แนวโน้มตลาด: ปัจจัยสำคัญที่กำหนดทิศทางดัชนีอินเดียในวันพฤหัสบดีนี้

ตลาดหุ้นอินเดียมีการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งเมื่อวันพุธที่ผ่านมา โดยดัชนี Sensex และ Nifty พุ่งขึ้นถึง 1% ท่ามกลางสัญญาณบวกจากตลาดโลกและบรรยากาศการลงทุนในประเทศที่เอื้ออำนวย ในขณะที่นักลงทุนกำลังประเมินการปรับตัวขึ้นล่าสุด ระดับทางเทคนิคและปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคระดับโลกหลายประการจะเป็นตัวกำหนดว่าฝั่งกระทิงจะสามารถรักษาแรงส่ง (momentum) ต่อไปได้หรือไม่ในการซื้อขายรอบถัดไป

การปรับตัวขึ้นในประเทศและการพุ่งขึ้นของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด

แรงส่งเมื่อวันพุธมีความสำคัญอย่างยิ่ง โดยดัชนี Sensex พุ่งขึ้นเกือบ 800 จุด ปิดที่ 76,991 ขณะที่ดัชนี Nifty 50 ทะลุระดับจิตวิทยาที่ 24,000 จุด โดยปิดที่ 24,022 การปรับตัวขึ้นครั้งนี้ช่วยเพิ่มมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (market capitalization) ของบริษัทที่จดทะเบียนใน BSE ประมาณ 1.3 ล้านล้านรูปี ส่งผลให้มูลค่ารวมอยู่ที่ 476 ล้านล้านรูปี ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญที่สร้างความเชื่อมั่นนี้คือความเห็นจาก Sanjay Malhotra ผู้ว่าการ RBI ที่ระบุว่าการหารือเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอาจยังเร็วเกินไป นอกจากนี้ ดัชนี India VIX ซึ่งเป็นดัชนีวัดความผันผวนของตลาด ลดลงกว่า 4% มาอยู่ที่ 13.34 ซึ่งบ่งชี้ถึงสภาวะการซื้อขายที่สงบลง

สัญญาณจากตลาดโลก: น้ำมันดิบและตลาดสหรัฐฯ

ปัจจัยระหว่างประเทศมีบทบาทสำคัญในการเพิ่มความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน ตลาด Wall Street ฟื้นตัวขึ้นหลังจากราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง ซึ่งเป็นผลมาจากการสัญจรผ่านช่องแคบฮอร์มุซที่คล่องตัวขึ้น การลดลงของราคาน้ำมันนี้ช่วยหนุนกลุ่มอุตสาหกรรมการบินอย่างมาก โดยดัชนีสายการบินพาณิชย์ของ S&P 500 พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4.4% สำหรับในประเทศ นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าการผสมผสานระหว่างราคาน้ำมันดิบที่ลดลงและความคาดหวังเกี่ยวกับข้อตกลงทางการค้าระหว่างอินเดียและสหรัฐฯ ที่อาจเกิดขึ้น ช่วยส่งเสริมแนวโน้มของหุ้นอินเดียให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

ผลประกอบการรายกลุ่มอุตสาหกรรมและกิจกรรมของหุ้น

หุ้นขนาดใหญ่ (Large-cap) เป็นผู้นำตลาด โดยเฉพาะในกลุ่ม IT และกลุ่มธนาคาร หุ้นกลุ่มธนาคารได้รับความสนใจมากขึ้นหลังจากมีความชัดเจนเกี่ยวกับโครงการแลกเปลี่ยนเงินฝาก FCNR(B) ในขณะที่หุ้นกลุ่ม IT ได้รับอานิสงส์จากความเชื่อมั่นเชิงบวกเกี่ยวกับบทบาทของซัพพลายเออร์ชาวอินเดียในการนำ AI มาใช้ทั่วโลก

ในแง่ของสภาพคล่อง HDFC Bank (27,360 ล้านรูปี) และ ICICI Bank (22,520 ล้านรูปี) เป็นหุ้นที่มีการซื้อขายสูงสุดตามมูลค่าการซื้อขาย (turnover) ในตลาด NSE ส่วนในด้านปริมาณการซื้อขาย (volume) Vodafone Idea นำโด่งด้วยปริมาณการซื้อขาย 437.1 ล้านหุ้น นอกจากนี้ นักลงทุนยังแสดงความสนใจในการซื้อหุ้นอย่าง KPR Mill, Pine Labs และ JSW Infrastructure ในขณะที่หุ้นอย่าง GE T&D India และ IRFC เผชิญกับแรงขายอย่างมีนัยสำคัญ

แนวโน้มทางเทคนิคสำหรับ Nifty 50

ตามข้อมูลจาก SBI Securities การที่ Nifty สามารถกลับขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ Exponential (EMA) 50 วันได้ ถือเป็นสัญญาณขาขึ้นที่ช่วยลดความกังวลเรื่องการปรับฐานในระยะสั้น สำหรับการซื้อขายในวันพฤหัสบดี นักวิเคราะห์ทางเทคนิคกำลังจับตาดูโซนสำคัญดังนี้:

• แนวต้าน: แนวต้านสำคัญอยู่ที่ระหว่าง 24,140 ถึง 24,170 (ซึ่งตรงกับเส้น EMA 100 วัน) หากสามารถทะลุผ่านจุดนี้ได้ อาจผลักดันให้ Nifty พุ่งไปสู่ระดับ 24,300 และ 24,450
• แนวรับ: ในทางขาลง แนวรับสำคัญอยู่ที่โซน 23,900–23,870

สรุปประเด็นสำคัญ

• บรรยากาศขาขึ้น: บรรยากาศการลงทุนที่ปรับตัวดีขึ้นจากการที่ RBI มีท่าทีระมัดระวังเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ย และความผันผวนของตลาด (India VIX) ที่ลดลงอย่างมาก ส่งผลให้มูลค่าความมั่งคั่งเพิ่มขึ้นถึง 1.3 ล้านล้านรูปี
• ปัจจัยหนุนจากทั่วโลก: ราคาน้ำมันดิบที่ลดลงและการฟื้นตัวของตลาด Wall Street เป็นปัจจัยสนับสนุนตลาดหุ้นในประเทศอินเดีย
• ระดับสำคัญ: Nifty จำเป็นต้องยืนเหนือโซนแนวต้าน 24,140–24,170 เพื่อกระตุ้นการปรับตัวขึ้นรอบใหม่ไปสู่ระดับ 24,450