Prospek Pasaran: Faktor Utama yang Membentuk Pergerakan Saham India Khamis Ini

Pasaran ekuiti India menyaksikan pemulihan yang kuat pada hari Rabu, dengan Sensex melonjak hampir 800 mata untuk ditutup pada 76,991 dan Nifty 50 merampas semula paras 24,000. Lonjakan ini, yang menambah ₹1.3 lakh crore kepada jumlah permodalan pasaran BSE, telah menetapkan nada bullish untuk sesi dagangan akan datang.

Pemacu Domestik: Kenaikan Kadar dan Momentum Perbankan

Sentimen pelabur telah diperkukuh secara signifikan oleh isyarat Gabenor RBI Sanjay Malhotra bahawa perbincangan mengenai kenaikan kadar faedah lanjut mungkin terlalu awal. Nada dovish ini, digabungkan dengan penurunan hasil bon dan aliran masuk modal baharu yang didorong oleh reformasi pasaran hutang baru-baru ini, telah memberikan sokongan yang kuat bagi ekuiti domestik.

Saham modal besar menerajui lonjakan, khususnya dalam sektor perbankan dan IT. Saham perbankan mendapat momentum susulan kejelasan mengenai skim swap deposit FCNR(B), manakala saham IT mendapat sokongan daripada ulasan positif mengenai kepentingan pembekal India dalam landskap penggunaan AI global.

Isyarat Global: Kejatuhan Harga Minyak dan Pemulihan Wall Street

Landskap global sedang cenderung ke arah optimisme, yang dijangka akan memberi kesan kepada pasaran India. Wall Street menyaksikan pemulihan menyeluruh selepas dua sesi kerugian, yang sebahagian besarnya didorong oleh kejatuhan mendadak harga minyak mentah. Peningkatan trafik melalui Selat Hormuz telah mengurangkan kebimbangan terhadap gangguan bekalan, sekali gus melonjakkan saham syarikat penerbangan dan industri di AS.

Walaupun pasaran Eropah kekal mendatar—dengan DAX Jerman jatuh 0.6% disebabkan kejatuhan besar sebanyak 18.7% dalam Rheinmetall—sentimen keseluruhan kekal dipengaruhi oleh perkembangan diplomatik AS-Iran dan pengurangan kebimbangan tenaga global.

Prospek Teknikal: Hala Tuju Nifty

Penganalisis teknikal di SBI Securities menyatakan bahawa keupayaan Nifty untuk merampas semula Exponential Moving Average (EMA) 50 harinya adalah isyarat bullish yang signifikan. Pembentukan lilin (candle) bullish yang besar menunjukkan bahawa kebimbangan terhadap fasa pembetulan jangka pendek semakin berkurangan.

Untuk sesi Khamis, pedagang harus memerhatikan paras berikut:

  • Rintangan: Rintangan segera dikenal pasti dalam zon 24,140–24,170 (EMA 100 hari). Pergerakan berterusan di atas paras ini boleh menolak Nifty ke arah 24,300 dan 24,450.
  • Sokongan: Dari sudut penurunan, sokongan segera ditetapkan dalam zon 23,900–23,870.

Trend Spesifik Saham dan Volatiliti

Volatiliti pasaran, seperti yang diukur oleh India VIX, jatuh lebih 4% kepada 13.34, menunjukkan persekitaran dagangan yang lebih tenang. Dari segi jumlah dagangan, saham gergasi seperti HDFC Bank (₹2,736 crore) dan ICICI Bank (₹2,252 crore) mendominasi NSE.

Walaupun beberapa saham mencapai paras tertinggi 52 minggu, termasuk KPR Mill dan Federal Bank, saham lain menghadapi tekanan jualan yang ketara, seperti IRFC dan GE T&D India. Meter sentimen kekal sedikit condong ke arah pembeli (bulls), dengan 1,735 saham meningkat berbanding 1,566 penurunan di NSE.

Ringkasan Utama

  • Sentimen Bullish: Prospek RBI yang bertambah baik mengenai kenaikan kadar dan kejatuhan harga minyak mentah adalah pemacu utama bagi kenaikan pasaran semasa.
  • Pemulihan Teknikal: Nifty telah merampas semula EMA 50 harinya, dengan halangan utama seterusnya terletak pada zon rintangan 24,140–24,170.
  • Kekuatan Sektoral: Sektor perbankan dan IT kini menerajui momentum, disokong oleh kejelasan dasar dan permintaan dipacu AI.