แนวโน้มตลาด: ปัจจัยสำคัญที่กำหนดทิศทางหุ้นในวันพฤหัสบดีนี้

ตลาดหุ้นอินเดียมีการฟื้นตัวอย่างรุนแรงเมื่อวันพุธที่ผ่านมา โดยดัชนี Sensex และ Nifty ปรับตัวเพิ่มขึ้นเกือบ 1% ท่ามกลางสัญญาณบวกจากตลาดโลกและสัญญาณสนับสนุนจากภายในประเทศ ในขณะที่นักลงทุนกำลังประเมินการพุ่งขึ้นของตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ ระดับทางเทคนิคที่สำคัญหลายระดับและปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคระดับโลกจะเป็นตัวกำหนดว่าฝั่งกระทิงจะสามารถรักษาแรงส่งนี้ไว้ได้หรือไม่

การพุ่งขึ้นในประเทศและการเพิ่มขึ้นของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด

ตลาดอินเดียมีการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยดัชนี Sensex พุ่งขึ้นเกือบ 800 จุด ปิดที่ 76,991 ขณะที่ Nifty 50 กลับมายืนเหนือระดับ 24,000 จุด โดยปิดที่ 24,022 การพุ่งขึ้นครั้งนี้ช่วยเพิ่มมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Capitalization) ของบริษัทที่จดทะเบียนใน BSE ประมาณ 1.3 ล้านล้านรูปี ส่งผลให้มูลค่ารวมพุ่งขึ้นเป็น 476 ล้านล้านรูปี ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญคือท่าทีที่ระมัดระวังจาก Sanjay Malhotra ผู้ว่าการธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ซึ่งระบุว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอาจยังไม่ถึงเวลาที่เหมาะสม นอกจากนี้ ความผันผวนยังลดลงอย่างมาก โดยดัชนี India VIX ลดลงกว่า 4% มาอยู่ที่ระดับ 13.34

สัญญาณจากทั่วโลก: ราคาน้ำมันและการฟื้นตัวของ Wall Street

ตลาดต่างประเทศช่วยเป็นแรงหนุนที่จำเป็นต่อความเชื่อมั่นในประเทศ ตลาดสหรัฐฯ ฟื้นตัวขึ้นหลังจากปรับตัวลดลงติดต่อกันสองวัน โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนหลักจากการลดลงอย่างรวดของราคาน้ำมันดิบเนื่องจากการสัญจรที่เพิ่มขึ้นในช่องแคบฮอร์มุซ การลดลงของราคาน้ำมันนี้ทำหน้าที่เป็นตัวเร่งสำหรับหุ้นกลุ่มสายการบินและเรือสำราญ โดยดัชนี S&P 500 passenger airlines ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แม้ว่าตลาดในยุโรปจะค่อนข้างทรงตัว โดยดัชนี DAX ของเยอรมนีลดลง 0.6% เนื่องจากการร่วงลงของ Rheinmetall แต่ความเชื่อมั่นเชิงบวกในวงกว้างจากเอเชียและสหรัฐฯ คาดว่าจะส่งผลต่อการซื้อขายในช่วงต้นของอินเดีย

ผลประกอบการรายกลุ่มอุตสาหกรรม: กลุ่มธนาคารและ IT นำตลาด

หุ้นขนาดใหญ่ (Large-cap) ให้ผลตอบแทนดีกว่าตลาดโดยรวม นำโดยการปรับตัวขึ้นในกลุ่มธนาคารและกลุ่ม IT หุ้นกลุ่มธนาคารได้รับแรงส่งจากความชัดเจนเกี่ยวกับโครงการ FCNR(B) deposit swap scheme โดย HDFC Bank และ ICICI Bank มีปริมาณการซื้อขายสูงสุด ในขณะเดียวกัน กลุ่ม IT ได้รับประโยชน์จากมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับบทบาทที่ขาดไม่ได้ของเวนเดอร์ชาวอินเดียในการนำ AI มาใช้ในระดับองค์กร หุ้นที่น่าสนใจซึ่งมีแรงซื้ออย่างหนาแน่น ได้แก่ KPR Mill, Pine Labs และ JSW Infrastructure

ระดับทางเทคนิคที่ต้องจับตาสำหรับ Nifty

จากการวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์จาก SBI Securities ดัชนี Nifty ได้สร้างแท่งเทียนขาขึ้น (bullish candle) ขนาดใหญ่ โดยสามารถกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ Exponential (EMA) 50 วันได้อีกครั้ง ซึ่งบ่งชี้ถึงความสนใจในการซื้อที่กลับมา นักเทรดควรจับตาดูระดับต่อไปนี้อย่างใกล้ชิด:

• แนวต้านสำคัญ: โซน 24,140–24,170 (ซึ่งตรงกับเส้น EMA 100 วัน) หากสามารถยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างยั่งยืน Nifty อาจมีเป้าหมายที่ 24,300 และ 24,450
• แนวรับสำคัญ: โซน 23,900–23,870 จะเป็นระดับที่สำคัญในการป้องกันการกลับตัวของราคา

สรุปประเด็นสำคัญ

• การฟื้นตัวที่แข็งแกร่ง: มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเพิ่มขึ้น 1.3 ล้านล้านรูปี โดยได้รับแรงหนุนจากการพุ่งขึ้น 1% ของดัชนีและความผันผวน (VIX) ที่ลดลง
• ปัจจัยขับเคลื่อนมหภาค: ราคาน้ำมันดิบที่ลดลงและท่าทีที่ระมัดระวังของ RBI เกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย เป็นปัจจัยสนับสนุนตลาดหุ้น
• ระดับสำคัญ: สำหรับ Nifty ความท้าทายในระยะสั้นอยู่ที่โซนแนวต้าน 24,140–24,170 ในขณะที่ 23,900 ยังคงเป็นระดับแนวรับที่สำคัญ