Perspektywy rynkowe: Kluczowe czynniki kształtujące ruchy na giełdzie w ten czwartek

Indyjskie rynki akcji odnotowały w środę potężne odbicie, a indeksy Sensex i Nifty zyskały niemal 1% dzięki poprawie sygnałów globalnych i wspierającym sygnałom krajowym. W miarę jak inwestorzy analizują ostatnie wzrosty, kilka krytycznych poziomów technicznych oraz globalnych czynników makroekonomicznych zdecyduje o tym, czy byki zdołają utrzymać to tempo.

Krajowy wzrost i zwiększenie kapitalizacji rynkowej

Indyjskie rynki odnotowały znaczący wzrost – Sensex wzrósł o niemal 800 punktów, zamykając się na poziomie 76 991, podczas gdy Nifty 50 odzyskał poziom 24 000, kończąc na 24 022. To odbicie dodało około 1,3 lakh crore ₹ do całkowitej kapitalizacji spółek notowanych na BSE, podnosząc ją do poziomu 476 lakh crore ₹. Kluczowym czynnikiem było ostrożne stanowisko gubernatora RBI, Sanjay Malhotry, który zasugerował, że dalsze podwyżki stóp procentowych mogą być przedwczesne. Dodatkowo zmienność znacznie spadła, a indeks India VIX obniżył się o ponad 4%, osiągając poziom 13,34.

Sygnały globalne: Ceny ropy i odbicie na Wall Street

Rynki międzynarodowe zapewniły niezbędne wsparcie dla krajowego sentymentu. Rynki w USA odbiły po dwóch kolejnych sesjach spadkowych, co było napędzane głównie gwałtownym spadkiem cen ropy naftowej w wyniku poprawy przepustowości w Cieśninie Ormuz. Spadek cen ropy zadziałał jako katalizator dla akcji linii lotniczych i linii wycieczkowych, a indeks linii lotniczych pasażerskich S&P 500 osiągnął rekordowy poziom. Podczas gdy rynki europejskie pozostały w dużej mierze bez zmian – niemiecki DAX spadł o 0,6% z powodu osłabienia Rheinmetall – oczekuje się, że szerszy pozytywny sentyment z Azji i USA wpłynie na wczesny handel w Indiach.

Wyniki sektorowe: Bankowość i IT na czele

Akcje spółek o dużej kapitalizacji (large-cap) poradziły sobie lepiej niż szerszy rynek, napędzane wzrostami w sektorach bankowym i IT. Akcje banków zyskały na dynamice dzięki wyjaśnieniom dotyczącym programu zamiany depozytów FCNR(B), przy czym HDFC Bank i ICICI Bank odnotowały najwyższy obrót. Tymczasem sektor IT skorzystał na silnych komunikatach dotyczących niezbędnej roli indyjskich dostawców w wdrażaniu sztucznej inteligencji (AI) w przedsiębiorstwach. Wśród spółek wykazujących intensywne zainteresowanie kupujących znalazły się KPR Mill, Pine Labs oraz JSW Infrastructure.

Poziomy techniczne do obserwacji dla Nifty

Według analityków z SBI Securities, Nifty utworzył znaczącą świecę wzrostową, odzyskując swoją 50-dniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA), co wskazuje na odnowione zainteresowanie zakupami. Traderzy powinni uważnie obserwować następujące poziomy:

• Bezpośredni opór: strefa 24 140–24 170 (zbieżna z 100-dniową EMA). Trwałe przebicie tego poziomu może sprawić, że Nifty skieruje się w stronę 24 300 i 24 450.
• Bezpośrednie wsparcie: strefa 23 900–23 870 będzie kluczowa, aby zapobiec odwróceniu trendu.

Kluczowe wnioski

• Silne odbicie: kapitalizacja rynku wzrosła o 1,3 lakh crore ₹, napędzana 1-procentowym wzrostem indeksów i spadkiem zmienności (VIX).
• Czynniki makroekonomiczne: niższe ceny ropy naftowej oraz ostrożne podejście RBI do podwyżek stóp procentowych tworzą sprzyjające otoczenie dla akcji.
• Krytyczne poziomy: dla Nifty najbliższym wyzwaniem jest strefa oporu 24 140–24 170, podczas gdy 23 900 pozostaje kluczowym poziomem wsparcia.