Огляд ринку: ключові фактори, що визначатимуть динаміку індійського фондового ринку цього четверга

Індійські ринки акцій у середу продемонстрували потужне відновлення: індекс Sensex зріс майже на 800 пунктів, закрившись на позначці 76 991, а Nifty 50 повернув собі рівень 24 000. Це зростання, яке додало 1,3 лакх крор (₹1,3 lakh crore) до загальної ринкової капіталізації BSE, задало «бичачий» тон для наступної торгової сесії.

Внутрішні чинники: підвищення ставок та імпульс у банківському секторі

Настрої інвесторів значно зміцнилися завдяки сигналам голови RBI Санджая Мальхотри про те, що обговорення подальшого підвищення відсоткових ставок може бути передчасним. Цей «голубиний» підхід у поєднанні зі зниженням доходності облігацій та новим припливом капіталу, спричиненим нещодавніми реформами ринку боргу, створив надійну підтримку для внутрішніх акцій.

Лідерами зростання стали акції компаній з великою капіталізацією, зокрема у банківському та IT-секторах. Акції банків набрали обертів після уточнення схеми свопу депозитів FCNR(B), тоді як IT-акції отримали підтримку завдяки позитивним коментарям щодо незамінності індійських постачальників у глобальному процесі впровадження ШІ.

Глобальні сигнали: падіння цін на нафту та відскок Wall Street

Глобальна ситуація схиляється до оптимізму, що, як очікується, перекинеться і на індійські ринки. На Wall Street спостерігалося широкомасштабне відновлення після двох сесій падіння, що було значною мірою зумовлено різким зниженням цін на сиру нафту. Покращення трафіку через Ормузьку протоку зменшило побоювання щодо перебоїв в постачанні, що підняло акції авіакомпаній та промислових підприємств у США.

Хоча європейські ринки залишалися переважно стабільними — німецький DAX впав на 0,6% через масштабне падіння Rheinmetall на 18,7% — загальні настрої залишаються під впливом дипломатичних відносин між США та Іраном та зменшення глобальної стурбованості енергетичними питаннями.

Технічний прогноз: подальший шлях Nifty

Технічні аналітики SBI Securities зазначають, що здатність Nifty повернутися вище своєї 50-денної експоненціальної ковзної середньої (EMA) є вагомим «бичачим» сигналом. Формування великої «бичачої» свічки свідчить про те, що побоювання щодо короткострокової корекційної фази поступово зникають.

Для четвергової сесії трейдерам варто стежити за наступними рівнями:

• Опір: Безпосередній опір визначено в зоні 24 140–24 170 (100-денна EMA). Стійкий рух вище цього рівня може штовхнути Nifty до 24 300 та 24 450.
• Підтримка: Знизу безпосередня підтримка встановлена в зоні 23 900–23 870.

Тренди окремих акцій та волатильність

Ринкова волатильність, що вимірюється індексом India VIX, впала більш ніж на 4%, склавши 13,34, що вказує на спокійніше торговельне середовище. За обсягом обігу на NSE домінували такі важковаговики, як HDFC Bank (₹2 736 крор) та ICICI Bank (₹2 252 крор).

У той час як кілька акцій досягли 52-тижневих максимумів, зокрема KPR Mill та Federal Bank, інші зіткнулися зі значним тиском з боку продавців, як-от IRFC та GE T&D India. Індикатор настроїв залишається дещо зміщеним у бік «биків»: на NSE зростання продемонстрували 1 735 акцій проти 1 566, що впали.

Основні висновки

• «Бичачі» настрої: Покращення прогнозу RBI щодо підвищення ставок та падіння цін на сиру нафту є основними чинниками поточного ринкового ралі.
• Технічне відновлення: Nifty повернув свою 50-денну EMA, а наступні основні перешкоди зосереджені в зоні опору 24 140–24 170.
• Секторальна стійкість: Банківський та IT-сектори наразі лідирують у динаміці, що підтримується чіткістю політики та попитом, зумовленим ШІ.