మార్కెట్ అవుట్‌లుక్: ఈ గురువారం భారతీయ స్టాక్ మార్కెట్ కదలికలను ప్రభావితం చేసే కీలక అంశాలు

మెరుగైన అంతర్జాతీయ సంకేతాలు మరియు సెంట్రల్ బ్యాంక్ నుండి సానుకూల (dovish) సంకేతాల నేపథ్యంలో, బుధవారం భారతీయ ఈక్విటీ మార్కెట్లు బలమైన పునరుద్ధరణను కనబరిచాయి. సెన్సెక్స్ మరియు నిఫ్టీ దాదాపు 1% వృద్ధిని నమోదు చేశాయి. పెట్టుబడిదారులు ఈ లాభాలను విశ్లేషిస్తున్న తరుణంలో, గురువారం సెషన్‌లో ఈ పెరుగుదల కొనసాగుతుందా లేదా అనేది పలు కీలక మాక్రో ఎకనామిక్ మరియు టెక్నికల్ అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

దేశీయ పునరుద్ధరణ మరియు మాక్రో డ్రైవర్లు

వడ్డీ రేట్ల పెంపుపై చర్చలు ముందస్తుగా ఉండవచ్చని సూచిస్తూ, RBI గవర్నర్ సంజయ్ మల్హోత్రా తీసుకున్న వైఖరి మార్కెట్ ర్యాలీకి గణనీయమైన బలాన్ని ఇచ్చింది. ఈ సానుకూల ధోరణి (dovish sentiment), ఇటీవలి డెట్ మార్కెట్ సంస్కరణల తర్వాత బాండ్ యీల్డ్స్‌లో వచ్చిన భారీ తగ్గుదలతో కలిసి, దేశీయ ఈక్విటీలకు బలమైన ఊతాన్ని అందించింది.

అంతేకాకుండా, BSEలో లిస్ట్ అయిన కంపెనీల మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ సుమారు ₹1.3 లక్షల కోట్లు పెరిగి, మొత్తం ₹476 లక్షల కోట్లకు చేరుకుంది. ఇండియా VIX 4% కంటే ఎక్కువ తగ్గి 13.34కి చేరుకోవడం వల్ల మార్కెట్ అస్థిరత (volatility) తగ్గుతోందని మరియు రిటైల్ మరియు ఇన్‌స్టిట్యూషనల్ ఇన్వెస్టర్లలో నమ్మకం పెరుగుతోందని అర్థమవుతోంది.

గ్లోబల్ సంకేతాలు: ముడి చమురు మరియు US మార్కెట్లు

స్థానిక మార్కెట్ ధోరణిని రూపొందించడంలో అంతర్జాతీయ పరిణామాలు కీలక పాత్ర పోషిస్తున్నాయి. స్ట్రెయిట్ ఆఫ్ హార్ముజ్ వద్ద మెరుగైన సముద్ర రవాణా కారణంగా ముడి చమురు ధరలు భారీగా తగ్గడం వల్ల ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిడి తగ్గింది మరియు ఏవియేషన్, ఇండస్ట్రియల్స్ వంటి రంగాలకు ఊతం లభించింది.

వరుసగా రెండు రోజులు నష్టపోయిన తర్వాత వాల్ స్ట్రీట్ పుంజుకోవడం అదనపు మద్దతును అందిస్తోంది. జర్మనీలోని DAX కొన్ని రంగాల మార్పుల వల్ల (ముఖ్యంగా Rheinmetall పతనం వల్ల) 0.6% తగ్గడంతో యూరోపియన్ మార్కెట్లు స్థిరంగా ఉన్నప్పటికీ, US మార్కెట్ల నుండి వస్తున్న సానుకూల సంకేతాలు మరియు త్వరలో జరగబోయే భారత్–US వాణిజ్య ఒప్పందం భారతీయ సూచీలకు ప్రధాన ఉత్ప్రేరకాలుగా మారుతున్నాయి.

