Triển vọng Thị trường: Các yếu tố then chốt cần theo dõi đối với chứng khoán Ấn Độ vào thứ Năm này
Thị trường chứng khoán Ấn Độ đã chứng kiến sự hồi phục mạnh mẽ vào thứ Tư, với chỉ số Sensex và Nifty tăng gần 1% trong bối cảnh các tín hiệu toàn cầu được cải thiện và chỉ số biến động hạ nhiệt. Khi các nhà đầu tư hấp thụ mức tăng gần đây đã giúp vốn hóa thị trường BSE tăng thêm 1,3 nghìn tỷ ₹, một số yếu tố quan trọng sẽ quyết định liệu đà tăng trưởng này có tiếp tục duy trì trong phiên thứ Năm hay không.
Tâm lý trong nước và các Chỉ số Vĩ mô
Đợt tăng giá của thị trường phần lớn được thúc đẩy bởi sự thay đổi trong tâm lý sau tín hiệu từ Thống đốc RBI Sanjay Malhotra rằng việc tăng lãi suất thêm nữa có thể là quá sớm. Sắc thái ôn hòa này, kết hợp với sự sụt giảm mạnh của lợi suất trái phiếu do những cải cách thị trường nợ gần đây, đã tạo ra động lực hỗ trợ đáng kể cho cổ phiếu trong nước.
Ngoài ra, chỉ số India VIX, thước đo biến động thị trường, đã giảm hơn 4% xuống còn 13,34, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư đang tăng lên. Về mặt lĩnh vực, các cổ phiếu vốn hóa lớn đã dẫn dắt đà tăng, đặc biệt là trong mảng ngân hàng và CNTT. Các cổ phiếu ngân hàng được hưởng lợi từ sự rõ ràng liên quan đến chương trình hoán đổi tiền gửi FCNR(B), trong khi các cổ phiếu CNTT tăng điểm nhờ những nhận định lạc quan về vai trò của các nhà cung cấp Ấn Độ trong việc áp dụng AI toàn cầu.
Tín hiệu Toàn cầu: Giá Dầu và Thị trường Mỹ
Các yếu tố quốc tế đang đóng vai trò quyết định trong việc định hình các chuyển động trong nước. Giá dầu thô giảm mạnh, được kích hoạt bởi lưu lượng giao thông cải thiện qua eo biển Hormuz, đã giảm bớt áp lực lạm phát và thúc đẩy các lĩnh vực như hàng không.
Phố Wall cũng tạo ra một bối cảnh tích cực, phục hồi sau hai phiên giảm điểm. Chỉ số hàng không hành khách S&P 500 đã tăng 4,4% lên mức cao kỷ lục sau khi giá dầu giảm. Trong khi các thị trường châu Âu phần lớn đi ngang—với chỉ số DAX của Đức giảm 0,6% do sự sụt giảm của Rheinmetall—thì tâm lý toàn cầu nói chung vẫn đang ủng hộ việc chấp nhận rủi ro.
Các mức kỹ thuật cho Nifty 50
Theo SBI Securities, sự phục hồi gần đây của Nifty 50 có ý nghĩa quan trọng về mặt kỹ thuật. Bằng cách đóng cửa ở mức 24.022, chỉ số này đã lấy lại đường trung bình động lũy thừa (EMA) 50 ngày và hình thành một cây nến tăng giá, làm giảm bớt lo ngại về một đợt điều chỉnh ngắn hạn.
Đối với diễn biến ngày thứ Năm, các nhà giao dịch nên theo dõi sát sao các mức quan trọng sau:
- Kháng cự: Rào cản tức thời nằm trong vùng 24.140–24.170 (tương ứng với đường EMA 100 ngày). Một đợt di chuyển bền vững trên mức này có thể đẩy Nifty hướng tới 24.300 hoặc 24.450.
- Hỗ trợ: Về phía giảm, mức hỗ trợ tức thời được thiết lập trong phạm vi 23.900–23.870.
Các cổ phiếu có hoạt động giao dịch cao cần theo dõi
Các thành viên thị trường nên theo dõi xu hướng thanh khoản và khối lượng trong các mã cụ thể. Xét về giá trị, HDFC Bank (2.736 tỷ ₹) và ICICI Bank (2.252 tỷ ₹) vẫn là những cổ phiếu trụ cột. Về khối lượng, Vodafone Idea dẫn đầu NSE với 43,71 crore cổ phiếu được giao dịch, tiếp theo là Yes Bank. Các nhà đầu tư cũng nên lưu ý rằng các cổ phiếu như KPR Mill và Federal Bank đã chạm mức cao nhất 52 tuần, trong khi Birlasoft và Wipro chạm mức thấp nhất 52 tuần.
Các điểm chính cần lưu ý
- Chính sách tiền tệ & Lợi suất: Các tín hiệu ôn hòa từ RBI và lợi suất trái phiếu đang giảm đang cung cấp sự hỗ trợ thiết yếu cho các cổ phiếu ngân hàng và tài chính vốn hóa lớn.
- Tác động của hàng hóa: Giá dầu thô giảm đang đóng vai trò là chất xúc tác chính cho tâm lý thị trường và các lĩnh vực cụ thể như hàng không.
- Triển vọng Nifty: Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy đà tăng đã được cải thiện, với sự tập trung chuyển sang vùng kháng cự 24.140–24.170 cho giai đoạn tăng tiếp theo.