માર્કેટ આઉટલુક: આ ગુરુવારે ભારતીય શેરોને વેગ આપતા મુખ્ય પરિબળો

બુધવારે ભારતીય ઇક્વિટી માર્કેટે મજબૂત સુધારો નોંધાવ્યો હતો, જેમાં સુધારેલા વૈશ્વિક સંકેતો અને ઘટતી અસ્થિરતા વચ્ચે સેન્સેક્સ અને નિફ્ટીમાં લગભગ 1% નો ઉછાળો જોવા મળ્યો હતો. રોકાણકારો તાજેતરના નફાનો લાભ લઈ રહ્યા છે ત્યારે, આગામી સત્રમાં બુલ (તેજીવાળા) તેમની ગતિ જાળવી રાખશે કે નહીં તે કેટલાક મહત્વપૂર્ણ મેક્રોઇકોનોમિક અને ટેકનિકલ પરિબળો નક્કી કરશે.

સ્થાનિક સેન્ટિમેન્ટ અને મેક્રોઇકોનોમિક પરિબળો

તાજેતરના બજારના ઉછાળાને સેન્ટ્રલ બેંકના સંકેતો અને ક્રૂડ ઓઈલના ઘટતા ભાવ દ્વારા નોંધપાત્ર ટેકો મળ્યો હતો. RBI ગવર્નર સંજય મલ્હોત્રાના તાજેતરના નિવેદને સૂચવ્યું હતું કે વ્યાજ દરમાં વધુ વધારા અંગેની ચર્ચાઓ અકાળે હોઈ શકે છે, જે રોકાણકારોને ખૂબ જ જરૂરી રાહત આપે છે. વધુમાં, સ્ટ્રેટ ઓફ હોર્મુઝમાં સુધારેલા ટ્રાફિકને કારણે ક્રૂડના ભાવમાં મોટો ઘટાડો થયો છે, જે પરંપરાગત રીતે ભારતીય અર્થતંત્ર માટે પૂરક પરિબળ (tailwind) તરીકે કામ કરે છે.

સ્થાનિક સ્તરે, તાજેતરના દેવા બજારના નીતિગત સુધારા પછી નવા મૂડી પ્રવાહને કારણે બોન્ડ યીલ્ડમાં મોટો ઘટાડો થયો હતો. આ ઉપરાંત, ભારત-અમેરિકા વચ્ચે ટૂંક સમયમાં થનારા વેપાર કરાર અંગેની વધતી જતી અપેક્ષાઓ સ્થાનિક ઇક્વિટી માટે સકારાત્મક વાતાવરણ પૂરું પાડી રહી છે.

સેક્ટરલ પરફોર્મન્સ: બેંકિંગ અને IT ક્ષેત્રે મોખરે

છેલ્લા સત્ર દરમિયાન બેંકિંગ અને IT ક્ષેત્રોના કારણે લાર્જ-કેપ શેરોએ બ્રોડ માર્કેટ કરતા વધુ સારું પ્રદર્શન કર્યું હતું.

• બેંકિંગ: FCNR(B) ડિપોઝિટ સ્વેપ સ્કીમ અંગેની સ્પષ્ટતાને કારણે બેંકિંગ શેરોમાં તેજી જોવા મળી હતી. HDFC Bank અને ICICI Bank જેવા મુખ્ય ખેલાડીઓએ ઊંચું ટર્નઓવર નોંધાવ્યું હતું, જેમાં HDFC Bank ₹2,736 કરોડ સાથે મોખરે હતું.
• IT: ટેકનોલોજી ક્ષેત્રે એવા નિવેદનોથી મજબૂતી મળી છે કે વૈશ્વિક એન્ટરપ્રાઇઝ-વાઈડ AI અપનાવવા માટે ભારતીય વેન્ડર્સ અનિવાર્ય ભાગીદારો છે. મૂલ્યની દ્રષ્ટિએ ઇન્ફોસિસ સૌથી સક્રિય શેરોમાં સામેલ હતું.

વૈશ્વિક સંકેતો: વોલ સ્ટ્રીટમાં સુધારો અને યુરોપિયન બજારો મિશ્રિત

વૈશ્વિક બજારો ભારતીય ટ્રેડર્સ માટે વિવિધ પ્રકારનું વાતાવરણ પૂરું પાડી રહ્યા છે. ક્રૂડના ઘટતા ભાવને કારણે બે સત્રના નુકસાન પછી વોલ સ્ટ્રીટમાં સુધારો જોવા મળ્યો હતો, જેનાથી એરલાઇન અને ઇન્ડસ્ટ્રિયલ શેરોમાં તેજી આવી હતી. ખાસ કરીને, S&P 500 પેસેન્જર એરલાઇન્સ ઇન્ડેક્સ 4.4% વધીને રેકોર્ડ હાઈ પર પહોંચ્યો હતો.

તેનાથી વિપરીત, યુરોપિયન બજારો મોટે ભાગે સ્થિર રહ્યા હતા. જ્યારે પેન-યુરોપિયન STOXX 600 માં 0.1% નો નજીવો વધારો થયો હતો, ત્યારે બર્લિનના સંરક્ષણ પ્રાપ્તિ કાર્યક્રમમાં ફેરફારને કારણે Rheinmetall માં 18.7% ના મોટા ઘટાડાને લીધે જર્મનીનો DAX 0.6% ઘટ્યો હતો.

Nifty 50 માટે ટેકનિકલ આઉટલુક

SBI Securities અનુસાર, નિફ્ટીનો સુધારો એક નોંધપાત્ર સંકેત છે, ખાસ કરીને તેના 50-દિવસીય એક્સપોનેન્શિયલ મુવિંગ એવરેજ (EMA) ને ફરીથી પ્રાપ્ત કર્યા પછી. એક મોટી બુલિશ કેન્ડલ બનવાથી સૂચવે છે કે ટૂંકા ગાળાના સુધારાત્મક તબક્કા (corrective phase) નો તાત્કાલિક ડર ઓછો થયો છે.

ટ્રેડર્સ નીચેના સ્તરો પર નજર રાખવી જોઈએ:

• તાત્કાલિક રેઝિસ્ટન્સ (અવરોધ): 24,140–24,170 ઝોન (જે 100-દિવસીય EMA સાથે સુસંગત છે). અહીં બ્રેકઆઉટ નિફ્ટીને 24,300 અને 24,450 તરફ લઈ જઈ શકે છે.
• તાત્કાલિક સપોર્ટ (ટેકો): 23,900–23,870 ઝોન ઇન્ડેક્સ માટે મહત્વપૂર્ણ સપોર્ટ લેવલ રહેશે.

મુખ્ય તારણો

• બુલિશ મેક્રો ડ્રાઇવર્સ: ક્રૂડ ઓઈલના નીચા ભાવ અને વ્યાજ દરમાં વધારા અંગે RBIનું સાવચેતીભર્યું વલણ સ્થાનિક સેન્ટિમેન્ટને મજબૂત ટેકો આપી રહ્યું છે.
• સેક્ટરલ મજબૂતી: નીતિગત સ્પષ્ટતા અને વૈશ્વિક AI અપનાવવાની સાયકલને કારણે બેંકિંગ અને IT ક્ષેત્રો મોખરે છે.
• મહત્વપૂર્ણ સ્તરો: નિફ્ટી માટે, 24,140 ના રેઝિસ્ટન્સ ઝોનથી ઉપરના સ્તરો જાળવી રાખવાની ક્ષમતા નક્કી કરશે કે તેજીનો આગામી તબક્કો 24,450 સુધી પહોંચશે કે નહીં.