సెక్టరల్ పనితీరు మరియు టెక్నికల్ లెవల్స్

బ్యాంకింగ్ మరియు IT రంగాల్లోని లార్జ్-క్యాప్ స్టాక్స్ మార్కెట్‌ను నడిపించాయి. FCNR(B) డిపాజిట్ స్వాప్ స్కీమ్ గురించి స్పష్టత రావడం వల్ల బ్యాంకింగ్ స్టాక్స్ వేగం పుంజుకోగా, గ్లోబల్ AI అడాప్షన్‌లో తమ పాత్రపై వచ్చిన సానుకూల వ్యాఖ్యల వల్ల IT కంపెనీలు ప్రయోజనం పొందాయి.

టెక్నికల్ పరంగా చూస్తే, నిఫ్టీ 50 తన 50-రోజుల ఎక్స్‌పోనెన్షియల్ మూవింగ్ యావరేజ్ (EMA)ను విజయవంతంగా తిరిగి పొందిందని SBI సెక్యూరిటీస్ పేర్కొంది. గురువారం సెషన్‌లో గమనించాల్సిన కీలక టెక్నికల్ లెవల్స్ ఇవే:

• రెసిస్టెన్స్ (Resistance): 24,140–24,170 జోన్ (ఇది 100-రోజుల EMAతో కలిసి ఉంది). దీనికి పైన బ్రేక్ అవుట్ వస్తే, నిఫ్టీ 24,300 మరియు 24,450 స్థాయిలను పరీక్షించవచ్చు.
• సపోర్ట్ (Support): తక్షణ డౌన్‌సైడ్ సపోర్ట్ 23,900–23,870 పరిధిలో ఉంది.

గమనించాల్సిన స్టాక్స్: విన్నర్స్ మరియు లూజర్స్

మార్కెట్ కార్యకలాపాలు HDFC బ్యాంక్ (₹2,736 కోట్ల టర్నోవర్) మరియు ICICI బ్యాంక్ (₹2,252 కోట్ల టర్నోవర్) వంటి హెవీవెయిట్లలో కేంద్రీకృతమై ఉన్నాయి. KPR Mill, Pine Labs మరియు JSW Infrastructureలలో ఇన్వెస్టర్లు బలమైన కొనుగోలు ఆసక్తిని చూపారు. Welspun India మరియు Federal Bank వంటి పలు స్టాక్స్ 52-వారాల గరిష్ట స్థాయిలను తాకాయి.

దీనికి విరుద్ధంగా, GE T&D India, IRFC మరియు ABB Power వంటి స్టాక్స్‌లో అమ్మకాల ఒత్తిడి కనిపించింది. మరోవైపు, Birlasoft మరియు Wipro సవాళ్లను ఎదుర్కొంటూ సెషన్‌లో కొత్త 52-వారాల కనిష్ట స్థాయిలను తాకాయి.

ముఖ్య అంశాలు

• పాలసీ & మాక్రో సపోర్ట్: RBI నుండి వస్తున్న సానుకూల సంకేతాలు మరియు తగ్గుతున్న బాండ్ యీల్డ్స్ దేశీయ ఈక్విటీలకు కీలకమైన రక్షణ కవచంగా మారుతున్నాయి.
• కమోడిటీ ప్రభావం: ముడి చమురు ధరలు తగ్గడం వల్ల మార్కెట్ సెంటిమెంట్ మెరుగుపడటంతో పాటు ఏవియేషన్ మరియు ఇండస్ట్రియల్స్ వంటి రంగాల్లో లాభాలకు ఇది రెట్టింపు ఉత్ప్రేరకంగా పనిచేస్తోంది.
• టెక్నికల్ అవుట్‌లుక్: నిఫ్టీ తన 50-రోజుల EMAను తిరిగి పొందింది; 24,170 రెసిస్టెన్స్ స్థాయిని దాటగలిగితేనే, తదుపరి ర్యాలీ 24,450 లక్ష్యాన్ని చేరుకుంటుందో లేదో నిర్ణయించబడుతుంది.