponential Moving Average (EMA) 50 harinya dan membentuk lilin (candle) bullish yang besar. Ini telah membantu mengurangkan kebimbangan mengenai fasa pembetulan jangka pendek.

Untuk sesi Khamis, pedagang harus memerhatikan tahap-tahap berikut:

  • Rintangan Segera: Zon 24,140–24,170, yang selaras dengan EMA 100 hari. Pergerakan berterusan di atas tahap ini boleh menolak Nifty ke arah 24,300 dan akhirnya 24,450.
  • Sokongan Segera: Dari sudut penurunan, indeks menemui sokongan penting dalam julat 23,900–23,870.

Keluasan Pasaran dan Pergerakan Spesifik Saham

Meter sentimen memihak kepada pembeli (bulls), dengan 1,735 saham meningkat berbanding 1,566 penurunan di NSE. Beberapa saham mencecah paras tertinggi 52 minggu, termasuk KPR Mill, Welspun India, dan Federal Bank. Sebaliknya, tekanan jualan jelas kelihatan pada saham seperti GE T&D India dan IRFC, manakala Birlasoft dan Wipro mencecah paras terendah 52 minggu.

Ringkasan Utama

  • Petunjuk Makro Bullish: Isyarat dovish RBI, penurunan harga minyak mentah, dan peningkatan sentimen global menyediakan asas yang kukuh bagi ekuiti domestik.
  • Pemulihan Teknikal: Nifty telah merampas semula EMA 50 harinya, mengalihkan fokus segera ke arah zon rintangan 24,140–24,170.
  • Kekuatan Sektoral: Sektor perbankan dan IT kekal sebagai enjin pertumbuhan utama, didorong oleh kejelasan dasar dan permintaan berkaitan AI.