बाजार दृष्टिकोन: या गुरुवारी भारतीय शेअर्सना चालवणारे प्रमुख घटक

बुधवारी भारतीय शेअर बाजारात जोरदार सुधारणा दिसून आली, जागतिक संकेत सुधारल्यामुळे आणि अस्थिरता कमी झाल्यामुळे सेन्सेक्स आणि निफ्टीमध्ये सुमारे १% वाढ झाली. गुंतवणूकदार अलीकडील नफ्याचा विचार करत असताना, आगामी सत्रात तेजी कायम राहील की नाही हे अनेक महत्त्वाचे मॅक्रोइकोनॉमिक (स्थूल आर्थिक) आणि तांत्रिक घटक ठरवतील.

देशांतर्गत भावना आणि मॅक्रोइकोनॉमिक घटक

मध्यवर्ती बँकेचे संकेत आणि कच्च्या तेलाच्या किमती कमी झाल्यामुळे अलीकडील बाजार तेजीला मोठा आधार मिळाला आहे. आरबीआय (RBI) गव्हर्नर संजय मल्होत्रा यांच्या अलीकडील टिप्पणीनुसार, व्याजदरात आणखी वाढ करण्याबाबतच्या चर्चा अकाली असू शकतात, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना मोठा दिलासा मिळाला आहे. शिवाय, स्ट्रॅट ऑफ होर्मुझमधील (Strait of Hormuz) वाहतूक सुधारल्यामुळे कच्च्या तेलाच्या किमतीत मोठी घट झाली आहे, जे पारंपारिकपणे भारतीय अर्थव्यवस्थेसाठी पोषक ठरते.

देशांतर्गत पातळीवर, अलीकडील कर्ज बाजार धोरण सुधारणांनंतर नवीन भांडवल प्रवाह मिळाल्यामुळे बाँड यील्डमध्ये (bond yields) मोठी घट झाली आहे. याव्यतिरिक्त, भारत-अमेरिका व्यापार कराराच्या वाढत्या अपेक्षा देशांतर्गत इक्विटीसाठी सकारात्मक वातावरण निर्माण करत आहेत.

क्षेत्रीय कामगिरी: बँकिंग आणि आयटी क्षेत्राचे नेतृत्व

गेल्या सत्रात प्रामुख्याने बँकिंग आणि आयटी क्षेत्रांच्या जोरावर लार्ज-कॅप शेअर्सनी व्यापक बाजारपेठेपेक्षा चांगली कामगिरी केली.

• बँकिंग: FCNR(B) डिपॉझिट स्वॅप योजनेबाबतच्या स्पष्टतेमुळे बँकिंग शेअर्समध्ये तेजी दिसून आली. HDFC बँक आणि ICICI बँक सारख्या प्रमुख कंपन्यांनी उच्च टर्नओव्हर नोंदवला, ज्यामध्ये HDFC बँक ₹२,७३६ कोटींसह आघाडीवर होती.
• आयटी: जागतिक स्तरावर एआय (AI) स्वीकारण्यासाठी भारतीय विक्रेते अपरिहार्य भागीदार आहेत, या टिप्पणीमुळे तंत्रज्ञान क्षेत्राला बळ मिळाले. मूल्याच्या दृष्टीने इन्फोसिस (Infosys) सर्वात सक्रिय शेअर्सपैकी एक होता.

जागतिक संकेत: वॉल स्ट्रीटमध्ये सुधारणा आणि युरोपियन बाजारपेठेत संमिश्र स्थिती

जागतिक बाजारपेठा भारतीय व्यापाऱ्यांसाठी विविध प्रकारचे संकेत देत आहेत. तेलाच्या किमती कमी झाल्यामुळे विमान वाहतूक आणि औद्योगिक शेअर्समध्ये वाढ झाली आणि दोन सत्रांनंतर वॉल स्ट्रीटमध्ये सुधारणा दिसून आली. विशेषतः, S&P 500 पॅसेंजर एअरलाईन्स इंडेक्स ४.४% वाढून विक्रमी उच्चांकावर पोहोचला.

याउलट, युरोपियन बाजारपेठा मोठ्या प्रमाणात स्थिर राहिल्या. पॅन-युरोपियन STOXX 600 मध्ये ०.१% ची किरकोळ वाढ झाली असली तरी, बर्लिनच्या संरक्षण खरेदी कार्यक्रमातील बदलामुळे राइनमेटल (Rheinmetall) च्या शेअर्समध्ये १८.७% ची मोठी घसरण झाल्याने जर्मनीचा DAX ०.६% ने खाली आला.

निफ्टी ५० (Nifty 50) साठी तांत्रिक दृष्टिकोन

SBI सिक्युरिटीजच्या मते, निफ्टीने आपला ५०-दिवसांचा एक्स्पोनेंशियल मूव्हिंग एव्हरेज (EMA) पुन्हा प्राप्त केल्यामुळे त्याची सुधारणा हा एक महत्त्वाचा संकेत आहे. मोठ्या प्रमाणात बुलिश कॅन्डल (bullish candle) तयार झाल्यामुळे अल्पकालीन सुधारणात्मक टप्प्याची (corrective phase) तात्काळ भीती कमी झाल्याचे दिसून येते.

व्यापाऱ्यांनी खालील स्तरांवर बारकाईने लक्ष ठेवावे:

• तात्काळ रोध (Immediate Resistance): २४,१४०–२४,१७० झोन (जो १००-दिवसांच्या EMA शी जुळतो). येथे ब्रेकआउट मिळाल्यास निफ्टी २४,३०० आणि २४,४५० च्या दिशेने जाऊ शकतो.
• तात्काळ आधार (Immediate Support): २३,९००–२३,८७० झोन हा निर्देशांकासाठी महत्त्वाचा आधार (floor) राहील.

मुख्य निष्कर्ष

• तेजीचे मॅक्रो घटक: कच्च्या तेलाच्या कमी किमती आणि व्याजदराबाबत आरबीआयची सावध भूमिका देशांतर्गत भावनांना मजबूत आधार देत आहे.
• क्षेत्रीय ताकद: धोरणात्मक स्पष्टता आणि जागतिक एआय (AI) अवलंब चक्राच्या मदतीने बँकिंग आणि आयटी क्षेत्र आघाडीवर आहे.
• महत्त्वाचे स्तर: निफ्टीसाठी, २४,१४० च्या रोध क्षेत्राच्या वर टिकून राहण्याची क्षमता पुढील तेजी २४,४५० पर्यंत पोहोचेल की नाही हे ठरवेल.