Triển vọng Thị trường: Các yếu tố then chốt định hình diễn biến chứng khoán thứ Năm này

Thị trường chứng khoán Ấn Độ đã chứng kiến sự hồi phục mạnh mẽ vào thứ Tư, với chỉ số Sensex và Nifty tăng gần 1% trong bối cảnh các tín hiệu toàn cầu được cải thiện và các tín hiệu hỗ trợ từ trong nước. Khi các nhà đầu tư đang hấp thụ đợt tăng giá gần đây, một số mức kỹ thuật quan trọng và các yếu tố kinh tế vĩ mô toàn cầu sẽ quyết định liệu phe mua (bulls) có thể duy trì đà tăng này hay không.

Sự tăng trưởng trong nước và sự gia tăng vốn hóa thị trường

Thị trường Ấn Độ đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể, với Sensex nhảy vọt gần 800 điểm để đóng cửa ở mức 76.991, trong khi Nifty 50 đã lấy lại mốc 24.000 để kết thúc ở mức 24.022. Đợt tăng giá này đã bổ sung khoảng 1,3 lakh crore ₹ vào tổng vốn hóa thị trường của các công ty niêm yết trên BSE, đẩy tổng vốn hóa lên mức 476 lakh crore ₹. Một động lực chính là lập trường thận trọng từ Thống đốc RBI Sanjay Malhotra, người cho rằng việc tăng lãi suất thêm nữa có thể là quá sớm. Ngoài ra, biến động đã giảm đáng kể, với chỉ số India VIX giảm hơn 4% xuống mức 13,34.

Tín hiệu toàn cầu: Giá dầu và sự hồi phục của Wall Street

Các thị trường quốc tế đã tạo ra một bệ đỡ cần thiết cho tâm lý trong nước. Thị trường Mỹ đã hồi phục sau hai phiên giảm liên tiếp, chủ yếu nhờ sự sụt giảm mạnh của giá dầu thô do lưu lượng giao thông tại eo biển Hormuz được cải thiện. Sự sụt giảm giá dầu này đóng vai trò là chất xúc tác cho các cổ phiếu hàng không và du thuyền, với chỉ số hãng hàng không chở khách S&P 500 đạt mức cao kỷ lục. Trong khi các thị trường châu Âu phần lớn đi ngang—với chỉ số DAX của Đức giảm 0,6% do sự sụt giảm của Rheinmetall—tâm lý tích cực rộng lớn hơn từ châu Á và Mỹ dự kiến sẽ ảnh hưởng đến phiên giao dịch sớm tại Ấn Độ.

Hiệu suất ngành: Ngân hàng và CNTT dẫn đầu

Các cổ phiếu vốn hóa lớn đã có hiệu suất vượt trội so với thị trường chung, dẫn đầu bởi mức tăng trong lĩnh vực Ngân hàng và CNTT. Các cổ phiếu ngân hàng nhận được động lực từ sự rõ ràng liên quan đến chương trình hoán đổi tiền gửi FCNR(B), với HDFC Bank và ICICI Bank có khối lượng giao dịch cao nhất. Trong khi đó, lĩnh vực CNTT được hưởng lợi từ những nhận định tích cực về vai trò không thể thiếu của các nhà cung cấp Ấn Độ trong việc áp dụng AI trên toàn doanh nghiệp. Các cổ phiếu đáng chú ý nhận được sự quan tâm mua mạnh mẽ bao gồm KPR Mill, Pine Labs và JSW Infrastructure.

Các mức kỹ thuật cần theo dõi đối với Nifty

Theo các nhà phân tích từ SBI Securities, Nifty đã hình thành một cây nến tăng giá đáng kể, lấy lại đường trung bình động lũy thừa (EMA) 50 ngày và cho thấy sự quan tâm mua trở lại. Các nhà giao dịch nên theo dõi sát sao các mức sau:

• Kháng cự tức thì: Vùng 24.140–24.170 (trùng với đường EMA 100 ngày). Một đợt di chuyển bền vững trên mức này có thể giúp Nifty hướng tới mục tiêu 24.300 và 24.450.
• Hỗ trợ tức thì: Vùng 23.900–23.870 sẽ đóng vai trò quan trọng để ngăn chặn sự đảo chiều.

Các điểm chính cần lưu ý

• Hồi phục mạnh mẽ: Thị trường đã tăng thêm 1,3 lakh crore ₹ vốn hóa, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng 1% của các chỉ số và sự sụt giảm biến động (VIX).
• Động lực vĩ mô: Giá dầu thô thấp hơn và lập trường thận trọng của RBI về việc tăng lãi suất đang tạo ra bối cảnh hỗ trợ cho cổ phiếu.
• Các mức quan trọng: Đối với Nifty, thách thức tức thì nằm ở vùng kháng cự 24.140–24.170, trong khi 23.900 vẫn là mức hỗ trợ quan trọng.