Prospek Pasaran: Faktor Utama yang Membentuk Indeks India Khamis Ini

Pasaran ekuiti India menyaksikan pemulihan yang kuat pada hari Rabu, dengan Sensex dan Nifty melonjak sehingga 1% di tengah-tengah petunjuk global yang bertambah baik dan sentimen domestik yang menyokong. Memandangkan pelabur sedang menghadam kenaikan (rally) baru-baru ini, beberapa tahap teknikal dan faktor makroekonomi global akan menentukan sama ada "bulls" dapat mengekalkan momentum mereka dalam sesi akan datang.

Kenaikan Domestik dan Lonjakan Kapitalisasi Pasaran

Momentum pada hari Rabu adalah signifikan, dengan Sensex melonjak hampir 800 mata untuk ditutup pada 76,991, manakala Nifty 50 melepasi tanda psikologi 24,000 untuk berakhir pada 24,022. Kenaikan ini menambah kira-kira ₹1.3 lakh crore kepada jumlah kapitalisasi pasaran syarikat-syarikat yang disenaraikan di BSE, menjadikan nilai agregat kepada ₹476 lakh crore. Pemacu utama bagi optimisme ini adalah ulasan daripada Gabenor RBI, Sanjay Malhotra, yang mencadangkan bahawa perbincangan mengenai kenaikan kadar faedah lanjut mungkin masih terlalu awal. Selain itu, India VIX—ukuran turun naik pasaran—turun lebih daripada 4% kepada 13.34, menunjukkan keadaan dagangan yang lebih tenang.

Petunjuk Global: Minyak Mentah dan Pasaran AS

Faktor antarabangsa memainkan peranan penting dalam meningkatkan keyakinan pelabur. Wall Street melantun semula susulan kejatuhan mendadak harga minyak mentah, yang dicetuskan oleh peningkatan trafik melalui Selat Hormuz. Penurunan harga minyak ini memberikan lonjakan besar kepada sektor penerbangan, dengan indeks syarikat penerbangan penumpang S&P 500 mencecah rekod tertinggi sebanyak 4.4%. Di peringkat domestik, penganalisis menyatakan bahawa gabungan kejatuhan harga minyak mentah dan jangkaan potensi perjanjian perdagangan India–AS telah memperkukuh lagi prospek ekuiti India.

Prestasi Sektoral dan Aktiviti Saham

Saham berkapitalisasi besar menerajui pasaran, terutamanya dalam sektor IT dan Perbankan. Saham perbankan mendapat momentum susulan kejelasan mengenai skim swap deposit FCNR(B), manakala saham IT mendapat manfaat daripada sentimen positif berkaitan peranan vendor India dalam penggunaan AI global.

Dari segi kecairan, HDFC Bank (₹2,736 crore) dan ICICI Bank (₹2,252 crore) merupakan saham paling aktif mengikut nilai dagangan di NSE. Dari segi volum, Vodafone Idea menerajui dengan 43.71 crore saham didagangkan. Pelabur juga menunjukkan minat belian yang kuat dalam kaunter seperti KPR Mill, Pine Labs, dan JSW Infrastructure, manakala saham seperti GE T&D India dan IRFC menghadapi tekanan jualan yang ketara.

Prospek Teknikal untuk Nifty 50

Menurut SBI Securities, keupayaan Nifty untuk merampas semula Exponential Moving Average (EMA) 50-harinya adalah isyarat bullish yang membantu mengurangkan kebimbangan terhadap pembetulan jangka pendek. Untuk sesi Khamis, penganalisis teknikal sedang memerhatikan zon tertentu:

  • Rintangan (Resistance): Rintangan segera diletakkan antara 24,140 dan 24,170 (bertepatan dengan EMA 100-hari). Penembusan (breakout) di sini boleh menolak Nifty ke arah 24,300 dan 24,450.
  • Sokongan (Support): Dari sudut penurunan, sokongan segera dikenal pasti dalam zon 23,900–23,870.

Ringkasan Utama

  • Sentimen Bullish: Sentimen yang bertambah baik didorong oleh pendirian berhati-hati RBI terhadap kenaikan kadar dan penurunan ketara dalam turun naik pasaran (India VIX) telah mencetuskan keuntungan kekayaan sebanyak ₹1.3 lakh crore.
  • Angin Positif Global: Kejatuhan harga minyak mentah dan pemulihan Wall Street menyediakan latar belakang yang menyokong pasaran domestik India.
  • Tahap Penting: Nifty perlu bertahan di atas zon rintangan 24,140–24,170 untuk mencetuskan kenaikan baharu ke arah 24,450.