Triển vọng Thị trường: Các yếu tố chính thúc đẩy chứng khoán Ấn Độ vào thứ Năm này
Thị trường chứng khoán Ấn Độ đã chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ vào thứ Tư, với chỉ số Sensex và Nifty tăng gần 1% trong bối cảnh các tín hiệu toàn cầu được cải thiện và biến động giảm dần. Khi các nhà đầu tư đang hấp thụ các mức tăng gần đây, một số yếu tố kinh tế vĩ mô và kỹ thuật quan trọng sẽ quyết định liệu phe mua (bulls) có duy trì được đà tăng trong phiên sắp tới hay không.
Tâm lý trong nước và các động lực kinh tế vĩ mô
Sự tăng trưởng gần đây của thị trường được củng cố đáng kể bởi các tín hiệu từ ngân hàng trung ương và giá dầu thô giảm. Những bình luận gần đây của Thống đốc RBI Sanjay Malhotra cho thấy các cuộc thảo luận về việc tăng lãi suất thêm có thể là quá sớm, mang lại sự nhẹ nhõm cần thiết cho các nhà đầu tư. Hơn nữa, lưu lượng giao thông cải thiện tại Eo biển Hormuz đã dẫn đến sự sụt giảm mạnh của giá dầu thô, điều vốn thường đóng vai trò là động lực thuận lợi cho nền kinh tế Ấn Độ.
Ở khía cạnh trong nước, lợi suất trái phiếu đã giảm mạnh, được hỗ trợ bởi dòng vốn mới chảy vào sau những cải cách chính sách thị trường nợ gần đây. Ngoài ra, kỳ vọng ngày càng tăng về một thỏa thuận thương mại Ấn Độ–Hoa Kỳ sắp diễn ra đang tạo ra bối cảnh tích cực cho cổ phiếu nội địa.
Hiệu suất ngành: Ngân hàng và IT dẫn đầu
Các cổ phiếu vốn hóa lớn đã có hiệu suất vượt trội so với thị trường chung trong phiên giao dịch vừa qua, được thúc đẩy chủ yếu bởi lĩnh vực Ngân hàng và IT.
- Ngân hàng: Đà tăng của các cổ phiếu ngân hàng được thúc đẩy bởi sự rõ ràng liên quan đến chương trình hoán đổi tiền gửi FCNR(B). Các tên tuổi lớn như HDFC Bank và ICICI Bank đã ghi nhận khối lượng giao dịch cao, trong đó HDFC Bank dẫn đầu với 2.736 crore ₹.
- IT: Lĩnh vực công nghệ đã tăng trưởng nhờ những nhận định củng cố rằng các nhà cung cấp Ấn Độ là đối tác không thể thiếu cho việc áp dụng AI trên quy mô toàn cầu của các doanh nghiệp. Infosys nằm trong số những cổ phiếu hoạt động sôi nổi nhất xét về giá trị.
Tín hiệu toàn cầu: Wall Street hồi phục và Châu Âu diễn biến trái chiều
Các thị trường toàn cầu đang tạo ra một bối cảnh đa dạng cho các nhà giao dịch Ấn Độ. Wall Street đã chứng kiến sự hồi phục sau hai phiên giảm điểm, nhờ giá dầu giảm đã thúc đẩy các cổ phiếu hàng không và công nghiệp. Cụ thể, chỉ số hàng không hành khách S&P 500 đã tăng 4,4% để đạt mức cao kỷ lục.
Ngược lại, các thị trường Châu Âu phần lớn vẫn đi ngang. Trong khi chỉ số STOXX 600 toàn Châu Âu tăng nhẹ 0,1%, thì chỉ số DAX của Đức lại giảm 0,6%, do chịu áp lực từ sự sụt giảm mạnh 18,7% của Rheinmetall sau sự thay đổi trong chương trình mua sắm quốc phòng của Berlin.
Triển vọng kỹ thuật cho Nifty 50
Theo SBI Securities, sự phục hồi của Nifty là một tín hiệu đáng chú ý, đặc biệt là sau khi lấy lại đường Trung bình động lũy thừa (EMA) 50 ngày. Sự hình thành của một cây nến tăng (bullish candle) có kích thước lớn cho thấy những lo ngại tức thời về một giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn đã giảm bớt.
Các nhà giao dịch nên theo dõi sát sao các mức sau:
- Kháng cự tức thì: Vùng 24.140–24.170 (trùng với đường EMA 100 ngày). Một sự bứt phá tại đây có thể đưa Nifty hướng tới mức 24.300 và 24.450.
- Hỗ trợ tức thì: Vùng 23.900–23.870 vẫn là mức sàn quan trọng cho chỉ số này.
Các điểm chính cần lưu ý
- Động lực vĩ mô tích cực: Giá dầu thô thấp hơn và quan điểm thận trọng của RBI về việc tăng lãi suất đang hỗ trợ mạnh mẽ cho tâm lý trong nước.
- Sức mạnh ngành: Các lĩnh vực Ngân hàng và IT đang dẫn đầu đà tăng, được hỗ trợ bởi sự rõ ràng về chính sách và chu kỳ áp dụng AI toàn cầu.
- Các mức quan trọng: Đối với Nifty, khả năng duy trì các mức trên vùng kháng cự 24.140 sẽ quyết định liệu đợt tăng tiếp theo có đạt tới mức 24.450 hay không.